Konvertera dina 403 (b) till 401 (k)

IRS säger att du kan rulla en 403 (b) plan till en 401 (k) plan om du nu arbetar för en arbetsgivare som erbjuder en 401 (k). Du kan också rulla en 403 (b) plan till en solo eller oberoende 401 (k) plan om du är egenföretagare.

Men om du arbetar för en arbetsgivare som inte erbjuder en 401 (k) -plan, kan du inte rulla en 403 (b) -plan till någon typ av 401 (k) -plan. Om din arbetsgivare erbjuder en SEP-plan eller 457-plan, kan du också rulla en 403 (b) -plan till en av dessa.

Det fungerar också på andra sätt: Om du hade en 401 (k) på det gamla jobbet, och den nya arbetsgivaren bara erbjuder en 403 (b), kan du rulla över en del av eller alla dessa medel också.

Naturligtvis kan du alltid rulla en 403 (b) eller annan kvalificerad plan som erbjuds av en tidigare arbetsgivare till en traditionell eller Roth IRA. Nuvarande regler gör att du sedan kan rulla över pengarna till en 401 (k) plan om du hyrs in av en arbetsgivare som erbjuder denna plan i framtiden, så länge pengarna från planen 403 (b) inte har blandats med bidragande medel som du placerade i IRA.

En varning: Medan IRS-bestämmelserna möjliggör överföring av tillgångar mellan 401 (k) planer och 403 (b) planer, är arbetsgivarna inte skyldiga att tillåta överföringar till planerna de upprätthåller. Oavsett vilken överföring du tänker på måste din arbetsgivare tillåta det. Lyckligtvis gör de flesta arbetsgivare; ju fler tillgångar som finns i deras planer, desto bättre är deras allmänna tänkande.

Rollover-detaljer

Övergång till en traditionell IRA eller icke-Roth pensionsplan är i allmänhet skattefri. Fonder kan gå in i en Roth IRA genom direkt överlåtelse, med förmån för inkomstskatt men inte den tidiga uttagsstraffen.

Erforderliga minimidistributioner (RMD), svårighetsfördelningar, korrigerande distributioner och eventuella betalningar som är spridda över plandeltagarens liv, eller 10 år, kan inte rullas över.

Om kontot 403 (b) har både bidrag före skatt och skatt efter skatt anses först en fördelning komma från pengar, bidrag och skattepliktiga intäkter före skatt. Alla icke-skattbara delar av distributionen, inklusive bidrag efter skatt, kan rullas in i en traditionell eller Roth IRA eller till en annan berättigad plan som separat redovisar skattepliktiga och icke-beskattningsbara avgifter.

Till exempel består Bills 403 (b) enbart av bidrag och resultat före skatt. Bill kan begära en direkt överföring av en del av eller hela kontot till en traditionell IRA, en 401 (k), en annan 403 (b) eller en regeringsberättigad 457-plan utan skattekonsekvenser. Transaktionen måste rapporteras på hans nästa inkomstdeklaration. Om han rullar det till en Roth IRA, kommer fördelningen att vara beskattningsbar inkomst.

Direkt överlåtelse, förvaltare till förvaltare, är inte föremål för innehållande. Indirekta övergångar, där en check delas ut till plandeltagaren, är föremål för 20% innehav. För att en indirekt övergång ska förbli fullständigt obeskattad måste deltagaren bestå av det innehöll belopp.

Till exempel har Bill beslutat att begära en indirekt överföring på 10 000 $ från hans 403 (b). Hans planförvaltare innehar 20%. Bill får en check på 8 000 dollar. Han måste komma med $ 2 000 från andra källor, annars kommer hans rollover bara att vara $ 8000. De 2 000 $ kommer att vara skattepliktig inkomst för honom, med förbehåll för en tidig utdelningsstraff om Bill är under 59½ års ålder.