Kortsiktiga investeringar
Kortfristiga placeringar, även kända som omsättningsbara värdepapper eller tillfälliga investeringar, är sådana som lätt kan konverteras till kontanter, vanligtvis inom fem år. Många kortfristiga placeringar säljs eller konverteras till kontanter efter en period på bara 3-12 månader. Några vanliga exempel på kortvariga investeringar inkluderar CD-skivor, pengemarknadskonton, högavkastningssparekonton, statsobligationer och statsskuldväxlar. Vanligtvis är dessa investeringar högkvalitativa och mycket likvida tillgångar eller investeringsfordon.
Kortfristiga placeringar kan också avse specifikt finansiella tillgångar - av liknande slag men med några ytterligare krav - som ägs av ett företag. Spelat in i ett separat konto,
och som anges i avsnittet om omsättningstillgångar i företagets balansräkning är det investeringar som ett företag har gjort som förväntas konverteras till kontanter inom ett år.
Kortsiktiga investeringar
Hur kortvariga investeringar fungerar
Målet med en kortvarig investering - både för företag och för enskilda / institutionella investerare - är att skydda kapital och samtidigt generera en avkastning som liknar en statsskuldindexfond eller ett annat liknande riktmärke.
Företag med en stark kontantposition kommer att ha ett kortfristigt investeringskonto i sin balansräkning. Som ett resultat har företaget råd att investera överskottsmedel i aktier, obligationer eller likvida medel för att tjäna högre ränta än vad som skulle tjänas från ett normalt sparkonto.
Det finns två grundläggande krav för ett företag för att klassificera en investering som kort sikt. Först måste det vara flytande, som en aktie noterad på en större börs som handlar ofta eller amerikanska statsobligationer. För det andra måste ledningen ha för avsikt att sälja säkerheten inom en relativt kort period, till exempel 12 månader. Omsättningsbara skuldebrev, även kortsiktiga papper, som förfaller inom ett år eller mindre, såsom amerikanska statsskuldväxlar och affärspapper, räknas också som kortfristiga investeringar.
Omsättningsbara värdepapper inkluderar investeringar i gemensamma och föredragna aktier. Omsättningsbara skuldebrev kan innehålla företagsobligationer - det vill säga obligationer emitterade av ett annat företag - men de måste också ha korta löptid och bör aktivt handlas för att betraktas som likvida.
Key Takeaways
- Kortfristiga placeringar är omsättningsbara värdepapper eller mycket likvida tillgångar utformade för att ge en säker, tillfällig parkeringsplats för överskott av kontanter.
- Kortfristiga placeringar kan också avse innehav som ett företag äger men avser att sälja inom ett år eller (om skuld) förfaller inom ett år.
- CD-skivor, pengemarknadskonton och statsskuldväxlar är vanliga typer av kortfristiga placeringar med låg risk.
Exempel på kortvariga investeringar
Några vanliga kortvariga investeringar och strategier som används av företag och enskilda investerare inkluderar:
- Insättningsintyg (CD-skivor): Dessa insättningar erbjuds av banker och betalar vanligtvis en högre ränta eftersom de låser in kontanter under en viss period. De är FDIC-försäkrade upp till $ 250.000.
- Pengemarknadskonton: Avkastning på dessa FDIC-försäkrade konton kommer att slå de på sparkonton, men kräver en minimal investering. Tänk på att penningmarknadskonton skiljer sig från penningmarknadsfonder som inte är FDIC-försäkrade.
- Skattkurser: Det finns en mängd av dessa statsutgivna obligationer, såsom sedlar, räkningar, sedlar med rörlig ränta och TIPS (Treasury Inflation-Protected Securities).
- Obligationsfonder: Dessa fonder, som erbjuds av professionella kapitalförvaltare / investeringsföretag, är bättre för en kortare tidsram och kan erbjuda bättre avkastning än genomsnittet för risken. Var bara medveten om avgifterna.
- Kommunala obligationer: Dessa obligationer, emitterade av lokala, statliga eller icke-federala myndigheter, kan erbjuda högre avkastning och skattemässiga fördelar eftersom de ofta är undantagna från inkomstskatter.
- Jämställdhetsutlåning (P2P): Överskott av kontanter kan spelas in via en av dessa utlåningsplattformar som matchar låntagare till långivare.
- Roth IRA: för individer kan dessa fordon erbjuda flexibilitet och en mängd olika investeringsalternativ. Bidrag, men inte vinster, till Roth IRA: er kan dras tillbaka när som helst utan straff eller skatter.
Om du har överskottskontanter kan det vara mer fördelaktigt att använda den för att betala av högre ränteskuld än att investera den i kortfristiga placeringar med låg risk.
Verklighetsexempel på kortvariga investeringar
Den 31 mars 2018, kvartalsrapporten, rapporterade Microsoft Corp. att inneha 135 miljarder dollar kortfristiga placeringar i sin balansräkning. Den största komponenten var amerikanska myndigheter och byråer, vilket var 108 miljarder dollar. Detta följdes av företagsanmärkningar / obligationer värda $ 6, 1 miljarder, utländska statsobligationer värda $ 4, 7 miljarder, inteckning / tillgångsstödda värdepapper till 3, 8 miljarder dollar, insättningsbevis (CD) var värda $ 2 miljarder och kommunala värdepapper till $ 269 miljoner.
Apple Inc. innehade också kortfristiga placeringar, noterade som omsättningsbara värdepapper, på 254 miljarder dollar per 31 mars 2018. De två stora investeringarna var företagsinstrument, som representerade 138 miljarder dollar, och amerikanska värdepappers- / byråspapper, som uppgick till 62, 3 miljarder dollar. Företagets investeringar i affärspapper var värda $ 17, 4 miljarder och fonder var 800 miljoner dollar. Apple hade också icke-amerikanska statliga värdepapper på 8, 2 miljarder dollar och certifikat / tidsinlåning på 7, 3 miljarder dollar. Lånepapper / säkerhetskopierade värdepapper uppgick till 20 miljarder dollar och kommunala värdepapper till 973 miljoner dollar, avslutade sina kortsiktiga investeringar.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap där Investopedia erhåller ersättning.