Ska jag få ett kreditkort?

Att få ett kreditkort är något av en ritual. Det finns inget som gör att du känner dig mer vuxen än att gräva i din plånbok och dra ut en plastbit med ditt eget namn på.

Men bortom ett flyktigt ögonblick av prestation, är det faktiskt en bra idé att öppna ett konto? Det beror på hur du använder det och om kortet du får passar just dina behov. Eftersom många konsumenter har lärt sig det svåra sättet är det ett beslut som kan få långsiktiga konsekvenser. Å andra sidan, hantera det rätt och det är ett viktigt steg för att börja bygga den goda kredithistoriken som så småningom kommer att kvalificera dig för de bästa räntorna på billån, inteckningar och många andra finansiella verktyg som du kommer att behöva framöver.

Innan du registrerar dig, se till att du förstår vad du får till. Här är några av de konsekvenser du bör beakta.

Fördelarna med att öppna ett kreditkort

Att öppna ett kreditkort innebär att få tillgång till en roterande kreditlinje från den utfärdande banken. Kontot har en förutbestämd kreditgräns baserad på emittentens bedömning av din kreditvärdighet. Så länge ditt utestående saldo förblir inom den gränsen, kan du fortsätta att avrätta avgifter.

Att ha det extra betalningsalternativet i din bakficka har sina fördelar. För det första har du ett säkerhetsnät om du möter en kortvarig budgetkrasch. Om du är bunden till kontanter och din bil behöver en ny uppsättning bromsar kan du helt enkelt öppna din plånbok och ladda den på ditt kort.

Eftersom de flesta kreditkortkonton är "osäkrade" tenderar de att ha högre räntor än andra lån.

Även om du har gott om pengar på ditt sparkonto kan du använda ett kort vara ett bra sätt att få belöningar. Vissa produkter, som Discovers flaggskeppskort, Discover it®, erbjuder återbetalningsförmåner - vanligtvis i procent av det belopp du debiterar. Och naturligtvis har kort som ger flygmiljöer baserat på hur du spenderar länge varit ett populärt alternativ bland långväga resenärer. Under de senaste åren har antalet belöningsprogram svampat, med banker som erbjuder rabatter på allt från hotellvistelser till NFL-varor.

Om du har tillfälliga jobbrelaterade utgifter - och inte har ett kort som utfärdats av företaget - kan du ha ett särskilt kort för dessa utgifter. Det gör det mycket lättare att spela in, och du behöver inte gräva in dina personliga medel för att säga, boka en flygning till en annan stad för ett möte. Dessutom får du behålla de belöningar du får på ditt personliga kort.

Så länge din arbetsgivare återbetalar dig vid förfallodagen kommer du inte att debiteras ränta. Se bara till att du har en klar förståelse för din arbetsgivares ersättningspolicy. Det sista du vill göra är att börja betala för lunchmöten som inte täcks.

Ännu en anledning till att öppna ditt första kort är att börja bygga en kredithistoria. Utan en meritlista att fortsätta kommer du att ses som en högre risk när det är dags att ta ett bil- eller hemlån.

Kreditkort rapporterar din betalningshistorik till kreditbyråerna varje månad. Om du kan träffa dina förfallodatum konsekvent kan du göra underverk för din kreditpoäng. Du kommer att göra ännu bättre om du håller ditt kreditanvändning - storleken på ditt saldo i förhållande till din kreditgräns - ganska låg. En utnyttjandegrad på under 30% för varje konto anses vara idealisk.

Längden på din kredithistoria har en direkt relation till din kreditpoäng. Ju längre du håller på ett konto, desto bättre blir det för din poäng.

Vad du riskerar när du öppnar ett kreditkort

Så lika bekvämt som det är att ha en extra källa till pengar till ditt förfogande har kreditkort också betydande potentiella risker. De flesta kort är en osäker kreditform, vilket innebär att din skuld inte säkerhetskopieras av någon form av säkerhet. Eftersom kortutgivare inte kan få tillbaka sina utgifter om du inte betalar ditt saldo tenderar de att ta ut högre räntor än andra lån.

Det spelar ingen roll om du regelbundet betalar hela ditt saldo från förfallodagen. I så fall betalar du inte en krona i ränta. Men från och med din förfallodag kommer banken att börja bedöma finansieringskostnader baserade på det saldo du har överfört.

Key Takeaways

● Kreditkort kan hjälpa dig att förbättra din kreditpoäng, men bara om du använder dem på ett ansvarsfullt sätt.

● Din betalningshistorik och ditt lånebelopp är de två största faktorerna i din kreditpoäng.

● Säkra kreditkort är ett alternativ för låntagare med dålig kredithistoria.

Från och med 2018 var den genomsnittliga räntan på kort nästan 16, 8%, enligt Federal Reserve Bank of St. Louis. Yngre låntagare med en begränsad kredithistoria och de som har svarta märken på sin rapport kommer dock ofta att betala mer än 20%.

Resultatet är att du kan betala en hel del pengar till din utgivande bank endast i finansieringsavgifter. Låt oss säga att du har en genomsnittlig daglig saldo på 3 000 $ och har en 20% årlig procentsats på ditt kort. Du kommer att bedömas $ 600 i ränta ensam varje år. Vissa kort tar också ut en fast årlig avgift som gör dem fortfarande dyrare.

Undvika kreditkortsfällor

Idag erbjuder många kortföretag en introduktionsränta på 0% för att locka låntagare. Det kan låta som mycket, men på lång sikt är din kreditgräns allt annat än gratis. När kampanjperioden är slut - vanligtvis mellan nio och 15 månader - kommer de verkliga finansiella avgifterna att starta. Du kan plötsligt hitta dig själv betala genom näsan.

Kom ihåg att dessa räntekostnader är en primär inkomstkälla för bankerna. Därför har de ett incitament att hålla dina saldon höga (men inte för höga). Hur gör de det exakt? Delvis genom att kräva löjligt låga minimibetalningar varje månad.

Wells Fargo, till exempel, sätter sin lägsta utbetalning till $ 15 eller 1% av ditt saldo plus vilken ränta du har tillkommit den månaden, beroende på vad som är större. Så länge du betalar det beloppet vid förfallodagen betalar du tekniskt i tid. Men du betalar ränta för hela resten av ditt saldo - upp till 99% av det - som övergår till nästa faktureringscykel.

Det är bara en av de fällor som kortanvändare lätt kan falla i. En annan använder sina kort för kontantförskott, som i huvudsak är personliga lån som tas mot din tillgängliga kredit. Allt du behöver göra är att gå till din närmaste uttagsautomat och slå in ditt kort. Plötsligt har du en fin bunt med kontanter i handen.

Medan ett kontantförskott verkligen är ett enkelt lån att få - det finns ingen ytterligare godkännandeprocess - är det också ett dyrt. Banker tar ut en behandlingsavgift varje gång du drar ut pengar, vanligtvis 3% till 5% av förskottet. De klappar också på räntor som troligen är högre än din APR för köp. Dessutom börjar det intresset normalt samlas från det ögonblick du tar ut pengar, inte från ditt förfallodag.

Om du inte har några pengar, tänk på att skärpa din budget eller få ett sidjobb för att få lite extra pengar. Kreditkort kan tyckas vara en fin lösning för din kontantkrasch, men de kommer att kosta dig på lång sikt genom stora avgifter och lägre kreditpoäng.

Kreditkortens grymma ironi är att de människor som faktiskt behöver dem tenderar att vara mest sårbara för sina risker. Om du å andra sidan har pengar att betala av ditt saldo varje månad kan förmågan att tjäna belöningar och bygga en god kredithistoria motivera att du öppnar ett konto.

Ett säkert sätt att bygga kredit

Kunder med dålig kredit kan ha problem med att kvalificera sig för ett traditionellt kreditkort. Tyvärr, utan ett kreditkonto som du använder ansvarsfullt, är det svårt att få din FICO-poäng igen.

En lösning du kanske tänker överväga är att få ett säkert kreditkort, för vilket underwriting är mycket lösare. Till skillnad från andra konton måste låntagaren göra en förskottsbetalning som skyddar banken i fall du betalar din skuld. I många fall är din kreditgräns lika stor som din insättning.

Liksom med traditionella kort rapporterar bankerna dina betalningar till kreditbyråerna, vilket ger dig möjlighet att höja din kreditbetyg över tid. Och eftersom din kreditgräns är knuten till din insättning finns det mindre risk för att du går ut på djupet med dina utgifter.

Shopping runt

CARD Act, en del av den federala lagstiftningen som trädde i kraft 2010, begränsade kortföretagens förmåga att marknadsföra direkt till studenter. Lagen förbjuder till exempel kampanjer på campus och kräver att sökande under 21 år bevisar sin förmåga att betala lånet (eller åtminstone minimibetalningarna).

Men faktum är att unga konsumenter fortfarande är ett huvudmål för kortutgivare. När allt kommer omkring, är det första kortet du får ofta det du använder mest. Om du befinner dig i den demografin har du troligtvis blivit uppslagen med erbjudanden via sociala medier eller på evenemang utanför campus.

Så tilltalande som dessa erbjudanden kan låta, var beredd att trycka tillbaka. Om du väljer att få ett kort, se till att det beror på att du först har tänkt saken något allvarligt. Registrera dig inte för att du erbjuds ett antal tävlingsmiljöer eller för att du får en T-shirt ur affären. Det kan bli en mycket dyr kläder.

Shoppa runt. Titta förbi den flyktiga introduktionsfrekvensen till vad den vanliga april kommer att vara och om det finns en årlig avgift. Du vill också se till att platserna du shoppar accepterar ditt kortnätverk. Om du till exempel reser till Europa till exempel kan du ha bättre tur med Mastercard eller Visa, eftersom färre platser där accepterar American Express, medan Discover är praktiskt taget okänt.

Och om du öppnar ett kort främst för belöningar, se till att läsa det finstilta. Flygbolag-kort kan låta bekvämt, men det är värt att kontrollera deras policy för datum för blackout och se till att de flyger till dina önskade destinationer.

Poängen

Det finns många goda skäl att skaffa ett kreditkort, men det är inte ett beslut att ta lätt. Att öppna ett konto har långvariga konsekvenser - och inte alltid till det bättre. Ta inte det första erbjudandet du får och gör en online-undersökning av alternativen innan du väljer att registrera dig. Och när du väl har fått ett kort, hantera det som om din framtid beror på hur du beter dig. För det gör det.