Spotpriset
Spotpriset är det aktuella priset på marknaden där en given tillgång - som säkerhet, råvara eller valuta - kan köpas eller säljas för omedelbar leverans. Medan spotpriserna är specifika för både tid och plats, i en global ekonomi tenderar spotpriset för de flesta värdepapper eller råvaror att vara ganska enhetligt över hela världen när man redovisar valutakurser. Till skillnad från spotpriset är ett terminspris ett avtalat pris för framtida leverans av tillgången.
01:25Spotpriset
Grunderna i Spot Price
Ofta hänvisas till spotpriser i förhållande till priset på terminskontrakt om råvaror, till exempel kontrakt för olja, vete eller guld. Detta beror på att aktier alltid handlar på plats. Du köper eller säljer en aktie till det angivna priset och byter sedan aktien mot kontanter.
Ett terminskontrakt fastställs vanligtvis med hjälp av spotpriset på en vara, förväntade förändringar i utbud och efterfrågan, den riskfria avkastningen för varuinnehavaren och kostnaderna för transport eller lagring i förhållande till förfallodagen för kontraktet. Terminskontrakt med längre löptider innebär normalt större lagringskostnader än kontrakt med närliggande utgångsdatum.
Spotpriserna är i konstant flöde. Medan spotpriset för en säkerhet, råvara eller valuta är viktigt när det gäller omedelbara köp och säljtransaktioner, har det kanske större betydelse när det gäller de stora derivatmarknaderna. Optioner, terminskontrakt och andra derivat låter köpare och säljare av värdepapper eller råvaror låsa in ett visst pris för en framtida tid när de vill leverera eller ta besittning av den underliggande tillgången. Genom derivat kan köpare och säljare delvis mildra risken med ständigt fluktuerande spotpriser.
Terminskontrakt utgör också ett viktigt sätt för producenter av jordbruksprodukter att säkra värdet på sina grödor mot prisfluktuationer.
Förhållandet mellan spotpriser och futurespriser
Skillnaden mellan spotpriser och terminskontrakt kan vara betydande. Futurespriser kan vara i kontango eller bakåtstridande. Contango är när terminspriserna faller för att möta det lägre spotpriset. Backwardation är när terminspriserna stiger för att möta det högre spotpriset. Backwardation tenderar att gynna långa nettopositioner eftersom terminspriserna kommer att stiga för att möta spotpriset när kontraktet närmar sig utgången. Contango gynnar korta positioner, eftersom futuresna förlorar värde när kontraktet närmar sig löper ut och konvergerar med det lägre spotpriset.
Framtidsmarknader kan gå från kontango till backwardation, eller vice versa, och kan stanna i endera tillstånd under korta eller längre perioder. Att titta på både spotpriser och futurespriser är fördelaktigt för futureshandlare.
- Spotpris är det pris som handlare betalar för omedelbar leverans av en tillgång, till exempel en säkerhet eller valuta. De är i konstant flöde.
- Spotpriser används för att bestämma terminspriser och är korrelerade med dem.
Exempel på spotpriser
En tillgång kan ha olika spot- och futurespriser. Till exempel kan guld ha ett spotpris på 1 000 USD medan dess terminspris kan vara 1 300 $. På samma sätt kan priset för värdepapper handla i olika intervall på aktiemarknaden och terminsmarknaden. Apple Inc. (AAPL) kan till exempel handla till 200 $ på aktiemarknaden, men strejkursen för dess optioner kan vara $ 150 på framtidsmarknaden, vilket återspeglar pessimistiska näringsidkares uppfattningar om dess framtid.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.