Aktiekompensation
Aktiekompensation är ett sätt som företag använder aktieoptioner för att belöna anställda. Anställda med aktieoptioner måste veta om deras aktier är intjänade och kommer att behålla sitt fulla värde även om de inte längre är anställda i det företaget. Eftersom skattekonsekvenser beror på det verkliga marknadsvärdet (FMV) för aktien, om beståndet är föremål för skattetillägg, måste skatten betalas kontant, även om den anställde betalades med egetkapitalersättning.
Hur aktiekompensation fungerar
Aktiekompensation används ofta av nystartade företag, eftersom de vanligtvis inte har kontanter för att betala anställdas konkurrenskraftiga priser. Chefer och personal kan dela i företagets tillväxt och vinst på det sättet. Emellertid måste många lagar och efterlevnadsfrågor följas, såsom tillsynsskyldighet, skattebehandling och avdragsgilla, registreringsfrågor och utgifter.
Vid intjänande låter företag anställda köpa ett förutbestämt antal aktier till ett fast pris. Företag kan västas på ett visst datum eller på en månads-, kvartals- eller årsplan. Tidpunkten kan ställas in enligt företagsomfattande eller individuella resultatmål som uppfylls, eller både tids- och prestandakriterier. Växtperioder är ofta tre till fyra år, vanligtvis börjar efter den första årsdagen av det datum då en anställd blev berättigad till aktiekompensation. Efter att ha fått sin äganderätt, kan den anställde utnyttja sin aktieköpoption när som helst före utgångsdatumet.
Key Takeaways
- Aktiekompensation är ett sätt som företag använder aktier eller optioner för att belöna anställda i stället för kontanter.
- Aktiekompensation är ofta föremål för en intjänandeperiod innan den kan samlas in och säljas av en anställd.
- Växtperioder är ofta tre till fyra år, vanligtvis börjar efter den första årsdagen av det datum då en anställd blev berättigad till aktiekompensation.
Exempel på aktiekompensation
Antag till exempel att en anställd har rätt att köpa 2 000 aktier till 20 USD per aktie. Optionerna har 30% per år under tre år och har en löptid på 5 år. Den anställde betalar 20 dollar per aktie när han köper aktien, oavsett aktiekurs, under femårsperioden.
Personaloptioner
Det finns olika typer av aktiekompensation, till exempel icke-kvalificerade aktieoptioner (NSO) och incitamentsaktier (ISO). ISO är endast tillgängliga för anställda och inte direktörer eller konsulter som inte är anställda. Dessa alternativ ger speciella skattemässiga fördelar. Med icke-kvalificerade aktieoptioner behöver arbetsgivarna inte rapportera när de får det alternativet eller när det kan utnyttjas.
Aktieuppskattningsrättigheter (SAR) låter värdet på ett förutbestämt antal aktier betalas kontant eller i aktier. Fantomaktien betalar en kontantbonus vid ett senare datum som motsvarar värdet på ett bestämt antal aktier. Medarbetares köpplaner (ESPP) låter anställda köpa företagsaktier till en rabatt. Begränsade lager och begränsade lagerenheter (RSUs) låter anställda få aktier genom köp eller gåva efter att ha arbetat ett visst antal år och uppfyllt resultatmålen.
Begränsat lager kräver genomförande av en intjänandeperiod. Detta kan göras på en gång efter en viss tidsperiod. Alternativt kan intjäning göras lika under en bestämd period av år eller någon annan kombinationshantering finner lämplig. RSU: er är lika, men de representerar företagets löfte om att betala aktier baserat på ett intjänande schema. Detta ger vissa fördelar för företaget, men anställda får inte rätt till aktieägande, till exempel röstning, förrän aktierna har tjänats och emitterats.
Prestationsaktier tilldelas endast om vissa specificerade åtgärder är uppfyllda. Dessa kan inkludera mätvärden, såsom ett resultat per aktie (EPS) mål, avkastning på eget kapital (ROE) eller den totala avkastningen för företagets aktie i förhållande till ett index. Typiskt är prestationsperioder över en flerårig tidshorisont.
Utövar aktieoptioner
Aktieoptioner kan utnyttjas genom att betala kontant, byta ut redan ägda aktier, arbeta med en aktiemäklare vid samma dags försäljning eller genomföra en sälj-till-täckning-transaktion. Men ett företag tillåter vanligtvis bara en eller två av dessa metoder. Till exempel begränsar privata företag vanligtvis försäljningen av förvärvade aktier tills företaget offentliggörs eller säljs. Dessutom erbjuder privata företag inte försäljning-till-täckning eller försäljning samma dag.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.