Fondkommissionär
En aktiemäklare är en professionell som utför kund- och försäljningsorder för aktier och andra värdepapper för kunders räkning. En aktiemäklare kan också vara känd som en registrerad representant, investeringsrådgivare eller helt enkelt som mäklare. Aktiemäklare är vanligtvis associerade med ett mäklarföretag och hanterar transaktioner för både detaljhandelskunder och institutionella kunder. Aktiemäklare får ofta provision för sina tjänster, men individuell ersättning kan variera mycket beroende på var de är anställda. Mäklarföretag och mäklarhandlare kallas också ibland själva aktiemäklare. De vanligaste börsmäklare är referensmäklare.
01:10Vad är en börsmäklare?
Key Takeaways
- En aktiemäklares roll har förändrats dramatiskt sedan internet spridits.
- Rabattmäklare företag dominerar majoriteten av kundinteraktion.
- Lägre serviceavgifter har gjort aktiemarknaden tillgänglig för fler investerare.
- Aktiemäklare kräver en finansiell utbildning och genomgång av flera branschprov.
Förstå en aktiemäklares roll
För att kunna köpa och sälja aktier och andra värdepapper krävs tillgång till ett av de viktigaste börserna som New York Stock Exchange (NYSE) eller NASDAQ. För att handla på dessa börser måste du vara medlem i börsen eller tillhöra ett medlemsföretag. Medlemsföretag och många av de personer som arbetar för dem är licensierade som mäklare eller mäklare-återförsäljare av FINRA. Även om det är möjligt att köpa aktier direkt från företaget som emitterar dem, är det mycket enklare att arbeta med en aktiemäklare.
Det brukade vara mycket dyrare att få tillgång till aktiemarknaden och var därför bara kostnadseffektivt för investerare med högt nettovärde. Dessa investerare arbetar vanligtvis med en fullservicemäklare och betalar hundratals dollar för att genomföra en handel. Men ökningen av internet och efterföljande tekniska framsteg banade vägen för rabattmäklare att ge billigare, snabbare och mer automatiserad tillgång till börser. Detta har gjort det möjligt för investerare att handla på aktiemarknaderna med mindre transaktionsavgifter, vilket gör det rimligt att investera och handla även med mycket mindre konton. Så mycket att majoriteten av kontona på marknaden hålls hos rabattmäklare.
Personer som arbetar som mäklare men är anställda av rabattmäklare kan arbeta som telefonförmedlare som svarar på korta frågor eller som filialer på en fysisk plats. Men det finns ett jämförelsevis mindre antal börsmäklare som arbetar för investeringsbanker eller specialiserade mäklarföretag. Dessa företag hanterar stora och specialiserade order som köp eller försäljning av stora block av aktier eller utbyte av aktier som inte aktivt handlas.
På grund av rabattmäklare har nästan vem som helst råd att investera på aktiemarknaden, även individer som är baserade utomlands. En nyare utveckling av mäklartjänster är introduktionen av roboadvisers, algoritmisk investeringshantering som utförs via webb- eller mobilappgränssnitt med minimal mänsklig interaktion för ännu mindre serviceavgifter. En nackdel med dessa rabattplattformar är bristen på personlig service som bara en dedikerad aktiemäklare kan erbjuda.
Utbildningskrav
En kandidatexamen i ekonomi eller företagsadministration krävs vanligtvis för aktiemäklare som arbetar med institutionella kunder. En stark förståelse för finansiella lagar och förordningar, redovisningsmetoder, principer för ekonomi och valuta, ekonomisk planering och finansiell prognos är också användbara för att arbeta inom området. De flesta framgångsrika aktiemäklare har starka interpersonella färdigheter och kan upprätthålla starka försäljningsrelationer.
Olika krav på landstillstånd
Olika länder har olika krav på certifikat för aktiemäklare. I USA måste registrerade mäklare inneha ett minimum av licenserna för FINRA Series 7 och Series 63 eller 66 och måste sponsras av ett registrerat värdepappersföretag. Golvmäklare i USA måste också vara medlemmar i börsen där de finns. I Kanada bör aktuella mäklare för närvarande vara anställda av ett mäklarföretag och vara skyldiga att genomföra Canadian Securities Course (CSC), Conduct and Practices Handbook (CPH) och 90-dagars Investment Advisor Training Program (IATP). I Hong Kong måste de sökande arbeta för ett licensierat mäklarfirma och genomgå tre tentor med Hong Kong Securities Institute (HKSI). Att genomgå alla tre tentamenerna garanterar emellertid inte en licens eftersom det fortfarande måste godkännas av det finansiella tillsynsorganet.
För att bli handelsrepresentant i Singapore krävs godkänd fyra examina, modulerna 1A, 5, 6 och 6A, som administreras av Institute of Banking and Finance. En licens tillämpas genom den monetära myndigheten i Singapore (MAS) och Singapore Exchange (SGX). I Storbritannien är börsmäklingen kraftigt reglerad och mäklare måste uppnå kvalifikationer från Financial Conduct Authority (FCA). Exakta kvalifikationer beror alltid på de specifika uppgifter som krävs av mäklaren och av hans arbetsgivare.
Globala referenser blir också alltmer populära som signaler om legitimitet och finansiell skicklighet. Exempel inkluderar certifierad finansiell planerare (CFP) och chartered Financial Analyst (CFA), bland flera andra.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap där Investopedia erhåller ersättning.