Subprime-inteckning
En subprime-inteckning är en som normalt ges till låntagare med låg kreditbetyg. En vanlig konventionell inteckning erbjuds inte eftersom långivaren ser låntagaren som att ha en större risk än i genomsnitt att låna lånet.
Utlåningsinstitut debiterar ofta ränta på subprime-inteckningar till en mycket högre ränta än på primära inteckningar för att kompensera för att ha mer risk. Dessa är ofta också justerbar räntelån (ARM) också, så att räntan potentiellt kan öka vid specificerade tidpunkter.
Långivare är inte juridiskt skyldiga att erbjuda dig de bästa tillgängliga inteckningstvillkoren eller till och med låta dig veta att de är tillgängliga, så överväg att ansöka om en primärlån först för att ta reda på om du verkligen är kvalificerad.
Förstå subprime-inteckningar
"Subprime" avser inte de räntor som ofta är kopplade till dessa inteckningar, utan snarare kreditvärdigheten för den enskilda som tar ut inteckningen. Låntagare med FICO-kreditpoäng under 600 kommer ofta att fastna med subprime-inteckningar och motsvarande högre räntor. Det kan vara användbart för personer med låga kreditbetyg att vänta en tid och bygga upp sina kredithistorier innan de ansöker om en inteckning så att de kan kvalificera sig för ett lån.
Räntan förknippad med en subprime-inteckning är beroende av fyra faktorer: kreditpoäng, storleken på förskottsbetalningen, antalet försenade förseningar på en låntagares kreditrapport och de typer av förfall som finns i rapporten.
01:23Subprime-inteckning
Subprime-inteckningar kontra prime-inteckningar
Lånesökande klassificeras vanligtvis från A till F, där A-poäng går till de med exemplarisk kredit och F-poäng går till de som inte har någon synlig förmåga att betala tillbaka ett lån alls. Prime-inteckningar går till A- och B-kandidater, medan C-, D- och F-kandidater vanligtvis måste avgå till subprime-lån om de alls ska få lån.
Key Takeaways
- "Subprime" hänvisar till kreditvärderingen under genomsnittet för individen som tar ut inteckningen, vilket indikerar att han kan vara en kreditrisk.
- Räntan förknippad med en subprime-hypotek är vanligtvis hög för att kompensera långivarna för att ta risken att låntagaren betalar lånet.
- Finanskrisen 2008 har till stor del skylts på spridningen av subprime-inteckningar som erbjuds till icke-kvalificerade köpare under åren fram till nedbrytningen.
Ett exempel på effekten av subprime-inteckningar
2008 års bostadsmarknadsolycka berodde till stor del på utbredda underskott på subprime-inteckningar. Många låntagare fick så kallade NINJA-lån (Inga inkomster Inga jobb Inga tillgångar).
Dessa inteckningar utfärdades ofta utan någon utbetalning krävs, och intäktsbevis var heller inte nödvändigt. En köpare kan säga att hon tjänade $ 150 000 per år men inte behövde tillhandahålla dokumentation för att underbygga sitt krav. Dessa låntagare befann sig sedan under vattnet på en sjunkande bostadsmarknad med sina hemvärden lägre än den inteckning de hade. Många av dessa NINJA-låntagare misslyckades eftersom räntorna förknippade med lånen var "teaserräntor", variabla räntor som började låga och ballongerade över tid, vilket gjorde det mycket svårt att betala ned principen om inteckning.
Wells Fargo, Bank of America och andra finansiella institutioner rapporterade i juni 2015 att de skulle börja erbjuda inteckningar till individer med kreditbetyg på de låga 600-talet, och den ideella, samhällsförespråkaren och hemägarorganisationen Neighborhood Assistance Corporation of America startade ett initiativ i slutet av 2018, värd för evenemang över hela landet för att hjälpa människor att ansöka om "icke-prime" lån, som faktiskt är samma som subprime-inteckningar.