Framgångsrika ansträngningar kontra fullkostnadsredovisning: Vad är skillnaden?

Företag som är involverade i prospektering och utveckling av råolja och naturgas kan välja mellan två redovisningsmetoder: SE-metoden (framgångsrika ansträngningar) och metoden med full kostnad (FC). Dessa tillvägagångssätt skiljer sig åt i hur de behandlar specifika driftskostnader relaterade till branschen.

Den redovisningsmetod som ett företag väljer påverkar hur dess nettoresultat och kassaflödesnummer redovisas. Därför är det ett viktigt övervägande när man analyserar företag som är involverade i prospektering och utveckling av olja och naturgas.

Företag registrerar prospekteringskostnader aktiverade enligt endera metoden i balansräkningen som en del av deras långsiktiga tillgångar. Detta beror på att liksom de maskiner som används av ett tillverkningsföretag anses olje- och naturgasreserver vara produktiva tillgångar för ett olje- och gasföretag. Generellt accepterade redovisningsprinciper (GAAP) kräver att företag tar ut kostnader för att förvärva dessa tillgångar mot intäkter när de använder tillgångarna.

Anledningen till att det finns två olika metoder för registrering av olje- och gasutforsknings- och utvecklingskostnader är att människor är uppdelade på vilken metod de tror bäst uppnår insyn kring ett företags resultat och kassaflöden.

Financial Accounting Standards Board (FASB), som ansvarar för att upprätta och styra GAAP, och Securities and Exchange Commission (SEC), som reglerar det finansiella rapporteringsformatet och innehållet i börsnoterade företag, är uppdelade över vilket är rätt metod .

I Statement of Financial Accounting Standard (SFAS) 19 kräver FASB att olje- och gasföretag använder SE-metoden. SEC tillåter företag att använda FC-metoden. Dessa två styrande organ har ännu inte hittat den ideologiska gemensamma grund som behövs för att skapa en enda redovisningsstrategi.

Framgångsrik-ansträngningsredovisning

Metoden med framgångsrika ansträngningar gör det möjligt för ett företag att endast aktivera de utgifter som är förknippade med att framgångsrikt lokalisera nya olje- och naturgasreserver. För misslyckade resultat (eller "torrt hål") tar företaget omedelbara driftskostnader ut mot intäkter för den perioden.

Enligt uppfattningen bakom SE-metoden är ett olje- och gasbolags slutliga mål att producera oljan eller naturgas från reserver som den lokaliserar och utvecklar, så företaget bör bara kapitalisera dessa kostnader för framgångsrika ansträngningar. Omvänt, eftersom det inte sker någon förändring av produktiva tillgångar med framgångsrika resultat, bör företag ta ut kostnader som har uppstått med dessa ansträngningar.

Bokföring med full kostnad

Den alternativa metoden, så kallad fullkostnadsmetoden, gör det möjligt för företag att utnyttja alla driftskostnader relaterade till lokalisering av nya olje- och gasreserver, oavsett resultat.

Å andra sidan anser den åsikt som framställts av FC-metoden att generellt sett är den dominerande aktiviteten för ett olje- och gasföretag helt enkelt undersökning och utveckling av olje- och gasreserver. Därför bör företag kapitalisera alla kostnader de har för att bedriva denna verksamhet och sedan avskriva dem under en full driftscykel.

Viktiga skillnader

Effekten av att välja en redovisningsmetod framför en annan är uppenbar när periodiska finansiella resultat som involverar inkomst- och kassaflödesanalysen jämförs med effekten av att lyfta fram hur varje metod behandlar de enskilda kostnaderna i kategorierna förvärv, prospektering, utveckling och produktion . Men en sådan jämförelse påpekar också påverkan på periodiska resultat orsakade av olika nivåer av aktiverade tillgångar under de två redovisningsmetoderna.

Ungefär på samma sätt som ett tillverkningsföretags ekonomiska resultat påverkas av avskrivningskostnader för anläggningar, fastigheter och utrustning, de för ett olje- och gasföretag påverkas lika av periodiska kostnader för avskrivningar, nedskrivningar och amortering av kostnader. avseende utgifter för förvärv, prospektering och utveckling av nya olje- och naturgasreserver. De inkluderar avskrivningar på viss långlivad driftsutrustning, utarmning av kostnader för förvärv av egendom eller fastighetsmineralrättigheter och avskrivningar på materiella icke-borrande kostnader som uppkommit för att utveckla reserverna.

Periodiska avskrivningar, nedskrivningar och amorteringskostnader som belastar resultaträkningen bestäms av metoden "produktionsenheter", i vilken procenten av den totala produktionen för perioden till totala bevisade reserver vid periodens början tillämpas på bruttosumman på de balanserade kostnaderna.

Särskilda överväganden

Resultaträkning: DD&A, produktionskostnader och prospekteringskostnader som uppkommit genom misslyckade ansträngningar för att upptäcka nya reserver redovisas i resultaträkningen. Ursprungligen påverkas nettoresultatet för både ett SE- och FC-företag av de periodiska avgifterna för DD&A och produktionskostnader, men nettoresultatet för SE-företaget påverkas ytterligare av undersökningskostnader som kan ha uppkommit för den perioden.

När identiska operativa resultat antas, kan ett olje- och gasföretag enligt SE-metoden förväntas rapportera lägre periodiska nettoresultat på kort sikt än dess FC-motsvarighet.

Utan efterföljande upptäckt av nya reserver kommer den resulterande nedgången i periodiska produktionshastigheter emellertid senare att påverka intäkterna och beräkningen av DD&A för både ett SE- och FC-företag. På grund av ett FC-bolags högre nivå av aktiverade kostnader och resulterande periodiska DD & A-kostnader mot minskade intäkter kommer SE-bolagets periodiska nettoresultat att förbättras i förhållande till FC-företagets och slutligen överstiga dessa kostnader.

Kassaflödesanalys: Liksom med resultaträkningen för ett företag som följer FC-redovisningsmetoden, när identiska operativa resultat antas, resultat på kort sikt (visas i kassaflöden från verksamheten (CFO)) i kontoutflödesanalysen) kommer att vara överlägsen de för ett företag som följer SE-metoden. CFO är i grunden nettoinkomster med icke-kontantkostnader som DD&A läggs tillbaka så trots en relativt lägre avgift för DD&A kommer CFO för ett SE-företag att återspegla effekterna av nettoresultatet från kostnader relaterade till misslyckade prospekteringsinsatser.

Men när inga nya reserver läggs till kommer varje företags finansdirektör vara densamma. Detta beror på att tillägg av icke-kontantkostnad för DD&A effektivt avskaffar den relativt större effekten på nettoresultatet enligt FC-redovisningsmetoden.

Key Takeaways

• Genom framgångsrika ansträngningar kan ett företag aktivera endast de utgifter som är förknippade med att lokalisera nya olje- och naturgasreserver.
• Fullkostnadsredovisning gör det möjligt för företag att aktivera alla driftskostnader relaterade till lokalisering av nya olje- och gasreserver, oavsett resultat.
• Anledningen till de två typerna av redovisningsmetoder är att människor är uppdelade om vilken metod de tror bäst uppnår transparens kring ett företags resultat och kassaflöden.