Skattestrategier för dina pensioner

När du går i pension flyter din inkomst vanligtvis från tre möjliga källor: socialförsäkringsförmåner, utdelningar från IRA: er och pensionsplaner och medel från besparingar och andra investeringar. Beroende på din inkomstnivå kanske du vill använda vissa skattestrategier för att minimera vad farbror Sam tar från dig i pension. Här är några att tänka på.

Key Takeaways

• De flesta pensionärer förlitar sig på några olika inkomstkällor och det finns sätt att minimera skatter på var och en.
• En av de bästa strategierna är att leva eller flytta till en skattevänlig stat.
• Andra strategier inkluderar omfördelning av investeringar så att de är skatteeffektiva och skjuter upp utdelningar från pensionskonton.
• Glöm inte att vara strategisk när det gäller social trygghet: Beroende på dina andra inkomster kan förmåner bli skattskyldiga.

Bor i en skattevänlig stat

En av de bästa strategierna för att spara skatter på pensionsinkomster är att bo i eller flytta till en stat som är skattevänlig. I kölvattnet av lagen om skattelättnader och jobb kommer detta att vara särskilt viktigt fram till 2025 när endast totalt 10 000 dollar i lokal egendom och statliga och lokala inkomst- eller försäljningsskatter kommer att dras av för federala inkomstskatt.

Sju stater har inga inkomstskatter: Alaska, Florida, Nevada, South Dakota, Texas, Washington och Wyoming. New Hampshire och Tennessee beskattar bara ränta och utdelning men från och med 2022 kommer Tennessee att gå med i listan över stater utan skatter.

Stater förbjuds enligt federal lag från att beskatta invånare på pensionsförmåner som tjänats in i en annan stat. Så, till exempel, att tjäna pension i Kalifornien eller New York (högskattestater) och flytta vid pension till Florida eller Texas (inga skattestater) undviker statlig skatt på denna inkomst.

Andra stater kan ha låga inkomstskatter eller särskilda pauser för pensionsinkomster. En del, till exempel, kanske inte har någon skatt på socialförsäkringsförmåner och / eller på några eller alla inkomster från IRA: er och pensionsplaner.

Omvärdera dina investeringar

Du kanske vill ändra dina investeringsinnehav vid pensionering - inte bara för att spara på skatter utan också för att bevara kapital. Här är några sätt att ta itu med:

Kommunala obligationer

Ränta på kommunala obligationer är fri från statlig inkomstskatt, även om räntan kan påverka skatten på socialförsäkringsförmåner.

Utdelningsaktier

Om du får kvalificerad utdelning - i huvudsak regelbunden utdelning från börsnoterade amerikanska företag, liksom vissa utländska företag - beskattas de till mer gynnsamma priser än vanliga inkomster. Skattesatsen kan vara noll, 15% eller 20%, beroende på din skattepliktiga inkomst.

Förluster som kompenserar kapitalvinsten

Du kan använda förluster vid försäljning av värdepapper och annan fastighet för att kompensera för kapitalvinster, så att du inte betalar skatt på vinsterna. Dessutom kan du använda upp till 3 000 dollar för att kompensera vanliga inkomster (till exempel bankränta) om du har överskott på kapitalförluster och eventuella ytterligare förluster kan överföras.

Undvik eller utsätt RMD: er

Om du är minst 70½, behöver du inte betala skatt på nödvändiga minimidistributioner (RMD) från din traditionella IRA om du överför pengarna till en välgörenhetsorganisation. Här är vad som krävs:

• Din IRA förvaltare eller vårdnadshavare måste överföra medlen direkt till en IRS-godkänd välgörenhetsorganisation.
• Du måste få en skriftlig bekräftelse från välgörenheten på samma sätt som för ett välgörenhetsbidrag.

Det finns en $ 100.000 årsgräns för denna strategi. Om du är gift har varje make en separat gräns på $ 100.000. Denna strategi kan endast användas för IRA, inte för IRA-liknande konton som SEP IRA eller ENKEL IRA.

Roth IRA är inte föremål för RMD.

Du kan också skjuta upp behovet av att ta RMD: er och se till att du inte tar slut på pensionsinkomsten genom att investera i en speciell uppskjuten livränta. Du kan använda upp till $ 125 000 (men inte mer än 25% av ditt kontosaldo) från ditt IRA eller 401 (k) för att köpa ett kvalificerat livslängdskontrakt (QLAC) på pensionskontot. Fonder som tilldelats QLAC är undantagna från RMD-beräkningar.

Betalningar från en QLAC behöver inte börja omedelbart, utan måste börja senast 85 år. Betalningarna är skattskyldiga för dig, och medlen från QLAC uppfyller automatiskt RMD-krav för denna del av IRA eller pensionsplanen.

Tänk på att ta hänsyn till nackdelarna med en QLAC innan du fortsätter. Det finns inget kontantvärde som kan tappas innan annuitering. Det kan finnas högre avgifter för denna typ av investeringar än andra tillgängliga via en IRA- eller 401 (k) -plan. Och du måste leva till den riktade åldern (t.ex. 85) för att njuta av inkomsterna.

Var strategisk om socialförsäkringsförmåner

Om du inte behöver socialförsäkring vid full pensionsålder eftersom du har andra inkomster, kan du överväga att försena mottagandet av förmåner till 70 års ålder. Du tjänar ytterligare krediter för att öka dina månatliga förmåner vid den tiden, och du behöver inte betala skatt nu på förmånerna.

Beroende på vilket år du föddes varierar hela pensionsåldern från 65 till 67.

När du får förmåner är de antingen helt skattefria eller ingår i din bruttoinkomst på 50% eller 85%, beroende på din andra inkomst (inklusive skattefri ränta på kommunala obligationer). Mer specifikt, om din preliminära inkomst (en term som är unik för beräkningen av den beskattningsbara delen av socialförsäkringsförmåner) är mindre än 25 000 USD om du är singel, eller $ 32 000 om du är gift att registrera tillsammans, är inga av dina socialförsäkringsförmåner beskattas.

Om du är singel och din inkomst är mellan $ 25.000 och $ 34.000 - eller mellan $ 32.000 och $ 44.000 om du är gift med arkivering gemensamt - är 50% av förmånerna beskattningsbara. Att ha inkomst över $ 34.000 respektive $ 44.000 innebär att 85% av förmånerna ingår i bruttoinkomsten. Gifta personer som registrerar sig separat har 85% av förmånerna som ingår i bruttoinkomsten.

Eftersom den del av socialförsäkringsförmånerna som är beskattningsbar beror på din andra inkomst, kontrollera detta i den mån det är möjligt. Här är några idéer:

• Minska din justerade bruttoinkomst genom att bidra till avdragsgilla IRA och 401 (k) planer om du fortfarande arbetar.
• Begränsa försäljningen av värdepapper. Även om försäljningen främst borde dikteras av ekonomiska överväganden, där du kan kanske du vill begränsa försäljningen så att din inkomst inte skjuter dig över 50% inkludering till 85% inkludering.
• Gör uttag från en Roth IRA om du har en . Uttag från en Roth IRA är skattefri vid pensionering och beaktas inte vid beräkningen av skatten på socialförsäkringsförmåner.

Poängen

Att vara uppmärksam på skattestrategier för din pensionsinkomst är viktigt, men det finns ingen enstaka rätt strategi. Varje persons personliga situation är annorlunda och en skattestrategi måste anpassas för dig. Prata med en skatterådgivare eller ekonomisk rådgivare för att lära dig mer och sätta ihop en personlig plan.