Topp 3 ETF: er med säkerhetslån (MBS, MBG)

Investerare har blivit alltmer intresserade av hypotekslån värdepapper sedan sekelskiftet, och börshandlade fonder (ETF) är ett föredraget sätt att få tillgång till MBS-marknaden.

En MBS utvecklas genom omstrukturering av en samling illikvida lån till en enda omsättningsbar säkerhet. Värdepapper räknas ut efter kvaliteten på den kredit som är kopplad till den underliggande poolen av lån. Kuponger tilldelas baserat på lånevärden, där värdepapper med lägre betyg har högre kuponger för att locka investerare framgångsrikt. Vanligtvis garanteras MBS av statligt sponsrade företag, inklusive Ginnie Mae, Fannie Mae och Freddie Mac. De kallas pass-through-värdepapper eftersom en mellanhand passerar betalningar från emittenten till värdepappersinnehavarna.

Efterfrågan på fastigheter har gjort en övertygande vändning sedan finanskrisen 2008, med februari 2015 som den näst mest lönsamma månaden för hemförsäljning sedan 2008 och visar den första prisökningen för året sedan november 2010. Eftersom räntorna förblir låga, kommer det sannolikt att väsentliga ökningar i efterfrågan på hypotekslån, vilket resulterar i upprättandet av mer tillgångsbaserade värdepapper, vilket potentiellt ökar poolen av högkvalitativa tillgångar i denna investeringskategori.

IShares Barclays MBS Bond ETF

IShares Barclays MBS Obligations ETF (NYSE Arca: MBB) är ett bra alternativ för investerare som vill investera i fast räntelån som passerar genom fastighetslån som utfärdats av Federal National Mortgage Association (FNMA), Government National Mortgage Association (GNMA) eller Federal Home Loan Mortgage Corporation (FHLMC). Fonden strävar efter att ge investerare resultat som följer resultaten av Barclays US MBS Index. De genomgående värdepapper som omfattar det underliggande indexet har 30-, 20- och 15-åriga löptider. Utöver inteckningar med fast ränta inkluderar indexet också inteckningar av hybridjusterbar ränta.

MBB har en total tillgång på 7, 3 miljarder dollar. 2015 års femårsavkastning är cirka 12, 7%. Fonden är medelrisk. Dess utgiftskvot är 0, 27% och har en utdelning på 1, 75%. Fondens innehav har en genomsnittlig avkastning på 2, 22% och en vägd genomsnittlig löptid på 4, 7 år.

SPDR Barclays Capital Mortgage Backed Bond ETF

SPDR Barclays Capital Mortgage Backed Bond ETF (NYSE Arca: MBG) passar bra för investerare som söker avkastning över genomsnittet i gengäld för att acceptera en något högre (fortfarande relativt måttlig) risknivå. Utdelningen för denna fond är 3, 88%, nästan dubbelt så mycket som MBB.

MBG försöker ge investerare investeringsresultat som speglar resultatet för Barclays US MBS-index, exklusive avgifter. Indexet är ett riktvärde för prestanda för amerikanska byråer för inteckning av passagerarlån. Värdepapperen stöds av pooler med inteckningar och emitteras av statliga sponsrade enheter som FHLMC, GNMA och FNMA.

Denna State Street-fond har en tillgångsbas på cirka 1, 5 miljoner dollar och handlar cirka 29 000 aktier dagligen. Kostnadsgraden är 0, 2%. Fondens avkastning på fem år, 2015, är 13, 91%. Genomsnittlig avkastning till löptid för fondinnehav är 2, 23% och fonden har en genomsnittlig löptid på cirka 4, 7 år.

ETF: s Vanguard Mortgage Backed Securities

Vanguard Mortgage Backed Securities Index ETF (Nasdaq: VMBS) strävar efter att följa resultatet av Barclays Capital US MBS Float justerat index. Indexet inkluderar amerikanska byrålån med säkerhetskopierade genomgående värdepapper emitterade av enheter som FNMA. För att vara berättigade till inkludering i indexet måste aggregat ha minst utestående 250 miljoner dollar och en vägd genomsnittlig löptid på minst ett år.

Denna Vanguard-emitterade fond har en tillgångsbas på totalt 1, 5 miljarder dollar. Det anses ha en måttlig risknivå. Kostnadskvoten är extremt låg, endast 0, 12%. Fonden erbjuder en utdelning på 1, 31%. Den genomsnittliga avkastningen till löptid är 2, 15% och den genomsnittliga löptiden är 4, 5 år. Förutom de särskilt låga avgifterna är den här fondens överklagande att den är den enda med solidt innehav i AAA-betyg.