De bästa problemen med aggregering av finansiella data

Mint.com lanserade i slutet av 2007 som den första konsumentplattformen online som samlade finansiella data från många olika tjänster. På bara två år lockade tjänsten 1, 5 miljoner användare och såldes till Intuit, den populära tillverkaren av QuickBooks-programvara för 170 miljoner dollar. Sedan dess har en handfull upstarts som erbjuder liknande tjänster som Personal Capital och SigFig samlat in miljoner i riskkapital som riktar sig till investeringsslutet i datasamlingsspektrumet och erbjuder sund konkurrens till mänskliga finansiella rådgivare.

Samtidigt har banker, mäklare och andra finansiella institutioner tvekat att ge tillgång till dessa applikationer. Rädslan är att kunder och konkurrenter lätt skulle kunna se räntekostnader och andra känsliga detaljer som kan tappa deras konkurrensfördel. Dessutom hävdar de att det finns höga kostnader och komplexitet i samband med att betala för servrar för att hantera den ökade trafiken till att bygga alternativa lösningar för att tillhandahålla data.

Låt oss ta en titt på några av dessa konflikter och där industrin sannolikt kommer att leda de kommande åren när det gäller datainsamling. (För relaterad läsning, se: 6 bästa appar för personlig ekonomi. )

Mekaniska svårigheter

Många finansiella institutioner ger inte en direktlänk till datainsamlingar, vilket inte är förvånande med tanke på deras föråldrade teknik. För uppgraderingarna av dataggregatorn betyder det att de tvingas robotiskt logga in på en klients konto och "skrapa" informationen. Processen involverar vanligtvis ett datorprogram som besöker en banks webbplats, loggar in med hjälp av en klients referenser och sedan läser igenom koden för att automatiskt ta ut information som kontosaldon.

Med Mint ensam som har miljoner aktiva användare som uppdaterar sina konton flera gånger per dag, är skrapningsprocessen snabbt överväldigande servrar i populära banker. Efterfrågan under toppperioder är så dålig att vissa banker kämpar med avmattningar för sina vanliga kunder som försöker logga in och bedriva normal affärsverksamhet. I själva verket är det ett slags förnekande av attacker av tjänster, översvämmar webbplatser med tillräckligt med trafik för att bromsa dem eller få dem ner.

Förutom avmattningarna har banker kämpat med att identifiera skillnaden mellan datainsamlare som loggar in på ett konto flera gånger och hackare som försöker göra samma sak. Konsumenter kan komma att ha kontoutlockningar i dessa fall om det har gjorts för många misslyckade försök att logga in, vilket skadar kundrelationerna. (För relaterad teknisk läsning, se: 5 bästa iPhone Finance-appar för 2016. )

Konsumenter fångade i mitten

Vissa stora banker har svarat genom att förbjuda datainsamlare att komma åt sin webbplats. I praktiken görs detta genom att säga en server att blockera IP-adressen för en dataggregatorns datorprogram, och därmed inaktivera dem från att logga in och hämta informationen. Konsumenter som använder datainsamlare som Mint ser då antingen felmeddelanden - om beslutet plötsligt fattades - eller om banken tas bort helt från listan över kompatibla institutioner.

Det finns många problem med detta knä-ryck svar. För det första kan kunder som använder dataggregat irriteras av oförmågan att gränssnitt med sin bank, vilket kan leda till att de byter bankleverantörer. Banker bör inte underskatta önskan att använda teknik och villigheten att byta, särskilt bland yngre generationer. För det andra använder många banker datainsamlare för att driva sina mobilplattformar, vilket kan leda till spänningar.

Konsumenterna fångas i mitten av denna kamp. Utan bankernas samarbete kan de se felaktiga uppgifter rapporterade om deras val av datainsamlare eller kanske inte har tillgång till deras finansiella data alls. Datainsamlarna själva kan också orsaka att deras onlinebankupplevelse bromsas eller kan orsaka utestängningar av konton. (För relaterad teknisk läsning, se: Top Money Management Apps. )

API-baserade lösningar

Den bästa lösningen för bankerna skulle vara att implementera ett applikationsprogrammeringsgränssnitt (API) som är utformat för att hantera dataförfrågningar. Genom att dirigera datainsamlingsbegäranden till ett API snarare än till en webbplats skulle traditionella kunder inte uppleva en avmattning på grund av datainsamlingsbehov och kanske inte ens behöver avslöja sina inloggningsuppgifter. Uppgifterna skulle också vara mycket mer tillförlitliga, eftersom de inte skulle behöva skrapas på ett arkaiskt sätt.

Den goda nyheten är att den här lösningen har fått fart. 2014 föreslog en branschförening, FS-ISAC, att skapa ett standard API för att dela information från bankkonton. Modellen skulle följa otaliga andra företag som säkert har implementerat denna teknik, inklusive Facebook, Twitter, Google och Apple, som tjänar miljarder kunder och hanterar lika känsliga uppgifter i vissa fall.

De dåliga nyheterna är att bankindustrin fortfarande verkar ovillig att spendera tid och pengar för att implementera sådana lösningar. Med all sannolikhet väntar banker på sidan tills det finns en större rörelse mot dessa tjänster över hela branschen för att mildra eventuella konkurrensproblem och tvinga tid och kapitalinvesteringar att hålla jämna steg.

Poängen

Datainsamlare har blivit extremt populära under de senaste åren, med ökningen av tjänster som Mint och Personal Capital. Även om konsumenternas efterfrågan på dessa tjänster är uppenbar har banker och andra finansiella institutioner tvekat att erbjuda enkel tillgång till uppgifterna av konkurrens- och kostnadsskäl. Konsumenter har fångats i mitten av kampen med teknik som är underdel i båda ändarna. Det kommer troligtvis att förbli så här tills en kompromiss nås. (För relaterad läsning, se: Hur människor och robotar kommer att förbättra ekonomiska råd. )