Toppfärdigheter Hedgefonder Sök efter jobbkandidater

Fördelarna med att arbeta vid en hedgefond inkluderar en hög lön, stora förmåner och möjligheten att samarbeta med några av de bästa kvantitativa sinnena inom finans. Den här artikeln presenterar en lista över toppfärdigheter som hedgefondföretag letar efter vid anställning av kandidater.

Som förväntat är inträde i fältet mycket konkurrenskraftigt och mycket selektivt. En framgångsrik handlare som arbetar på ett topphandelsföretag kanske inte kan kvalificera sig för en handelsposition i en hedgefond, inte ens med en enorm handelsframgång tidigare. Stora kvantitativa färdigheter med en beprövad meritlista, en djup förståelse för hedgefondindustrin samt specifika företag, rätt utbildningsbakgrund och certifieringar som en CFA, CAIA eller CHA (charter hedge fund associate) är alla användbara.

De färdigheter som hedgefonder letar efter i arbetskandidater kan delas in i två grundläggande kategorier - kunskapsbaserade färdigheter (uppnås genom utbildning, självstudier och arbetslivserfarenhet) och personliga färdigheter inom områden som kommunikation, teamarbete och risktagande.

Kunskapsbaserade färdigheter

• Fördjupad kunskap om finansiella instrument och strategier : Hedgefonder handlar med kundpengar i komplexa produkter ofta utformade som kombinationer av olika produkter med olika strategier. Exempelvis kan optioner kombineras med aktier som ett investeringsinstrument, eller en komplex version av barriäroptioner kan förberedas för att investera kundens pengar. Om du saknar tydlig förståelse för finansiella produkter och marknader kommer du att kämpa för att förstå produktkombinationerna, beroenden och faktorer som driver priser och prestanda. En bra kandidat måste förstå olika finansiella produkter inklusive optioner, terminer, råvaror, räntor och exotik.
• Fördjupad kunskap om marknader : Att försöka handla komplexa kombinationer och strategier leder ofta till ett slut på markreglerna. Det kräver också förmågan att förstå konkurrenternas erbjudanden på marknaden, hur de skiljer sig från sina egna erbjudanden och vilken fördel / nackdel ens erbjudande har framför de andra. De flesta hedgefondprodukter har liknande underliggande koncept med olika förpackningar. En bra jobbkandidat måste känna till den befintliga marknaden, konkurrentens utveckling, vad reglerna tillåter och vad de förbjuder.
• Kvantitativ expertis : I en hedgefond har forskarteamet en utmärkt handelsmodell som involverar en kombination av futures och några exotiska alternativ. Såvida inte hela produktgruppen (inklusive forskargruppens medlemmar, riskanalytiker och handlare) har förmågan att förstå och ifrågasätta de underliggande antagandena, bedöma beroenden i matematiska beräkningar och utföra en scenarianalys, kommer modellen att förbli benägen att misslyckas. Kompetens i antal crunching, statistisk analys, kvantitativa modeller och beräkningsberoenden är ett måste för hedgefondföretag, oavsett roll.
• Förståelse av risk : Hedgefonder är höginvesteringsinvesteringar med hög avkastning. Hög risk innebär emellertid inte att ta obegränsad risk utan kontroll. Snarare betyder det att ta en hög risk med rättvisa kunskaper och vara beredd med alternativa planer när risknivåer passerar en förutbestämd tröskel. Eftersom hedgefonder hanterar komplexa strategier blir riskanalys komplex. Jobbkandidaten måste ha god kunskap om riskbedömning, inte bara om enskilda finansiella produkter utan också om portföljer och kombinationer.
• Fördjupad kunskap om portföljkonstruktion : Hur relateras försäljningen av glass till väderderivat? Hur påverkas obligationsräntorna av valutakurser? Sådana korrelationer spelar en viktig roll när det gäller att skapa en diversifierad portfölj av produkter, och en kandidat bör vara skicklig när det gäller att förstå och kvantifiera komplikationerna i en portfölj.

Personliga förmågor och drag

• Kommunikationsförmåga : Att möta kunder med högt nettovärde i femstjärniga miljöer kräver social etikett samt förmågan att övertyga kunderna att anförtro sina pengar till dig. Även om du inte ansöker om att vara en del av det kundorienterade säljteamet, kan du ibland behöva möta kunder för att förklara komplexa produkter och hur de kommer att ge avkastning på kapitalet. Det är lika nödvändigt att slå in en komplex idé till teamet och få ett inköp för att få det genomfört. Hedgefonder letar efter utmärkta färdigheter inom både intern och extern kommunikation hos arbetssökande.
• Lagarbete : Produkter och tjänster från hedgefonder drivs av dedikerade team som är avsedda att arbeta mot ett gemensamt mål. En kandidat bör vara en stor lagspelare, vara villig att sätta lagets intresse före sig själv, vara engagerad i önskat mål och vara villig att bidra.
• Risktagande : Att förstå risk kvantitativt är inte tillräckligt. En hedgefondanalytiker bör också ha den känslomässiga förmågan att tolerera risk. Mycket få personer (inklusive handelsproffs) har modet att investera i handelsstrategier som har en förlustpotential på 50% för 100% avkastning. Även om man inte ingår i en division av hedgefond, måste man vara synkroniserad med produktgruppen för att skapa samförstånd om sådana högriskhandlar. Att visa beprövad framgång när man möter risk gör en attraktiv hedgefondjobb.
• Utbildning : Utöver MBA-, Ph.D.- och statistikinnehavare väljer hedgefonder kandidater från olika branscher och erfarenhetsnivåer. En examen inom jordbruk eller meteorologiska studier kan vara en bra passform om hedgefondföretaget handlar med jordbruksprodukter.

Poängen

Höga löner, enorma bonusar och stora förmåner lockar många jobbsökande till hedgefonder, men endast ett fåtal kvalificerar sig. En kandidat som försöker få ett hedgefondjobb bör undersöka branschen, nätverk för att få kontakter och mentorer, bedriva rätt utbildning och söka relaterade praktikplatser. Utöver detta bör hedgefondjobbkandidater se till att de har nödvändiga kunskapsbaserade färdigheter och personliga färdigheter som krävs för att anställas och trivas i en hedgefond.