Total tillgång-till-kapitalförhållande - TAC-definition
Den totala tillgången-till-kapitalkvoten (TAC), även kallad TAC-multipeln, var en regleringsgräns för bankernas hävstång som placerades på kanadensiska finansinstitut reglerade av Office of the Superintendent of Financial Institutions (OSFI). Det har sedan dess ersatts av ett nytt hävstångsförhållande baserat på Basel IIIs globala regelverk och används inte längre i praktiken.
Hur man beräknar den totala tillgången till kapitalförhållandet - TAC
Den totala tillgången till kapitalförhållandet beräknades genom att dividera totala balanstillgångar och vissa poster utanför balansräkningen relaterade till kreditrisk, med totalt reglerande kapital. Kanadensiska bankers TAC-kvot ökade stadigt från början av 1960-talet till 1980, då det toppade cirka 40. Stora banker utsattes sedan för ett kapital-till-kapitalmultipel på 30 från 1982 till 1991, då en formell övre gräns på 20 infördes .
Detta tak förblev i kraft tills det beslutades att banker som uppfyller vissa villkor kunde få en auktoriserad multipel så hög som 23, jämfört med vissa amerikanska banker som hade TAC-förhållanden över 40 under finanskrisen.
Den relativt låga nivån på bankernas hävstångseffekt i början av finanskrisen innebar att kanadensiska banker undvikte förluster och mötte mindre press på att skuldera än deras internationella motsvarigheter, vilket minskade nedgången. Tack vare de enorma nivåerna av statligt försäkrade inteckningar i deras balansräkningar har de kanadensiska bankernas nivå 1-hävstångsgrad - ett mått på bankernas förmåga att ta upp förluster - minskat under deras amerikanska och europeiska kamrater.
Skillnaden mellan TAC och OSFI
OSFI ersatte TAC med hävstångsförhållanden 2015, som en del av dess snabbspårning av Basel III-kapitalreglerna, som har en tidsfrist på 2022. Kanadensiska banker är nu skyldiga enligt Basel III att upprätthålla en gemensam soliditetsklass 1 (CET1) kapitalkvot på 4, 5% av de riskvägda tillgångarna (RWA), en kapitalkvot på nivå 1 på 6% av RWA och en total kapitalkvot på 8% av RWA. Som ett resultat används TAC inte längre i praktiken.
Begränsningar av den totala tillgången till kapitalförhållandet - TAC
Men CET1-förhållanden kan vara vilseledande eftersom de beror på subjektiva riskvikter. Eftersom kanadensiska banker har haft tillåtelse att använda lägre riskvikter än deras amerikanska kamrater, använder de aggressiva mängder hävstångseffekt och skapar mer risk. Frågan är hur allt detta skulle spela om den kanadensiska bostadsboomen förvandlas till byst och bankerna tvingas hålla mer kapital än de gör för närvarande.
För närvarande har OSFI gett Kanadas största banker mer flexibilitet när det gäller deras kapitalkrav. Under 2018 tappade det Basel II-kapitalet "produktionsgolv", vilket begränsar användningen av interna riskmodeller för att beräkna minimikapitalkravet till 72, 5% från 90%.
Jämför investeringskonton Leverantörens namn Beskrivning Annonsören × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.