Släppa stoppdefinition och användning
Ett släpstopp är en stopporder som kan ställas in till en definierad procentandel eller dollarbelopp bort från ett värdepappers nuvarande marknadspris. För en lång position, placera en bakre stoppförlust under det aktuella marknadspriset. För en kort position, placera släpstoppet över det aktuella marknadspriset. Ett släpstopp är utformat för att skydda vinster genom att göra det möjligt för en handel att förbli öppen och fortsätta att vinna så länge priset rör sig i investerarnas fördel. Ordern stänger handeln om priset ändrar riktning med en angiven procentandel eller dollarbelopp.
Ett släpstopp placeras vanligtvis samtidigt som den inledande handeln genomförs, även om det också kan placeras efter.
01:33Hur man använder släpstoppar
Tracking Stop förklarade
Släpstopp rör sig bara i en riktning, eftersom de är utformade för att låsa in vinst eller begränsa förluster. Om en släpförlust på 10% läggs till i en lång position kommer en försäljningshandel att utfärdas om priset sjunker 10% från topppriset efter köp. Släpstoppet rör sig bara upp när en ny topp har upprättats. När släpstoppet har rört sig uppåt kan det inte flytta ner igen.
Ett bakre stopp är mer flexibelt än en fast stop-loss-order, eftersom det automatiskt spårar aktiens kursriktning och inte behöver återställas manuellt som den fasta stop-loss.
Investerare kan använda släpstopp i valfri tillgångsklass, förutsatt att mäklaren tillhandahåller den ordertypen för marknaden som handlas. Släpstopp kan ställas in som limitorder eller marknadsorder.
Handel med släpande stopporder
Nyckeln till att använda ett släpstopp framgångsrikt är att ställa in det på en nivå som varken är för hård eller för bred. Att placera en släpstoppförlust som är för trång kan innebära att släpstoppet utlöses av normal daglig marknadsrörelse, och handeln har således inget utrymme att röra sig i näringsidkaren. En stoppförlust som är för snäv kommer oftast att leda till en förlorad handel, om än en liten. Ett för stort stopp är inte utlöses av normala marknadsrörelser, men det betyder att näringsidkaren tar på sig risken för onödigt stora förluster eller ger upp mer vinst än de behöver.
Medan släpstopparna låser vinsten och begränsa förluster, är det svårt att fastställa det ideala släpstoppavståndet. Det finns inget idealiskt avstånd eftersom marknaderna och hur aktierna rör sig alltid förändras. Trots detta är släpstopp effektiva verktyg. Varje utgångsmetod har sina för- och nackdelar.
Key Takeaways
- Ett släpstopp är utformat för att låsa in vinster eller begränsa förluster när en handel rör sig positivt.
- Släpstopp flyttas endast om priset rör sig positivt. När det rör sig om att låsa in en vinst eller minska en förlust flyttar den inte åt andra hållet.
- Ett bakre stopp är en typ av stopporder och har det ytterligare valet att vara en gränsorder eller en marknadsorder.
- En av de viktigaste övervägandena för en efterföljande stopporder är om det kommer att vara ett procentuellt belopp eller ett fast dollarbelopp, och hur mycket det kommer att spåra priset med.
Exempel på släp med verklig värld
Antag att du köpte Alphabet Inc. (GOOG) till 1 000 $. Genom att titta på tidigare framsteg i aktien ser du att priset ofta kommer att dra tillbaka 5% till 8% innan du går högre igen. Dessa tidigare rörelser kan hjälpa till att fastställa den procentuella nivån som ska användas för ett släpstopp.
Att välja 3%, eller till och med 5%, kan vara för hårt. Även mindre nackdelar tenderar att röra sig mer än detta, vilket innebär att handeln troligen kommer att stoppas av släpstoppet innan priset har en chans att gå högre.
Att välja ett 20% släpstopp är överdrivet. Baserat på de senaste trenderna är den genomsnittliga återföringen cirka 6%, med större nära 8%.
En bättre släpförlust skulle vara 10 till 12%. Detta ger handelsrummet att röra sig, men får även näringsidkaren snabbt ut om priset sjunker med mer än 12%. En minskning på 10% till 12% är större än en typisk pullback vilket innebär att något mer betydelsefullt skulle kunna hända - främst kan detta vara en trendomvändning istället för bara en pullback.
Med hjälp av ett 10% släpstopp utför din mäklare en försäljningsorder om priset sjunker 10% under ditt inköpspris. Det här är 900 dollar. Om priset aldrig rör sig över $ 1000 efter att du köpt, kommer din stoppförlust att stanna på $ 900. Om priset når $ 1 010 kommer din stoppförlust att röra sig upp till 909 $, vilket är 10% under $ 1010. Om aktien går upp till 1250 $ kommer din mäklare att utföra en order att sälja om priset sjunker till 1 125 $. Om priset börjar falla från 1 250 $ och inte går upp igen, förblir din efterföljande stopporder på $ 1 125 och om priset sjunker till det priset kommer mäklaren att ange en försäljningsorder för dina räkning.
Den ideala släpförlusten kommer att förändras med tiden. Under mer flyktiga perioder är ett bredare släpstopp en bättre satsning. Under tystare tider, eller i en mycket stabil bestånd, kan en stramare släpförlust vara effektiv. Som sagt, när en släppa stoppförlust har ställts in för en enskild handel bör den hållas som den är. Ett vanligt handelsfel är att öka risken en gång i en handel för att undvika förluster. Det kallas förlustaversion, och det kan lamslå ett handelskonto snabbt.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.