Sanningen om utlåningslagen (TILA)
Truth in Lending Act (TILA) är en federal lag som antogs 1968 för att skydda konsumenterna i deras samarbete med långivare och borgenärer. TILA implementerades av Federal Reserve Board genom en serie förordningar. Några av de viktigaste aspekterna av lagen rör informationen som måste lämnas till en låntagare innan kreditförlängning, såsom den årliga procentuella räntan (APR), lånets löptid och de totala kostnaderna för låntagaren. Denna information måste vara synlig på dokument som presenteras för låntagaren innan undertecknandet och i vissa fall på låntagarens periodiska faktureringsuppdrag.
Key Takeaways
- Truth in Lending Act (TILA) skyddar konsumenterna i sina affärer med långivare och borgenärer.
- TILA gäller för de flesta typer av konsumentkrediter, inklusive både slutkrediter och öppna krediter.
- TILA reglerar vilken information långivare måste tillkännage för konsumenterna om sina produkter och tjänster.
Hur Sanningen i utlåningslagen (TILA) fungerar
Som namnet tydligt säger handlar TILA om sanningen i utlåningen. Det implementerades genom Federal Reserve Board's förordning Z (12 CFR del 226) och har ändrats och utvidgats många gånger under årtionden sedan. Bestämmelserna i lagen gäller för de flesta typer av konsumentkrediter, inklusive kredit som är slutna, såsom billån och bostadslån, och öppet kredit, till exempel ett kreditkort eller ett eget kapital.
Reglerna är utformade för att göra det lättare för konsumenterna att jämföra butik när de vill låna pengar eller ta ut ett kreditkort och skydda dem från vilseledande eller orättvisa metoder från långivare. Vissa stater har sina egna varianter av en TILA, men huvudfunktionen är fortfarande korrekt avslöjande av nyckelinformation för att skydda konsumenten, liksom långivaren, vid kredittransaktioner.
Truth in Lending Act (TILA) ger låntagarna rätten att backa ut vissa typer av lån inom ett tre-dagars fönster.
Exempel på TILA: s bestämmelser
TILA föreskriver vilken typ av information långivare måste avslöja om sina lån eller andra tjänster. När till exempel låntagare begär en ansökan om en justerbar räntelån (ARM) måste de förses med information om hur deras utbetalningar kan öka i framtiden under olika ränsscenarier.
Lagen förbjuder också många praxis. Till exempel är det förbjudet att låneombud och hypoteksmäklare styra konsumenterna till ett lån som kommer att innebära mer ersättning för dem, såvida inte lånet faktiskt är i konsumentens bästa. Kreditkortsutgivare är förbjudna att ta ut orimliga straffavgifter när konsumenterna är försenade med sina betalningar.
Dessutom ger TILA låntagare rätt till uppsägning för vissa typer av lån. Det ger dem en tre-dagars avkylningsperiod under vilken de kan ompröva sitt beslut och avsluta lånet utan att förlora pengar. Uppsägningsrätten skyddar inte bara låntagare som helt enkelt har ändrat sig utan också de som har varit utsatta för högtrycksförsäljningstaktik av långivaren.
I de flesta fall reglerar TILA inte de räntor som en långivare kan ta ut, och inte heller säger de långivare till vilka de kan eller inte kan förlänga kredit, så länge de inte bryter mot lagarna mot diskriminering. Dodd-Frank Wall Street-reformen och konsumentskyddslagen från 2010 överförde regelverkande myndighet enligt TILA från Federal Reserve Board till det nyligen skapade Consumer Financial Protection Bureau (CFPB), från och med juli 2011.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap där Investopedia erhåller ersättning.