Använda Pivot Points i Forex Trading

Ett verktyg som ger valutahandlare potentiellt stöd och motståndsnivåer och som hjälper till att minimera risken är pivotpunkten och dess derivat. Användning av referenspunkter som stöd och motstånd, hjälper till att bestämma när man ska komma in på marknaden, stoppa och ta vinst. Många början handlar emellertid för mycket uppmärksamhet på tekniska indikatorer inklusive den rörliga genomsnittliga konvergensdivergensen (MACD) och relativ styrkaindex (RSI). Även om de är användbara identifierar dessa indikatorer inte en punkt som definierar risk. Okänd risk kan leda till marginalsamtal, men beräknad risk förbättrar avsevärt oddsen för framgång på lång sikt.

I den här artikeln kommer vi att argumentera varför en kombination av pivotpunkter och traditionella tekniska verktyg är mer kraftfull än tekniska verktyg enbart, och visar användbarheten av pivotpunkter på valutamarknaden.

Pivotpoäng 101

En svängpunkt används för att återspegla en förändring i marknadssentimentet och för att bestämma övergripande trender över ett tidsintervall, som om de var gångjärn från vilka handel svänger antingen högt eller lågt. Ursprungligen anställd av golvhandlare på aktie- och terminsbörser, används de nu oftast i samband med stöd- och motståndsnivåer för att bekräfta trender och minimera risken.

I likhet med andra former av trendlinjeanalys fokuserar pivotpunkter på de viktiga förhållandena mellan höga, låga och stängande priser mellan handelsdagar; det vill säga de föregående dagens priser används för att beräkna pivotpunkten för den aktuella handelsdagen. Trots att de kan tillämpas på nästan alla handelsinstrument har pivotpunkter visat sig vara oerhört användbara på valutamarknaden, särskilt när man handlar med valutapar.

Forexmarknader är mycket likvida och handel med mycket hög volymattribut som minskar påverkan av marknadsmanipulation som annars kan hämma stöd- och motståndsprognoser som genereras av svängpunkter.

Support- och motståndsnivåer

Medan pivotpunkter identifieras baserat på specifika beräkningar för att hjälpa till att upptäcka viktiga motstånd och motståndsnivåer, förlitar sig stöd- och motståndsnivåerna på mer subjektiva placeringar för att upptäcka möjliga möjligheter till handel med breakout.

Stöd- och motståndslinjer är en teoretisk konstruktion som används för att förklara handlarnas till synes ovilliga att driva priset på en tillgång bortom vissa punkter. Om tjurhandel verkar stiga till en jämn nivå före stopp och återgång / reversering sägs det ha uppfyllt motstånd. Om björnhandel verkar träffa ett golv vid en viss prispunkt innan den konsekvent handlas upp igen, sägs det ha uppfyllt stöd. Handlare letar efter priser för att bryta igenom identifierade nivåer för stöd / motstånd som ett tecken på att nya trender utvecklas och en chans för snabba vinster. Ett stort antal handelsstrategier förlitar sig på support / motståndslinjer.

Beräkna Pivots

Det finns flera derivatformler som hjälper till att utvärdera stöd- och motståndets pivotpunkter mellan valutor i ett valutapar. Dessa värden kan spåras över tid för att bedöma sannolikheten för att priser rör sig förbi vissa nivåer. Beräkningen börjar med föregående dags priser:

Pivot Point for Current = High (föregående) + Low (föregående) + Close (föregående)
3

Pivotpunkten kan sedan användas för att beräkna uppskattat stöd och motstånd för den aktuella handelsdagen.

Resistance 1 = (2 x Pivot Point) - Low (föregående period)
Support 1 = (2 x Pivot Point) - Hög (föregående period)
Resistance 2 = (Pivot Point - Support 1) + Resistance 1
Support 2 = Pivot Point - (Resistance 1 - Support 1)
Resistance 3 = (Pivot Point - Support 2) + Resistance 2
Support 3 = Pivot Point - (Resistance 2 - Support 2)

För att få en fullständig förståelse av hur väl svängpunkter kan fungera, sammanställa statistik för EUR / USD om hur avlägsen varje hög och låg har varit från varje beräknat motstånd (R1, R2, R3) och stödnivå (S1, S2, S3) .

För att göra beräkningen själv:

• Beräkna svängpunkter, stödnivåer och motståndsnivåer för x antal dagar.
• Dra bort stödpivotpunkter från dagens låga (Låg - S1, Låg - S2, Låg - S3).
• Dra av motståndets svängpunkter från dagens höga (High - R1, High - R2, High - R3).
• Beräkna medelvärdet för varje skillnad.

Resultaten sedan euron började (1 januari 1999, med den första handelsdagen den 4 januari 1999):

• Det faktiska låga är i genomsnitt 1 pip under Support 1.
• Den faktiska höga är i genomsnitt 1 pip under Resistance 1.
• Det faktiska låga är i genomsnitt 53 punkter över Support 2.
• Den faktiska höga är i genomsnitt 53 punkter under motstånd 2.
• Det faktiska låga är i genomsnitt 158 ​​punkter över Support 3.
• Den faktiska höga är i genomsnitt 159 pips under Resistance 3.

Bedöma sannolikheter

Statistiken indikerar att de beräknade vridpunkterna för S1 och R1 är en anständig mätare för det faktiska höga och låga av handelsdagen.

När vi går ett steg längre beräknade vi antalet dagar som det låga var lägre än varje S1, S2 och S3 och antalet dagar som det höga var högre än varje R1, R2 och R3.

Resultatet: det har varit 2 026 handelsdagar sedan euron började den 12 oktober 2006.

• Den faktiska lågen har varit lägre än S1 892 gånger, eller 44% av tiden.
• Den faktiska höjden har varit högre än R1 853 gånger, eller 42% av tiden.
• Den faktiska lågen har varit lägre än S2 342 gånger, eller 17% av tiden.
• Den faktiska höjden har varit högre än R2 354 gånger, eller 17% av tiden.
• Den faktiska lågen har varit lägre än S3 63 gånger, eller 3% av tiden.
• Den faktiska höjden har varit högre än R3 52 gånger, eller 3% av tiden.

Denna information är användbar för en näringsidkare; om du vet att paret glider under S1 44% av tiden, kan du sätta ett stopp under S1 med förtroende, förstå att sannolikheten är på din sida. Dessutom kanske du vill ta vinster strax under R1 eftersom du vet att det högsta för dagen överstiger R1 endast 42% av tiden. Återigen är sannolikheterna med dig.

Det är dock viktigt att förstå att detta är sannolikheter och inte säkerheter. I genomsnitt är det höga 1 pip under R1 och överstiger R1 42% av tiden. Detta innebär varken att det höga kommer att överstiga R1 fyra dagar av de kommande 10, eller att det höga alltid kommer att vara 1 pip under R1.

Kraften i denna information ligger i det faktum att du med säkerhet kan mäta potentiellt stöd och motstånd i förväg, har referenspunkter för att placera stopp och gränser och, viktigast av allt, begränsa risken medan du sätter dig själv i stånd att vinna.

Tillämpa informationen

Pivotpunkten och dess derivat är potentiellt stöd och motstånd. Exemplen nedan visar en inställning med en svängpunkt i samband med den populära RSI-oscillatorn.

(För mer insikt, se "Momentum and the Relative Strength Index" och "Lär känna oscillatorer - Del 2: RSI.")

RSI Divergens vid Pivot Resistance / Support

Detta är vanligtvis en hög belöning-till-risk handel. Risken är väl definierad på grund av det senaste höga (eller låga för köp).

Pivotpunkter i ovanstående exempel beräknas med veckodata. Ovanstående exempel visar att från 16 till 17 augusti höll R1 som fast motstånd (första cirkeln) vid 1.2854 och RSI-divergensen antydde att uppsidan var begränsad. Detta antyder att det finns en möjlighet att gå kort på en paus under R1 med ett stopp vid den senaste höjden och en gräns vid svängpunkten, som nu är stödnivån:

• Sälj kort på 1.2853.
• Stanna vid den senaste höjden på 1.2885.
• Begränsa vid vridpunkten vid 1.2784.

Denna första handel nettade en vinst på 69 pip med 32 risker. Förhållandet belöning till risk var 2, 16.

Nästa vecka producerade nästan samma installation. Veckan började med en rally till och strax över R1 vid 1.2908, vilket också åtföljdes av baisseartad divergens. Den korta signalen genereras på nedgången tillbaka under R1 vid vilken tidpunkt vi kan sälja kort med ett stopp vid den senaste höjden och en gräns vid svängpunkten (som nu är stöd):

• Sälj kort till 1.2907.
• Stanna vid den senaste höjden på 1.2939.
• Begränsa vid vridpunkten vid 1.2802.

Denna handel nettade en 105 pip-vinst med bara 32 pips risk. Förhållandet belöning till risk var 3, 28.

Regler för installation

För handlare som är baisseartade och förkortar marknaden är tillvägagångssättet för att ställa in pivotpunkter annorlunda än för den hausse, långa handlaren.

För shorts

1. Identifiera baisseartad divergens vid vridpunkten, antingen R1, R2 eller R3 (vanligast vid R1).
2. När priset sjunker tillbaka under referenspunkten (det kan vara pivotpunkten, R1, R2, R3), initiera en kort position med ett stopp vid den senaste svänghöjden.
3. Placera en gränsorder (ta vinst) på nästa nivå. Om du sålde till R2 skulle ditt första mål vara R1. I detta fall blir det tidigare motståndet stöd och vice versa.

För länge

1. Identifiera hausseartad divergens vid vridpunkten, antingen S1, S2 eller S3 (vanligast vid S1).
2. När priset går tillbaka över referenspunkten (det kan vara pivotpunkten, S1, S2, S3), initiera en lång position med ett stopp vid den senaste svängningsnivån.
3. Lägg en gräns (ta vinst) på nästa nivå (om du köpte på S2, skulle ditt första mål vara S1 ... tidigare stöd blir motstånd och vice versa).

Poängen

Pivot-punkter är förändringar i marknadsriktningen som, när de kartläggs i följd, kan användas för att identifiera den totala prisutvecklingen. De använder den föregående tidsperiodens höga, låga och stängande antal för att bedöma nivåer av stöd eller motstånd inom en snar framtid. Pivotpunkter kan vara de mest använda ledande indikatorerna i teknisk analys. Det finns många olika typer av svängpunkter, var och en med sina egna formler och derivatformler, men deras underförstådda handelsfilosofier är desamma.

I kombination med andra tekniska verktyg kan svängpunkter också indikera när det är en stor och plötslig tillströmning av handlare som kommer in på marknaden samtidigt. Dessa marknadsinflöden leder ofta till utbrott och möjligheter till vinst för intervallbundna valutahandlare. Pivotpunkter gör det möjligt för dem att gissa vilka viktiga prispoäng som ska användas för att komma in, avsluta eller placera stoppförluster.

Pivotpunkter kan beräknas för vilken tidsram som helst. En dagshandlare kan använda dagliga data för att beräkna svängpunkter varje dag, en svänghandlare kan använda veckodata för att beräkna svängpunkter för varje vecka och en positionshandlare kan använda månadsdata för att beräkna svängpunkter i början av varje månad.

Investerare kan till och med använda årliga uppgifter för att uppskatta betydande nivåer för det kommande året. Analys- och handelsfilosofin förblir densamma oavsett tidsram. Det vill säga de beräknade svängpunkter ger näringsidkaren en uppfattning om var stöd och motstånd är under den kommande perioden, men näringsidkaren måste alltid vara beredd att agera - eftersom ingenting i handeln är viktigare än beredskapen.