Använda handelsvolym för att förstå investeringsaktivitet

Handelsvolym eller volym är antalet aktier eller kontrakt som anger den totala aktiviteten för en säkerhet eller marknad under en viss period. Handelsvolym är en viktig teknisk indikator som en investerare använder för att bekräfta en trend eller trendåterföring. Volym ger en investerare en uppfattning om ett värdepappers prisåtgärder och om de ska köpa eller sälja värdepapperet.

Volym

Identifiera Momentum

Handelsvolym kan hjälpa en investerare att identifiera fart i en aktie och bekräfta en trend. Om handelsvolymen ökar rör sig priserna i samma riktning. Det vill säga om en säkerhet fortsätter högre i en trend, bör säkerhetsvolymen också öka och vice versa.

Anta till exempel att företagets ABC ökade i pris med 10% under den senaste månaden. En investerare är intresserad av företaget och vill köpa 1 000 aktier. De gör en grundläggande analys av företaget och ser att dess intäkter och intäkter har konsekvent ökat under det senaste året. Investeraren är dock inte säker på att aktien kommer att fortsätta i denna trend och kan komma att vända.

Det är här handelsvolymanalysen är praktiskt. Investeraren ser att det var en jämn volymökning under den senaste månaden. De inser också att det var det högsta volymföretaget ABC har upplevt under de senaste två åren, och aktien fortsätter i trenden. Detta signalerar till investeraren att företaget ABC får fart och trenden bör fortsätta högre. Ökningen i volym gör att investeraren köper 1 000 aktier i företaget ABC.

Låg aktivitet

Handelsvolym kan också signalera när en investerare ska ta vinster och sälja en säkerhet på grund av låg aktivitet. Om det inte finns något samband mellan handelsvolymen och priset på ett värdepapper, signalerar detta svaghet i den aktuella trenden och en eventuell reversering.

Anta att företaget ABC utökade sin trend med ytterligare fem månader och ökade med 70% på sex månader. Investeraren ser att aktiekurserna i företaget ABC fortfarande är i en trend och fortsätter att hålla fast vid aktierna. Under de närmaste veckorna fortsätter emellertid beståndet i trenden men med en minskning i volym. Detta signalerar till investeraren att den hausseartade trenden i företag ABC börjar förlora fart och kan snart ta slut.

Följande vecka minskar företagets ABC-aktier med 10% under en handelsdag efter att ha varit i en trend i sex månader. Aktien bryter sin trend och volymen är mycket hög relativt dess genomsnittliga dagliga handelsvolym, eller ADTV. Investeraren säljer ut alla aktier nästa dag eftersom trendens omvändning bekräftades på grund av den höga volymen och prisfallet.