Value Fund
En värdefond är en fond som följer en strategi för värdeinvestering och försöker investera i aktier som bedöms vara undervärderade i pris baserat på grundläggande egenskaper. Värdeinvestering jämförs ofta med tillväxtinvesteringar, som fokuserar på tillväxtföretag med höga tillväxtutsikter.
Hur en värdefond fungerar
Värde fonder och värdeinvestering är ofta synonymt med strategier utvecklade av anmärkningsvärda investerare Benjamin Graham och Warren Buffett. Värdehanterare väljer aktier för värdefonder baserat på de grundläggande egenskaperna som är förknippade med ett akties inre värde. Värde fonder används vanligtvis som långsiktiga placeringstilldelningar som har potential att växa stadigt över tid. Värdesfondsinvesteringar är därför ofta förknippad med investeringsundersökningar och tålamod.
Nästan varje stor fondfamilj erbjuder en värdefond. Värde fonder delas ofta upp efter olika komponenter. En av de mest populära kategorierna för variation är marknadsvärde. Till exempel kan investerare välja från en fondfamilj som inkluderar små-, medel- och storkapitalfonder.
Förutsättningen bakom värdeinvesteringar är att marknaden har några inneboende ineffektiviteter som gör att specifika företag handlar till nivåer under deras verkliga värde av olika skäl. Förvaltare av värdefonder är skickliga i att identifiera dessa marknadseffektiviteter. I teorin, när marknaden har korrigerat dessa ineffektiviteter, kommer värdet investeraren att vinna på en ökning av aktiekursen. Ofta är värdepapper också förknippade med utdelning eftersom de vanligtvis är väletablerade företag med engagerade utdelningsprogram.
Key Takeaways
- En värdefond följer en strategi som fokuserar på att investera i aktier som undervärderas i pris baserat på grundläggande egenskaper.
- Förvaltare av värdefonder letar efter aktier som av olika skäl handlar under deras verkliga värde.
- Förutsättningen bakom en strategi för värdeinvestering är att när marknaden realiserar det verkliga värdet på dessa aktier kommer aktiekursen att öka och värdefondinvesteraren kommer att vinna på denna ökning.
- Värdeaktier är ofta väletablerade företag som erbjuder investerare utdelning.
- Warren Buffett, en av världens mest framgångsrika investerare, är en värdeinvestor.
Exempel på värdefonder
Nedan följer fyra exempel på några av investeringsmarknadens värdepappersfonder och börshandlade fonder (ETF).
1. Investerare i Vanguard Equity-Income Fund (VEIPX)
Vanguard Equity-Income Fund Investor Shares fokuserar på att investera i stora företag som betalar investerare utdelning över genomsnittet. Fonden är bäst för investerare som vill ha högre avkastning och har en långsiktig investeringshorisont.
2. ClearBridge Large Cap Value Fund (SAIFX)
ClearBridge Large Cap Value Fund är en aktivt förvaltad värdefond som söker kapitalstärkning och inkomst genom en värdefokuserad investeringsstrategi. Fonden erbjuder flera aktieklasser. Det betalar också en konsekvent kvartalsutdelning.
3. Invesco S&P 500 Enhanced Value ETF (SPVU)
Invesco S&P 500 Enhanced Value ETF spårar resultatet för S&P 500 Enhanced Value Index. Fondförvaltare investerar minst 90% av fondens tillgångar i aktier som ingår i det underliggande indexet. Aktier i indexet har en hög ”värderingspoäng”, vilket innebär att de tenderar att undervärderas baserat på grundläggande analys.
4. IShares Edge MSCI USA Value Factor ETF (VLUE)
IShares Edge MSCI USA Value Factor ETF är en indexfond. Den strävar efter att replikera innehaven och avkastningen av MSCI USA Enhanced Value Index. Indexet inkluderar USA: s stora och medelstora aktier med värdeegenskaper som handlas till en relativt låg värdering.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.