Tvätta försäljning
En tvättförsäljning är en transaktion där en investerare försöker maximera skattemässiga fördelar genom att sälja en förlorande säkerhet i slutet av ett kalenderår så att de kan kräva en kapitalförlust på skatter det året. Investerarens avsikt kommer sannolikt att återköpa säkerheten igen efter början av det nya året, om möjligt ännu lägre än där de sålde. Sådan tvättförsäljning är en metod som investerare historiskt sett har beaktat för att redovisa en skattemässig förlust utan att begränsa deras exponering för möjligheter de upplever att äga en viss säkerhet. IRS använder tvättförsäljningsregeln för att eliminera incitamentet att godtyckligt sälja och återköpa samma säkerhet i slutet av kalenderåren.
Key Takeaways
- En tvättförsäljning inträffar när en investerare säljer en säkerhet med underskott för skatteförmåner.
- IRS införde regeln om tvättförsäljning för att förhindra att skattebetalarna missbrukar tvättförsäljning.
- Investerare som säljer och sedan återköper samma säkerhet inom 30 dagar kan inte räkna kapitalförlust på transaktionen mot någon kapitalvinst.
Så fungerar en tvättförsäljning
En tvättförsäljning fungerar när ett lands skattelagstiftning tillåter skatteavdrag för förluster på värdepapper som innehas inom ett visst skatteår. Utan sådana incitament skulle det inte behövas tvättförsäljning. Men där sådana incitament finns, resulterar tvättförsäljningen oundvikligen. Tvättförsäljningen har tre delar.
Först, när investerare märker att de är i en förlorande position i slutet av ett skatteår, stänger de denna position vid eller i slutet av året. För det andra ger försäljningen dem möjlighet att ta en förlust som de lagligen kan kräva på sina skattedeklarationer som en minskning av deras intäkter för det året. På detta sätt betala ett mindre belopp av skatter. För det tredje, efter det nya året börjar, kommer investeraren att se till att köpa säkerheten till eller under det pris de sålt tidigare.
The Wash Sale-regeln
För att förhindra missbruk av detta incitament införde Internal Revenue Service (IRS) Wash-Sale-regeln i USA (I Storbritannien kallas praxis som bed-and-breakfasting och skattereglerna i Storbritannien har en implementering som liknar tvättförsäljningsregeln). Denna regel anger att om en investerare köper ett värdepapper inom 30 dagar efter att ha sålt det, att eventuella förluster från den försäljningen inte kan räknas mot redovisade intäkter. Detta tar effektivt bort incitamentet till en korttids tvättförsäljning.
Låt oss till exempel anta att en investerare har en realisationsvinst på $ 15 000 från försäljningen av ABC-aktier. Han hamnar i den högsta skatteklassen och måste därför betala 20% kapitalvinstskatt, eller 3 000 dollar, till regeringen. Men låt oss säga att han säljer XYZ-säkerhet för en förlust på 7 000 $. Hans nettovinst för skatteändamål kommer att vara $ 15.000 - $ 7.000 = $ 8.000, vilket innebär att han bara måste betala 1 600 $ i kapitalvinstskatt. Lägg märke till hur den realiserade förlusten på XYZ minskar vinsten på ABC och därmed minskar investerarens skatteskuld.
Men om investeraren återköper XYZ-aktier eller ett lager som är identiskt med XYZ inom 30 dagar efter försäljningen, räknas transaktionen som beskrivs ovan som en tvättförsäljning och förlusten får inte kompensera några vinster. För att vara mer specifik innebär en tvättförsäljning att sälja en säkerhet med förlust och återköpa samma säkerhet, eller en som är väsentligen identisk, inom 30 dagar före eller efter försäljningen.
Dessutom anser IRS vanligtvis inte att obligationer och preferensaktier i ett emitterande företag är väsentligen identiska med företagets gemensamma aktie. Det kan emellertid finnas omständigheter under vilka föredragen lager, till exempel, kan anses vara väsentligen identisk med den vanliga bestånden. Detta skulle vara fallet om den föredragna aktien kan konverteras till vanligt lager utan någon begränsning, har samma rösträtt som den gemensamma aktien och handlar till ett pris nära konverteringsgraden.
Den goda nyheten är att alla förluster som realiseras vid en tvättförsäljning inte går helt förlorade. Istället kan förlusten tillämpas på kostnadsbasen för den senast inköpta väsentligen identiska säkerheten. Detta tillägg ökar inte bara kostnaden för de köpta värdepapperna, det minskar också storleken på eventuella framtida skattepliktiga vinster som ett resultat. Således får investeraren fortfarande kredit för dessa förluster, men vid ett senare tillfälle. Dessutom läggs innehavstiden för tvättförsäljningspapper till innehavstiden för återköpta värdepapper, vilket ökar investerarnas odds för att kvalificera sig till den 15% gynnsamma skattesatsen på långsiktiga kapitalvinster.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap där Investopedia erhåller ersättning.