Wells Fargo rundsätter på vinsten då vändningen stärker

Wells Fargo & Company (WFC) är den tredje största bland de fyra "för stora för att misslyckas" pengecentralbanker. Banken har nu en ny verkställande direktör, vilket är ett positivt tecken eftersom bankjätten återhämtar sig från böter som tas ut på grund av ett flertal skandaler som gungade företaget sedan början av 2018. Bankens aktier återhämtade sig i sin resultatrapport som släpptes före öppet på tisdagen oktober. 15. Aktien är nu över sina månatliga, kvartalsvisa och halvårliga svängningar på $ 47, 99, $ 47, 89 och $ 47, 99 med ett positivt veckoplan.

Enligt min åsikt kommer Wells Fargo att vara en av de första stora bankerna som tjänar bostadsmarknaden som är i återhämtningsläge när banken nu fokuserar på att bygga upp sin inteckningssektorn. Wells Fargo-aktien stängde tisdagen den 15 oktober på 50, 11 $, en ökning med 8, 7% året innan och upp 16, 5% från dess 26 december låg på $ 43, 02. Aktien ligger 4, 4% under sin högsta nivå på 2019 på $ 52, 42 inställd den 19 mars.

Aktien handlades så högt som $ 66, 31 den 29 januari 2018, när nyheterna om skandalerna kom fram. Från denna höga till 26 december låga av $ 43, 02 sjönk beståndet av en björnmarknad på 35%. I grund och botten är Wells Fargo billigt med ett P / E-förhållande på 10, 17 och en generös utdelning på 4, 15%, enligt Macrotrends. Banken har nu slått resultat per aktie uppskattningar under fyra kvartal i rad.

Det dagliga diagrammet för Wells Fargo

Det dagliga diagrammet för Wells Fargo visar nedgången på 35% av björnmarknaden från 29 januari 2018 till 26 december 2018. Den 26 december var dock en "nyckelomgång" -dag då slutet på 45, 59 dollar den dagen var över 24 december högt på $ 45, 10. Denna köpssignal satt steget för stabilitet 2019.

Avslutningen på 46.08 $ den 31 december var den första stora inmatningen till min egenutvecklade analys. Fortfarande i spel är den årliga risknivån på $ 63, 29. Stängningen av $ 47, 32 den 28 juni var också en viktig inmatning till min analys. Den halvårsvisa pivoten på $ 47, 99 har varit en magnet sedan 1 juli. Avslutningen på 50, 44 $ den 30 september var en annan inmatning till min analys, och den här månadens pivot är $ 47, 57, med det fjärde kvartalet pivot på $ 47, 89.

Veckoplanen för Wells Fargo

Veckodiagrammet för Wells Fargo är positivt, med aktien över dess fem veckors modifierade glidande medelvärde på $ 48, 63. Aktien kommer sannolikt att testa sitt 200 veckors enkla glidande medelvärde, eller "återgång till medelvärdet", till 51, 97 dollar. Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska avläsningen beräknas öka till 75, 02 denna vecka, upp från 73, 71 den 11 oktober.

Handelsstrategi: Köp Wells Fargo-aktier på svaghet till de halvårliga, kvartalsvisa och månatliga svängningarna till $ 47, 99, $ 47, 89 respektive $ 47, 57 och minska styrkainnehavet till den årliga risknivån på $ 63, 29.

Så här använder jag mina värden och risknivåer: Värden och risknivån är baserad på de senaste nio månatliga, kvartalsvisa, halvårliga och årliga stängningarna. Den första nivåuppsättningen baserades på stängningarna den 31 december 2018. Den ursprungliga årliga nivån förblir i spel. Stängningen i slutet av juni 2019 etablerade nya halvårsnivåer. Den halvårliga nivån för andra halvåret 2019 förblir i spel. Kvartalsnivån ändras efter utgången av varje kvartal, så slutet den 30 september fastställde nivån för det fjärde kvartalet. Stängningen den 30 september fastställde också månadsnivån för oktober, eftersom månadsnivåerna ändras i slutet av varje månad.

Min teori är att nio års volatilitet mellan stängningar är tillräckligt för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisse händelser för aktien ingår i. För att fånga aktiekursvolatiliteten bör investerare köpa aktier på svaghet till en värdenivå och minska innehavet på styrka till en riskabel nivå. En pivot är en värdenivå eller en risknivå som kränkts inom dess tidshorisont. Pivots fungerar som magneter med stor sannolikhet för att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.

Offentliggörande: Författaren har inga positioner i några nämnda lager och planerar inte att initiera några positioner inom de kommande 72 timmarna.