Vilka är nackdelarna med en indexfond jämfört med en aktivt förvaltad fond?

En aktivt förvaltad fond - oftare kallad en fonder - har ett högre risk mot belöningsvärde, är mycket mindre passivt och ger större kontroll till en enskild investerare än en enkel indexfond gör.

Rent passiv

Indexfonder är passiva. De speglar marknaden som helhet så nära som möjligt och investerar så bredt som möjligt för att undvika massiva plommon i värde. Vanligtvis betyder detta att en indexfond är ganska säker, men om marknaden själv är starkt involverad i aktier som är osäkra eller bara uppblåsta i värde, förstör den oundvikliga kraschen värdet på din indexfond. En förvaltad fond kan å andra sidan identifiera de osäkra medlen och antingen undvika dem eller försöka leva efter "Köp lågt, sälj högt" mantra.

Som ett exempel investerades Nasdaq-indexfonden kraftigt i dot-com-bubblan 1997-2000 på grund av sitt fokus på teknologisektorn. Medan själva indexet kollapsade i värde efteråt hade enskilda chefer chansen att undvika hela situationen. Flera spelade det kunniga och antingen såldes tidigt eller hängde på lager av företag som överlevde som Amazon.com, som gick från $ 107 till $ 7 per aktie men återhämtade sig dramatiskt under det följande decenniet. Från och med 2015 har Amazon inte varit under 200 $ per aktie sedan 2012.

Omvänt letar chefer ofta efter lager av företag som undervärderas av marknaden som helhet och plockar upp dem före de allmänna indexkvistarna till deras verkliga värde. Detta kallas värdeinvestering, och det är den främsta dragningen när du investerar i en förvaltad fond.

Ingen kontroll

En annan nackdel med index är att investerare är involverade i och stödjer alla företag på det indexet. Om en investerare ogillar ett företag av moraliska eller personliga skäl men det företaget är på sitt index har han inget sätt att ta bort sina pengar från det företaget utan att lämna indexfonden helt. Med en förvaltad fond, å andra sidan, allt som krävs är en enkel uppmaning till chefen om att han inte vill ha pengar involverade i det företaget.

Risk Vs. Pris

Investeringar kan jämföras med legaliserat spel, men istället för att lägga pengar på slumpmässiga bollar som hoppar över ett hjul, lägger en investerare pengar mot vilka företag kommer att göra det bra i framtiden och bort från de som inte kommer. Indexfonder är som att satsa på rött varje gång; det är säkert, vilket är både upp och ned. Att välja egna investeringar eller överlåta dem till en näringsidkare är riskabelt eftersom det involverar det mänskliga elementet, men det är också där de stora belöningarna kommer från. Välj mellan indexerade och förvaltade fonder att veta skillnaden.