Vad är Fibonacci Retracement och var kommer dess förhållanden ifrån?

En Fibonacci retracement är ett populärt verktyg bland tekniska handlare. Det är baserat på de nyckelnummer som identifierats av matematikern Leonardo Fibonacci under ^1200- talet. Fibonacci-talsekvensen är inte lika viktig som de matematiska förhållandena, uttryckta som förhållanden, mellan siffrorna i serien.

I teknisk analys skapas en Fibonacci retracement genom att ta två extrema punkter (vanligtvis en stor topp och tråg) på ett aktiediagram och dela det vertikala avståndet med de viktigaste Fibonacci-förhållandena på 23, 6%, 38, 2%, 50%, 61, 8% och 100%. När dessa nivåer har identifierats, dras horisontella linjer och används för att identifiera möjliga stöd- och motståndsnivåer.

Key Takeaways

• En Fibonacci retracement är ett populärt verktyg som handlare kan använda för att identifiera support- och motståndsnivåer och placera stop-loss-order eller målpriser.
• En Fibonacci retracement skapas genom att ta två extrema punkter på ett aktiediagram och dela det vertikala avståndet med de viktigaste Fibonacci-förhållandena på 23, 6%, 38, 2%, 50%, 61, 8% och 100%.
• Fibonacci-återkallelser lider av samma nackdelar som andra universella handelsverktyg, så de används bäst i samband med andra indikatorer.

Fibonacci Retracement

Så fungerar Fibonacci-sekvensen

Innan vi kan förstå varför dessa förhållanden valts, låt oss granska Fibonacci-nummerserien.

Fibonacci-sekvensen är som följer: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, etc. Varje term i denna sekvens är helt enkelt summan av de två föregående termer, och sekvensen fortsätter oändligt. En av de anmärkningsvärda egenskaperna hos denna numeriska sekvens är att varje nummer är ungefär 1.618 gånger större än föregående nummer. Detta vanliga förhållande mellan varje nummer i serien är grunden för de gemensamma förhållandena som används i retracementstudier.

Det viktiga Fibonacci-förhållandet på 61, 8% hittas genom att dela ett nummer i serien med antalet som följer det. Till exempel är 21 dividerat med 34 lika med 0, 6176 och 55 dividerat med 89 lika med 0, 6179.

Förhållandet 38, 2% hittas genom att dela ett nummer i serien med antalet som finns två platser till höger. Till exempel är 55 dividerat med 144 lika med 0, 3819.

Förhållandet 23, 6% hittas genom att dela ett nummer i serien med antalet som är tre platser till höger. Till exempel är 8 dividerat med 34 lika med 0, 2352.

Fibonacci-retracement och förutsäga aktiekurser

Av orsaker som är oklara verkar dessa Fibonacci-förhållanden spela en viktig roll på aktiemarknaden, precis som i naturen, och kan användas för att bestämma kritiska punkter som får en tillgångs pris att vända.

Fibonacci-återföringar är de mest använda av alla Fibonacci-handelsverktyg. Detta beror delvis på deras relativa enkelhet och delvis på grund av deras tillämpbarhet på nästan alla handelsinstrument. De kan användas för att identifiera och bekräfta stöd- och motståndsnivåer, placera stop-loss-order eller målpriser och till och med fungera som en primär mekanism i en motstränshandelsstrategi.

Fibonacci retracement nivåer använder horisontella linjer för att indikera var möjligt stöd och motstånd nivåer är. Varje nivå är associerad med en av ovanstående förhållanden eller procentsatser, vilket indikerar att procenttalet är hur mycket av ett tidigare drag som priset har återtagit. Riktningen för den tidigare trenden kommer troligen att fortsätta när tillgångens pris har återgått till en av de ovan angivna kvoterna.

Följande diagram illustrerar hur en Fibonacci retracement visas. De flesta moderna handelsplattformar innehåller ett verktyg som automatiskt drar i de horisontella linjerna. Lägg märke till hur priset ändrar riktning när det närmar sig stöd / motståndsnivåer.

Förutom de ovan beskrivna kvoterna vill många handlare också använda 50% -nivån.

50% retracementnivån är egentligen inte ett Fibonacci-förhållande, men handlare gillar ofta den på grund av den överväldigande tendensen för en tillgång att fortsätta i en viss riktning när den slutfört en 50% retracement.

Fibonacci Retracement Fördelar och nackdelar

Trots Fibonacci-återgångens popularitet har verktygen några konceptuella och tekniska nackdelar som handlare bör vara medvetna om när de använder dem.

Användningen av Fibonacci retracement är subjektiv. Olika handlare kan använda denna tekniska indikator på olika sätt. De handlare som är lönsamma med Fibonacci retracement verifierar dess effektivitet; de som förlorar pengar säger att det är opålitligt. Vissa hävdar att teknisk analys är fallet med en självuppfyllande profetia. Om handlare alla tittar på och använder samma nivåer eller samma tekniska indikatorer kan prisåtgärderna återspegla detta faktum.

Den underliggande principen för något Fibonacci-verktyg är en numerisk anomali som inte är grundad i något logiskt bevis. Förhållandena, heltal, sekvenser och formler härledda från Fibonacci-sekvensen är endast produkten av en matematisk oegentlighet. Detta är i sig inte fel, men det kan vara obekvämt för handlare som vill förstå skälen bakom en handelsstrategi.

Dessutom kan en Fibonacci retracement-strategi endast peka på möjliga korrigeringar, reverseringar och motströmsstopp. Detta system kämpar för att bekräfta andra indikatorer och ger inte lätt identifierbara starka eller svaga signaler.

Poängen

Fibonacci-handelsverktyg lider av samma problem som andra universella handelsstrategier, som Elliott Wave-teorin. Som sagt, många handlare hittar användningar för Fibonacci-återgång och har hittat framgång med att använda dem för att placera transaktioner inom större prisutvecklingar.

Fibonacci retracement kan bli ännu kraftfullare när den används tillsammans med andra indikatorer eller tekniska signaler. Investopedia Akademis kurs för teknisk analys täcker dessa indikatorer och hur man förvandlar mönster till handlingsplaner.