Vad är SECURE Act? Hur kan det påverka din pension?

Kan en svepande ny proposition hjälpa landet att övervinna sin pensionskris?

Det är vad vissa lagstiftare föreställer sig med lagen om att ställa in varje gemenskap för lagstiftningsförbättring från 2019 - bättre känd som SECURE Act. Den långtgående räkningen innehåller 29 bestämmelser som syftar till att öka tillgången till skattefördelade konton och förhindra äldre amerikaner från att överlämna sina tillgångar.

Key Takeaways

• SECURE Act skulle göra det lättare för småföretagare att sätta upp ”Safe Harbor” -pensionsplaner som är billigare och lättare att administrera.

• Många deltidsarbetare skulle vara berättigade att delta i en arbetsgivarpensionsplan enligt räkningen.

• Lagstiftningen, som övergav överväldigande i kammaren, är fortfarande bunden i senaten.

Ett oroligt pensionssystem

Att det finns problem med att brygga i det amerikanska pensionssystemet, som kräver att de flesta arbetstagare kompletterar socialförsäkringen med personliga besparingar, har varit allmänt erkänt. Enligt data från US Bureau of Labor Statistics som publicerades 2018 deltar endast 55% av den vuxna befolkningen till och med i en pensionsplan för arbetsplatsen - vare sig förmånsbestämd eller avgiftsbestämd.

Och även de som gör det är ofta sorgligt när det gäller att investera en del av deras lönecheck.

Förmögenhetsförvaltningsgiganten Vanguard avslöjade till exempel tidigare i år att median 401 (k) -balansen för de åldrarna 65 och äldre bara är 58 035 dollar. SECURE Act syftar till att uppmuntra arbetsgivare som tidigare har gått bort från dessa planer, som kan vara dyra och svåra att administrera, att börja erbjuda dem.

"Efter att denna lagförslag hade gått, gjorde kammaren betydande framsteg när det gäller att fixa vår lands pensionskris och hjälpa arbetare i alla åldrar att spara för sin framtid", sa Rep. Richard E. Neal (D-Mass.) I ett uttalande efter att räkningen seglade genom kammaren via en omröstning på 417 till 3 i maj.

Viktiga bestämmelser i SECURE Act

SECURE Act skulle justera ett antal regler relaterade till skattefordelade pensionskonton. Till exempel skulle det:

• Gör det lättare för småföretag att ställa in 401 (k) genom att öka taket under vilket de automatiskt kan anmäla arbetstagare i "Safe Harbor" -pensionsplaner, från 10% av lönerna till 15%.
• Ge en maximal skattelättnad på 500 $ per år till arbetsgivare som skapar en 401 (k) eller ENKEL IRA-plan med automatisk registrering.
• Aktivera företag att registrera deltidsanställda som arbetar antingen 1 000 timmar under året eller har tre år i rad med 500 timmars service.
• Uppmuntra plansponsorer att inkludera livränta som ett alternativ i arbetsplatsplaner genom att minska deras ansvar om försäkringsgivaren inte kan uppfylla sina ekonomiska skyldigheter.
• Tryck tillbaka den ålder då pensionsplan deltagarna måste ta nödvändiga minimidistributioner (RMD), från 70½ till 72.
• Tillåt användning av skatteförmånade 529 konton för kvalificerade återbetalningar av studielån (upp till 10 000 USD per år).

Planerare utvärderar dessa ändringar

Medan pensionsplaneraren Marguerita Cheng, VD för Blue Ocean Global Wealth i Gaithersburg, Md., Varnar för att räkningen är långt ifrån ett botemedel för landets pensioneringsutmaningar, säger hon att flera av bestämmelserna representerar ett steg i rätt riktning.

I synnerhet noterar hon att minska antalet timmar som anställda måste arbeta för att anmäla sig till 401 (k) som kan bidra till att utvidga deltagandet. "Det är bra för deltidsanställda, oavsett om de bara kommer in i arbetskraften eller kommer att lämna", säger Cheng.

Och hon är för att lägga till flexibilitet till 529 konton, som kan användas för att återbetala vissa studielån enligt räkningen. Det är ett bra alternativ, säger hon, för föräldrar som kan ha pengar kvar på sitt utbildningssparekonto och vill hjälpa ett barn som redan har examen. "SECURE Act ger mer flexibilitet", säger Cheng.

För David Rae, en ekonomisk planerare baserad i Los Angeles, är det också vettigt att flytta startåldern för nödvändiga minimifördelningar till 72 med tanke på att människor lever längre än de gjorde för en generation sedan. "Att skjuta tillbaka RMD: er hjälper människor att få sina pengar att hålla bara lite längre, särskilt eftersom fler av dem behöver jobba senare, " säger Rae.

Trasslat upp i senaten

Trots SECURE Acts överväldigande stöd i kammaren kan det ta tid innan senaten ens får rösta om lagförslaget. I början av juli rapporterade PlanAdviser att två republikanska senatorer - en av dem Ted Cruz (R-Texas) - håller det. Enligt en insider från Washington försöker Cruz finjustera avsnittet om 529 konton så att föräldrar också kan använda dem för utbildning i hemmet.

417 till 3

Den marginal med vilken SECURE Act antogs i det amerikanska representanthuset i maj 2019.

Resultatet: Även med bara ett par senatorer som står i vägen, kan passagen av lagförslaget ta mycket längre tid. Utan enhälligt godkännande skulle lagförslaget behöva gå igenom kommittéprocessen, följt av golvdebatter och efterföljande röster. Och om senatorerna lyckas ändra något av propositionens språk, måste kammaren också rösta om den nyare versionen. Det är fortfarande oklart hur lång tid allt det kan ta.

Poängen

Även om det fortfarande är möjligt att SECURE Act kommer att genomgå några mindre förändringar, betyder det tvåpartiska stödet bakom lagstiftningen att det sannolikt kommer att hamna i senaten också. Huruvida det blir en spelbytare eller inte återstår att se. Men en sak är ganska tydlig: De nuvarande reglerna tillåter inte nästan tillräckligt många amerikaner att lägga bort boetägget som de i slutändan behöver för en säker pension.