Tales from the Trenches: A Simple Bollinger Band® Strategy

Bollinger Bands® skapades av John Bollinger på 80-talet, och de har snabbt blivit ett av de mest använda verktygen i teknisk analys. Bollinger Bands® består av tre band - ett övre, mellersta och nedre band - som används för att belysa extrema korta priser i en säkerhet. Det övre bandet representerar överköpt territorium, medan det nedre bandet kan visa dig när en säkerhet är översåld. De flesta tekniker kommer att använda Bollinger Bands® tillsammans med andra analysverktyg för att få en bättre bild av det aktuella läget på en marknad eller säkerhet. (För att lära dig mer om hur Bollinger Bands® är konstruerade, se The Basics of Bollinger Bands® .)

Strategin

De flesta tekniker kommer att använda Bollinger Bands® i samband med andra indikatorer, men vi ville ta en titt på en enkel strategi som bara använder banden för att fatta handelsbeslut. Det har visat sig att köp av pauser i nedre Bollinger Band® är ett sätt att dra fördel av översålda förhållanden. Vanligtvis när ett lägre band har brutits på grund av kraftig försäljning, kommer priset på aktien att återgå tillbaka över det undre bandet och gå mot mittbandet. Detta är det exakta scenariot som denna strategi försöker tjäna på. Strategin kräver ett slut under det nedre bandet, som sedan används som en omedelbar signal för att köpa aktien nästa dag.

Exempel 1: Intel Corp. (INTC)

Nedan följer ett exempel på hur denna strategi fungerar under ideala förhållanden.

Figur 1

Diagram av StockCharts.com

Figur 1 visar att Intel bryter nedre Bollinger Band® och stängs under den den 22 december. Detta visade en tydlig signal om att beståndet fanns i översåld territorium.

Vår enkla Bollinger Band®-strategi kräver en avslutning under undre bandet följt av ett omedelbart köp nästa dag. Nästa handelsdag var inte förrän den 26 december, vilket är tiden då handlare skulle gå in i sina positioner. Detta visade sig vara en utmärkt handel. 26 december markerade sista gången Intel skulle handla under det lägre bandet. Från den dagen framåt steg Intel hela vägen förbi det övre Bollinger Band®. Detta är ett läroboksexempel på vad strategin letar efter.

Medan prissättningen inte var större, tjänar detta exempel till att belysa de förutsättningar som strategin ser ut för att vinna på. (För relaterad läsning, se Profiting From The Bollinger Squeeze .)

Exempel 2: New York Stock Exchange (NYX)

Ett annat exempel på ett framgångsrikt försök med att använda denna strategi hittas på diagrammet för New York Stock Exchange när det bröt nedre Bollinger Band® den 12 juni 2006.

figur 2

Diagram av StockCharts.com

NYX var uppenbarligen på översåldt territorium. Efter strategin skulle tekniska handlare skriva in sina köporder för NYX den 13 juni. NYX stängde under den nedre Bollinger Band® för andra dagen, vilket kan ha orsakat en viss oro bland marknadsaktörerna, men det skulle vara sista gången det stängde nedan det undre bandet resten av månaden.

Detta är det ideala scenariot som strategin vill fånga. I figur 2 var försäljningstrycket extremt och medan Bollinger Bands® justerade för detta markerade den 12 juni den tyngsta försäljningen. Genom att öppna en position den 13 juni tillät handeln att komma in rätt före vändningen.

Exempel 3: Yahoo Inc. (YHOO)

I ett annat exempel bröt Yahoo nedre bandet den 20 december 2006. Strategin krävde ett omedelbart köp av aktien nästa handelsdag.

Figur 3

Diagram av StockCharts.com

Precis som i föregående exempel var det fortfarande försäljningstryck på aktien. Medan alla andra sålde kräver strategin köp. Brottet i den nedre Bollinger Band® signalerade ett översåldt tillstånd. Det visade sig vara korrekt, eftersom Yahoo snart vände. Den 26 december testade Yahoo igen det nedre bandet, men stängde inte under det. Detta skulle vara sista gången som Yahoo testade det nedre bandet när det marscherade uppåt mot det övre bandet.

Rider bandet nedåt

Som vi alla vet har varje strategi sina nackdelar och den här är definitivt inget undantag. I följande exempel demonstrerar vi begränsningarna i denna strategi och vad som kan hända när saker inte fungerar som planerat.

När strategin är felaktig är banden fortfarande trasiga och du kommer att upptäcka att priset fortsätter att sjunka när det rider bandet nedåt. Tyvärr återgår priset inte så snabbt, vilket kan resultera i betydande förluster. På lång sikt är strategin ofta korrekt, men de flesta handlare kommer inte att kunna motstå de minskningar som kan inträffa före korrigeringen.

Exempel 4: International Business Machines (IBM)

Till exempel stängde IBM under nedre Bollinger Band® den 26 februari 2007. Försäljningstrycket var tydligt på översåldt territorium. Strategin krävde köp på aktien nästa handelsdag. Som de tidigare exemplen var nästa handelsdag en dundag; den här var lite ovanlig eftersom försäljningstrycket fick aktien att sjunka kraftigt. Försäljningen fortsatte långt den dagen aktien köptes och aktien fortsatte att stänga under det lägre bandet under de kommande fyra handelsdagarna. Slutligen, den 5 mars, var försäljningstrycket över och aktien vände sig och gick tillbaka mot mittbandet. Tyvärr, vid den här tiden skadorna gjordes.

Figur 4

Diagram av StockCharts.com

Exempel 5: Apple Computer Inc. (AAPL)

I ett annat exempel stängde Apple under den nedre Bollinger Bands® den 21 december 2006.

Figur 5

Diagram av StockCharts.com

Strategin kräver att man köper Apple-aktier den 22 december. Nästa dag tog aktien en nackdel. Försäljningstrycket fortsatte att ta ner aktien där det nådde en intradagslåga på $ 76, 77 (mer än 6% under posten) efter bara två dagar från det att positionen togs in. Slutligen korrigerades det översålda tillståndet den 27 december, men för de flesta handlare som inte kunde motstå en kortfristig nedgång på 6% på två dagar var denna korrigering liten komfort. Detta är ett fall där försäljningen fortsatte mot bakgrund av ett klart översåldt territorium. Under försäljningen fanns inget sätt att veta när det skulle ta slut.

Vad vi lärde oss

Strategin var korrekt när man använde nedre Bollinger Band® för att belysa marknadsförhållandena med överförsäljning. Dessa förhållanden korrigerades snabbt när bestånden gick tillbaka mot mitten av Bollinger Band®.

Det finns dock tillfällen då strategin är korrekt, men försäljningstrycket fortsätter. Under dessa förhållanden finns det inget sätt att veta när säljtrycket kommer att upphöra. Därför måste ett skydd finnas på plats när beslutet att köpa har fattats. I NYX-exemplet klättrade beståndet obestämd efter att den stängde under nedre Bollinger Band® en andra gång. Strategin fick oss rätt till den handeln.

Både Apple och IBM var annorlunda eftersom de inte krossade det lägre bandet och återhämtade sig. Istället gick de efter för ytterligare försäljningstryck och körde nedre bandet. Detta kan ofta vara mycket kostsamt. I slutändan vred både Apple och IBM sig och detta bevisade att strategin är korrekt. Den bästa strategin för att skydda oss från en handel som kommer att fortsätta åka bandet lägre är att använda stop-loss-order. När vi undersöker dessa affärer har det blivit tydligt att ett fempunktsstopp skulle ha fått dig ur de dåliga branscherna men skulle fortfarande inte ha fått dig ur de som fungerade. (Mer information finns i Stop-Loss Order - Se till att du använder den .)

Sammanfattning

Att köpa på pausen i nedre Bollinger Band® är en enkel strategi som ofta fungerar. I varje scenario var det nedre bandets paus i översålda territorier. Tidpunkten för handeln verkar vara den största frågan. Lager som bryter nedre Bollinger Band® och kommer in i översåld territorium utsätts för stort försäljningstryck. Detta säljtryck korrigeras vanligtvis snabbt. När detta tryck inte korrigerades fortsatte bestånden att göra nya nedgångar och fortsätta till översåldt territorium. För att effektivt använda denna strategi är en bra exitstrategi i ordning. Stop-loss-beställningar är det bästa sättet att skydda dig från en bestånd som kommer att fortsätta rida nedre bandet och göra nya lågor.