Utforska Williams Alligator-indikatorn

Den legendariska handlaren Bill Williams, en tidig pionjär inom marknadspsykologi, utvecklade ett antal originella tekniska indikatorer i en karriär som sträckte sig över mer än fem decennier. Hans trendföljande Alligator-indikator följer förutsättningen att finansmarknaderna och enskilda värdepapper trender bara 15% till 30% av tiden medan han malar i sidled varierar de andra 70% till 85% av tiden.

Williams trodde att individer och institutioner tenderar att samla in de flesta av sina vinster under starkt trender. Williams åberopade barngårdens bilder för att beskriva indikatorn och noterade att "även en blind kyckling kommer att hitta sitt majs om det alltid matas samtidigt ... det tog oss år men vi har producerat en indikator som låter oss alltid hålla vårt pulver torrt tills vi når den blinda kycklingens marknad. "

Indikatorkonstruktion

Alligator-indikatorn använder tre utjämnade rörliga medelvärden, inställda på fem, åtta och 13 perioder, som alla är Fibonacci-nummer. Det initiala utjämnade medelvärdet beräknas med ett enkelt rörligt medelvärde (SMA) och lägger till ytterligare utjämnade medelvärden som bromsar indikatorns vändningar.

Enkelt glidande medelvärde (SMA):

SUM1 = SUM (STÄNG, N)

SMMA1 = SUM1 / N

Efterföljande värden

PREVSUM = SMMA (i-1) * N

SMMA (i) = (PREVSUM-SMMA (i-1) + STÄNG (i)) / N

Var:

SUM1 - summan av slutpriser för N-perioder;

PREVSUM - utjämnad summa av föregående stapel;

SMMA1 - jämnt glidande medelvärde för den första stapeln;

SMMA (i) - jämnt rörligt medelvärde för den aktuella fältet (med undantag för den första);

STÄNG (i) - nuvarande stängningspris;

N - utjämningsperioden.

Hur indikatorn beräknas är viktig för att förstå indikatorns inre funktioner. Lyckligtvis krävs ingen beräkning i praktiken. Lägg till Alligator-indikatorn i dina diagram från indikatorlistan i din kartläggning eller handelsplattform.

De tre rörliga medelvärdena innefattar Algatorens käke, tänder och läppar, som öppnar och stänger som reaktion på utvecklande trender och handelsintervall:

1. Käke (blå linje) - börjar med SMMA med 13 staplar och jämnas ut med åtta staplar på efterföljande värden.
2. Tänder (röd linje) - börja med SMMA med åtta staplar och jämnas ut med fem staplar på efterföljande värden.
3. Läppar (grön linje) - börja med femstångs SMMA och utjämnas med tre staplar på efterföljande värden.

Indikatorapplikationer

Indikatorn tillämpar konvergens-divergensrelationer för att bygga handelssignaler, med Käken som gör de långsammaste svängarna och läpparna gör de snabbaste svängarna. Läpparna som passerar ner genom de andra linjerna signalerar en kort försäljningsmöjlighet medan korsningen uppåt signalerar en köpmöjlighet. Williams hänvisar till det nedåtgående korset som alligatorn som sover och det uppåtgående korset som alligatorns uppvaknande . (För ytterligare läsning , se: Läs marknadstrender med konvergens-divergensanalys .)

De tre linjerna sträckta isär och rör sig högre eller lägre betecknar trendperioder där långa eller korta positioner bör upprätthållas och hanteras. Detta kallas alligatorn som äter med munnen vidöppen . Indikatorlinjer som konvergerar i smala band och skiftar mot en horisontell riktning anger perioder där trenden kan komma att ta slut, vilket signalerar behovet av vinsttagande och positionering. Detta indikerar att alligatorn är sated.

Indikatorn kommer att blinka falska positiver när de tre linjerna korsar varandra upprepade gånger på grund av hackiga marknadsförhållanden. Enligt Williams sover alligatorn just nu. Förbli på sidelinjen tills den vaknar igen. Detta avslöjar en betydande nackdel med indikatorn eftersom många väckningssignaler inom stora intervall kommer att misslyckas och utlöser pisksågar.

Facebook, Inc. (FB) har en signal för att väcka alligatoren längst ner till vänster på diagrammet, och sedan inleder en stark upptrend som visar en alligator som äter med öppen munfas. Under uppgången sjunker priset till Jawline, men indikatorerna korsar inte varandra. Trenden är fortfarande uppe. En alligator-sated säljsignal kommer när läpparna korsar under tänderna och käftlinjerna och linjerna sammanflätas när priset rör sig i sidled.

Aligatorn sover under en tid innan en ny uppvakningssignal slocknar och upptrenden börjar med en annan mat med en öppen munfas. Priset fortsätter att stiga men på ett svagt sätt. Sedan finns det en försäljning och munnen öppnar sig till nackdelen, vilket signalerar en nedåtgående trend. Linjerna korsar igen, vilket indikerar att alligatorn är mätt. Tills munnen öppnas igen, förblir på sidelinjen.

Alligator-indikatorn kan användas på valfri marknad eller tidsram. Nästa är ett exempel på valutaparet EUR / USD.

I diagrammets nedre vänstra sida öppnas Alligator, och en upptrend kvarstår på plats under en tid. Linjerna korsar sedan, och två små nedtrender utvecklas. Detta följs av en köpssignal till uppsidan, vilket resulterar i en kort trend. När priset drar sig tillbaka är Alligatorn överdriven och sedan öppnas den igen för en stor trend. Detta följs av en utsträckt sidled, där indikatorlinjerna korsar fram och tillbaka. Detta är en sömnfas, och de flesta handlare är bäst att hålla sig borta. Längst till höger i diagrammet öppnar Alligatorn sin mun igen eller vaknar upp, vilket signalerar en nedåtgående trend.

Poängen

Bill Williams Alligator-indikator tillhandahåller ett användbart visuellt verktyg för trendigenkänning och handelsintrångstider, men den har begränsad användbarhet under hackiga och trendlösa perioder. Marknadsaktörer kan bekräfta köp eller sälja signaler med en rörlig genomsnittlig konvergensdivergens (MACD) eller en annan indikator för trendidentifiering. (För mer, se: MACD: A Primer .)