6 investeringsstilar: som passar dig?
Vet du vad din investeringsstil är? Om du är som de flesta investerare, har du antagligen inte tänkt det så mycket. Men att få en grundläggande förståelse för de viktigaste investeringsstilarna är ett av de snabbaste sätten att förnuftiga av de tusentals investeringar som finns på marknaden idag.
De viktigaste investeringsstilarna kan delas upp i tre dimensioner: aktiv kontra passiv förvaltning, tillväxt jämfört med värdeinvestering och small cap kontra stora cap-företag. Att gå igenom var och en och utvärdera dina preferenser ger dig en snabb uppfattning om vilka investeringsstilar som passar din personlighet.
I BILDER: Lär dig att investera i 10 steg
Aktiv eller passiv hantering
Vid bestämning av investeringsstil bör en investerare först överväga i vilken grad de tror att finansiella experter kan skapa större avkastning än normalt.
Investerare som vill ha professionella förvaltare av pengar väljer sina innehav kommer att vara intresserade av aktiv förvaltning. Aktivt förvaltade fonder har vanligtvis en heltidsanställd personal av finansforskare och portföljförvaltare som ständigt försöker få större avkastning för investerare. Eftersom investerare måste betala för den här personalens expertis, tar aktivt förvaltade fonder vanligtvis högre utgifter än passivt förvaltade fonder.
Vissa investerare tvivlar på aktiva chefs förmågor i sin strävan efter stor avkastning. Denna position vilar främst på empirisk forskning visar att på lång sikt tjänar många passiva fonder bättre avkastning för sina investerare än liknande aktivt förvaltade fonder. Passivt förvaltade fonder har en inbyggd fördel - eftersom de inte kräver forskare är fondernas utgifter ofta mycket låga. (För mer information, kolla in avgiftsbaserad forskning: The Good, The Bad And The Ugly .)
Tillväxt eller värdeinvestering
Nästa fråga som investerare måste överväga är om de föredrar att investera i snabbväxande företag eller underprissatta industriledare. För att avgöra vilken kategori ett företag tillhör, ser analytiker på en uppsättning finansiella statistik och använder bedömning för att avgöra vilken etikett som passar bäst.
Tillväxtstil för investeringar letar efter företag som har hög vinsttillväxt, hög avkastning på eget kapital, höga vinstmarginaler och låga utdelningar. Tanken är att om ett företag har alla dessa egenskaper är det ofta en innovatör inom sitt område och tjänar mycket pengar. Det växer således mycket snabbt och återinvesterar de flesta eller alla sina intäkter för att driva fortsatt tillväxt i framtiden.
Värdestilen för investeringar är inriktad på att köpa ett starkt företag till ett bra pris. Således letar analytiker efter ett lågt pris / intäktsförhållande, lågt pris till försäljningsförhållande och generellt sett en högre utdelning. Huvudförhållandena för värdestilen visar hur den här stilen är mycket bekymrad över det pris investerare köper in.
Small Cap eller Large Cap-företag
Den sista frågan för investerare avser deras preferens för att investera i antingen små eller stora företag. Mätningen av ett företags storlek kallas ”marknadsvärde” eller ”cap” för kort. Marknadsvärde är antalet aktier som ett företag har utestående multiplicerat med aktiekursen.
Vissa investerare anser att småföretag bör kunna leverera bättre avkastning eftersom de har större möjligheter till tillväxt och är mer smidiga. Potentialen för större avkastning i små kepsar medför dock större risk. Bland annat har mindre företag färre resurser och har ofta mindre diversifierade affärsområden. Aktiekurserna kan variera mycket mer, vilket kan orsaka stora vinster eller stora förluster. Således måste investerare vara bekväma med att ta på sig denna ytterligare risknivå om de vill utnyttja en potential för större avkastning.
Mer riskaverse investerare kan hitta större komfort i mer pålitliga storkapitalaktier. Bland namnen på stora mössor hittar du många vanliga namn, till exempel GE, Microsoft och Exxon Mobil. Dessa företag har funnits ett tag och har blivit 500 pund gorillaer i sina branscher. Dessa företag kanske inte kan växa så snabbt eftersom de redan är så stora. Men det är troligt att de inte kommer att gå i drift utan varning. Från stora mössor kan investerare förvänta sig något lägre avkastning än med små lock, men också mindre risk. (För mer information, se Marknadsvärde definierat .)
Nedersta raden
Investerare bör tänka noga över var de står på var och en av dessa tre dimensioner av investeringsstil. Att tydligt definiera den investeringsstil som passar dig hjälper dig att välja investeringar som du kommer att känna dig bekväm med på lång sikt. (För mer, kolla in Är din investeringsstil varm eller inte? )
Missa inte vad som händer den här veckan i finansvärlden. Kolla in Water Cooler Finance: Allt gammalt är nytt igen.