Serie I Bond
En serie I-obligation är en icke-marknadsförbar, räntebärande amerikansk statsbesparingsobligation som tjänar en kombinerad fast ränta och variabel inflation (justerad halvårsvis). Obligationer i serie I är avsedda att ge investerare en avkastning plus skydd för deras köpkraft. De flesta serie I-obligationer emitteras elektroniskt, men det är möjligt att köpa papperscertifikat med minst $ 50 med hjälp av din inkomstskattåterbetalning, enligt Treasury Direct.
Key Takeaways
- En serie I-obligation är en icke-marknadsförbar, räntebärande amerikansk statsobligation.
- Obligationer i serie I ger investerare en avkastning plus skydd mot deras köpkraft och betraktas som en lågriskinvestering.
- Obligationerna kan inte köpas eller säljas på sekundära marknader.
- Obligationer i serie I är en fast ränta för obligationens livslängd för en inflationsränta som justeras varje maj och november.
Förstå serie I-obligationer
Obligationer i serie I är icke-omsättningsbara obligationer som ingår i det amerikanska statsobligationsprogrammet som är utformat för att erbjuda investeringar med låg risk. Deras icke-försäljningsbara funktion innebär att de inte kan köpas eller säljas på sekundära marknader. De två typerna av ränta som en serie I-obligation tjänar är en ränta som är fastställd för obligationens livslängd och en inflationsränta som justeras varje maj och november baserat på förändringar i det icke-säsongsanpassade konsumentprisindexet för alla städer konsumenter (CPI-U).
I själva verket är räntan på obligationer i serie I varierande och förändras över tid, vilket gör det svårt att förutse värdet på obligationerna år från idag.
Komponenten i fast ränta i obligationen i serie I bestäms av finansministeriets sekreterare och tillkännages var sjätte månad den första arbetsdagen i maj och den första arbetsdagen i november. Denna fasta ränta tillämpas sedan på alla serie I-obligationer som emitterats under de kommande sex månaderna, sammansättas halvårsvis och förändras inte under hela obligationens livslängd. Liksom fast ränta tillkännages inflationstakten två gånger om året i maj och november och bestäms av förändringar i konsumentprisindex (CPI), som används för att mäta inflationen i den amerikanska ekonomin. Förändringen i inflationstakten tillämpas på obligationen var sjätte månad från obligationens utgivningsdag.
Hur man beräknar serie I-obligationer
Den faktiska räntan på obligationen, känd som den sammansatta räntan, beräknas genom att kombinera de fasta och inflationstakten. Det är uppenbart att inflationstakten påverkar den fastställda räntan på obligationen. Men minimiminivån som räntan på en serie I-obligation kan falla till är noll, vilket är det golv som placerats på obligationen av statskassan. Om inflationstakten är så negativ att den tar bort mer än den fasta räntan, kommer den sammansatta räntan att ställas in på noll. Formeln för att beräkna den sammansatta hastigheten anges som:
Sammansatt ränta = fast ränta + (2 x halvårlig inflationstakt) + (fast ränta x halvårsvis inflationstakt)
Till exempel, om den fasta räntan är 0, 30% och den halvårsvisa inflationen är -2, 30%, kommer den sammansatta räntan på obligationen att vara:
= 0, 003 + (2 x -0, 023) + (0, 003 x -0, 023)
= 0, 003 - 0, 046 - 0, 000069
= -0, 04307, eller -4, 31%.
Men eftersom det är negativt kommer kompositkvoten att justeras till 0%.
Obligationer i serie I betraktas som låg risk eftersom de stöds av den amerikanska regeringens fulla tro och kredit och deras inlösenvärde kan inte minska. Men med denna säkerhet kommer en låg avkastning, jämförbar med den för ett högräntesparekonto eller insättningsintyg (CD). Företagsobligationer och kommunala obligationer kan dock förlora värde. med denna risk kommer en högre avkastning.
Obligationer i serie I kan emitteras i vilket belopp som helst mellan minsta och högsta köptrösklar. Minsta köp är $ 25 och det maximala årliga köpet är $ 10.000 per personnummer. I-obligationer kan hållas i så lite som ett år eller så länge som 30 år, men om de säljs efter färre än fem år offrar innehavaren de senaste tre månaderna av intresse.
Snabb fakta
Om en I-obligation säljs och intäkterna används för att betala för högre utbildning, är ränta undantagen från federal inkomstskatt.
Särskilda överväganden avseende intresse
Ränteintäkter för obligationer i serie I är skattskyldiga på federal nivå, men inte på statlig och lokal nivå. Serien I-obligationen är en nollkupongobligation, vilket innebär att ingen ränta betalas under obligationens livslängd. Räntan läggs istället tillbaka till värdet på obligationen och tjänar ränta på ränta. Obligationsinnehavaren har möjlighet att välja ett av två skattemetoder - kontantmetoden eller periodiseringsmetoden. Enligt kontantmetoden tillämpas skatt endast när obligationerna löses in. Därför beskattas en skattebetalare som innehar en obligation i sju år innan den säljer den endast när obligationen säljs. Med hjälp av periodiseringsmetoden tillämpas å andra sidan skatter på intjänad ränta som erhållits varje år.
Ibland är serien I-obligationens inkomst skattefri på federal nivå om den används för att betala för högre utbildning. När du säljer en I-obligation och använder intäkterna för att betala för kvalificerade högre utbildningskostnader vid en berättigad institution under samma kalenderår, är räntorna undantagna från federala inkomstskatter.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.