Vilken typ av handlare är du?

Du vet att aktiemarknaden ger en möjlighet att tjäna pengar, men du är inte helt säker på hur investerare vet när de ska köpa och sälja. Eller kanske du har hört termer som "buller trader" eller "arbitrage trader" och du vill veta mer om dem. I vilket fall som helst kommer en översikt över några av de vanligaste typerna av handelsstrategier att ge insikt i handelsterminologin och strategier som används av olika investerare som försöker bygga välstånd på marknaderna.

Att förstå dessa strategier kan hjälpa dig hitta en som bäst matchar din personlighet.

Grundläggande handlare

Grundläggande handel är en metod som en näringsidkare fokuserar på företagsspecifika händelser för att bestämma vilken aktie han ska köpa och när man ska köpa den. För att sätta detta i perspektiv, överväga en hypotetisk resa till ett köpcentrum. I köpcentret skulle en grundläggande analytiker gå till varje butik, studera produkten som såldes och sedan bestämma sig för att köpa den eller inte.

Även om handel med grundläggande faktorer kan ses från både kortsiktiga och långsiktiga perspektiv, är grundläggande analys ofta närmare kopplade till köp-och-håll-strategin att investera än den är med kortvarig handel. Med det som noteras är definitionen av ”kort sikt” en viktig övervägning.

Det finns några handelsstrategier som är baserade på beslut av sekunden sekund och andra som är baserade på trender eller faktorer som spelar ut under en dag, det kan hända att de grundläggande faktorerna inte ändras på flera månader eller ens år. I den kortare änden av spektrumet, till exempel, kan frigörandet av ett företags kvartalsvisa finansiella rapporter ge insikt i huruvida företaget förbättrar sin finansiella hälsa eller position på marknaden. Förändringar (eller brist på förändringar) kan fungera som signaler för handel. Naturligtvis kan ett pressmeddelande som meddelar dåliga nyheter ändra grundläggande faktorer på ett ögonblick.

Grundläggande handel har ett riktigt vädjan till många investerare eftersom det är baserat på logik och fakta. Naturligtvis är att ta bort och tolka dessa fakta en tidskrävande, forskningsintensiv ansträngning. En annan utmaning kommer i form av själva finansmarknaderna, som inte alltid uppträder på logiska sätt (särskilt på kort sikt) trots att det finns många uppgifter som tyder på att de borde göra det.

Bullerhandlare

Bullerhandel avser en investeringsstil där beslut om att köpa och sälja fattas utan att använda grundläggande data som är specifika för företaget som emitterade värdepapper som köps eller säljs. Bullerhandlare gör i allmänhet kortsiktiga affärer i ett försök att dra nytta av olika ekonomiska trender.

Medan teknisk analys av statistik genererad av marknadsaktivitet, såsom tidigare priser och volym ger viss inblick i mönster som kan föreslå framtida marknadsaktivitet och riktning, har bullerhandlare ofta dålig timing och överreagerar på både goda och dåliga nyheter.

Även om den beskrivningen kanske inte låter väldigt smickrande anses i själva verket de flesta som bullerhandlare, eftersom mycket få faktiskt fattar investeringsbeslut endast med grundläggande analys. För att sätta denna stil i perspektiv, låt oss gå igenom vår tidigare analogi om en resa till köpcentret. Till skillnad från den grundläggande analytikern, skulle en teknisk analytiker sitta på en bänk i köpcentret och se att folk går in i butikerna. Bortsett från det inre värdet på produkterna i butiken, skulle den tekniska analytikerens beslut baseras på mönstret eller aktiviteten hos människor som går in i varje butik.

Teknisk analys, liksom andra strategier som involverar dataanalys, kan vara tidskrävande och kan kräva snabba reaktioner för att dra nytta av upplevda möjligheter.

Sentiment Trader

Sentimenthandlare försöker identifiera och delta i trender. De försöker inte överträffa marknaden genom att hitta stora värdepapper. Istället försöker de identifiera värdepapper som rör sig med marknadens fart.

Sentimenthandlare kombinerar aspekter av både grundläggande och teknisk analys i ett försök att identifiera och delta i marknadsrörelser. Det finns ett flertal tillvägagångssätt för handel med känslor, inklusive swing-handlare som försöker fånga stora prisrörelser samtidigt som de undviker lediga tider och contrarianhandlare som försöker använda indikatorer på överdrivet positivt eller negativt sentiment som indikationer på en potentiell reversering i sentiment.

Handelskostnader, volatilitet i marknaden och svårigheter att exakt förutsäga marknadssentiment är några av de viktigaste utmaningarna för sentimenthandlare. Medan professionella handlare har mer erfarenhet, hävstång, information och lägre provisioner, begränsas deras handelsstrategier av de specifika värdepapper de handlar med. Av denna anledning kan stora finansinstitut och professionella handlare välja att handla valutor eller andra finansiella instrument snarare än aktier.

Framgång som känslomässig handlare kräver ofta tidiga morgnar att studera trender och identifiera potentiella värdepapper för köp eller försäljning. Sådan analys kan vara tidskrävande och handelsstrategier kan kräva snabb timing.

Market Timer

Marknadstimrar försöker gissa vilken riktning (upp eller ner) en säkerhet kommer att röra sig för att tjäna på den rörelsen. De ser generellt till tekniska indikatorer eller ekonomiska data för att förutsäga rörelsens riktning. Vissa investerare, särskilt akademiker, tror inte att det är möjligt att exakt förutsäga riktningen för marknadsrörelser. Andra, särskilt de som bedriver kortvarig handel, tar precis motsatt hållning.

Den långsiktiga meritlistan för tidtagare på marknaden tyder på att det är en utmaning att uppnå framgång. De flesta investerare kommer att upptäcka att de inte har möjlighet att ägna tillräckligt med tid till detta arbete för att uppnå en tillförlitlig nivå av framgång. För dessa investerare är långsiktiga strategier ofta mer tillfredsställande och lukrativa.

Naturligtvis skulle dagshandlare hävda att tidpunkten för marknaden kan vara en lönsam strategi, till exempel när man handlar med teknikaktier på en tjurmarknad. Investerare som köpte och vänt fastigheter under en marknadsboom skulle också hävda att tidpunkten för marknaden kan vara lönsam. Tänk bara på att det inte alltid är lätt att säga när de ska komma ut från marknaden, som investerare som brände i den tekniska vrakkraschen och fastighetsbysten kan intyga. Även om kortsiktiga vinster verkligen är möjliga, är det på lång sikt lite som tyder på att denna strategi har meriter.

Arbitrage Trader

Arbitragehandlare köper och säljer tillgångar samtidigt i ett försök att vinna på prisskillnader på identiska eller liknande finansiella instrument, på olika marknader eller i olika former. Arbitrage existerar till följd av marknadens ineffektivitet - det ger en mekanism för att säkerställa att priserna inte avviker väsentligt från verkligt värde under långa tidsperioder. Denna typ av handel är ofta associerad med hedgefonder, och det kan vara ett ganska enkelt sätt att tjäna pengar när det fungerar.

Till exempel, om en säkerhet handlas på flera börser och är billigare på en börs, kan den köpas på den första börsen till lägre pris och säljas på den andra börsen till det högre priset.

Det låter enkelt, men med tanke på teknikens utveckling har det blivit extremt svårt att dra nytta av felprissättning på marknaden. Många handlare har datoriserade handelssystem som är inställda för att övervaka svängningar i liknande finansiella instrument. Eventuella ineffektiva prissättningsinställningar agerar vanligtvis snabbt och möjligheten elimineras ofta på några sekunder.

Poängen

Så kanske ingen av dessa handelsstrategier verkar passa bra för din personlighet? Det finns en mängd andra strategier att överväga, och med bara lite forskning kan du kanske hitta en strategi som passar perfekt för dig. Eller kanske närhet till dina investeringsmål snarare än företagsspecifika faktorer eller marknadsindikatorer är den främsta faktorn som driver dina köp / säljbeslut. Det är okej.

Vissa människor bedriver handel för att försöka uppnå sina ekonomiska mål. Andra bara köper, håller och väntar på att tiden kommer att passera och tillgångarna ökar. Hur som helst, genom att känna till din personliga stil och strategi kommer du att ge dig trygghet och förmåga att förbli bekväm med din valda väg när marknadens volatilitet eller heta trender leder rubriker och får investerare att ifrågasätta sina investeringsbeslut.