När en 401 (k) hårtidsuttag gör sig meningsfull

Många arbetare räknar med sina 401 (k) för den största delen av deras pensionssparande. Det är därför dessa arbetsgivarsponserade planer inte borde vara det första du går om du behöver göra stora utgifter eller har problem med att hålla reda på dina räkningar.

Men om bättre alternativ är uttömda - till exempel en nödfond eller utanför investeringar - kan det vara värt att överväga din 401 (k) tidigt.

Key Takeaways

• En återkallelse av 401 (k) motstånd skiljer sig från ett 401 (k) lån eftersom det inte går att betala tillbaka motgången, medan lånet måste betalas tillbaka inom fem år.
• Enligt IRS-regler kan du behöva betala 10% straff om du använder pengarna för att köpa ett nytt hem, utbildningskostnader, förebyggande av avskärmning och begravningskostnader. Påföljden upphävs för återbetalade medicinska räkningar, SEPP och permanent funktionshinder.
• Bestämmelserna i varje 401 (k) -plan avgör om uttag av svårigheter är tillåtna och om de är det, om de är begränsade till bidrag.
• Rådgör med en finansiell rådgivare om det bästa sättet att ta ut svårigheter.

401 (k) Återbetalningar av fördröjning

De flesta - även om inte alla - stora arbetsgivare tillåter uttag av svårigheter om anställda uppfyller specifika riktlinjer. Detta är inte detsamma som ett 401 (k) lån, kom ihåg att det finns ett antal skillnader. Det mest anmärkningsvärda är att uttag av svårigheter inte tillåter att pengar återbetalas till spararens konto, och därmed missar uppskattningen. Det finns också potentiella återtagningsstraff att vara medveten om.

Var också uppmärksam på att du i vissa fall är skyldig skatter. Beroende på situationen kan du dra ut pengar utan att betala en straff på 10% för tidig återtagning, enligt IRS-svårighetsfördelningsreglerna. Normalt belastas straffen när du tar ut pensionsplaner före 59½ års ålder. Tabellen nedan sammanfattar när du är skyldig en straff och när du inte gör det.

Bipartisan Budget Act ändringar

Vad gäller tillgänglighet finns det några goda nyheter: Bipartisan Budget Act som antogs i januari 2018 utfärdade nya regler som underlättar att ta ut ett större belopp som ett svårt tillbakadragande från en plan 401 (k) eller 403 (b).

1. Den gamla regeln, som kommer att gå i pension år 2019, föreskrev att du bara kunde dra tillbaka dina egna löneavskjutningsbidrag - de belopp du hade dragit tillbaka från din lönecheck - från din plan när du tog ett svårt uttag.
2. Regeln som säger att du inte kunde göra några nya bidrag till din plan under de kommande sex månaderna kommer också att upphöra under 2019. Med de nya reglerna kommer du att kunna fortsätta bidra till planen och även kunna få arbetsgivares matchande bidrag.

En ytterligare förändring för 2019 är att du inte kommer att behöva ta ett planlån innan du blir kvalificerad för en svår distribution. Huruvida du kommer att få ta en svårighetsfördelning eller inte är ett beslut som fortfarande kvarstår hos din arbetsgivare. Din arbetsgivare kan också begränsa användningen av sådana distributioner, till exempel för medicinska eller begravningskostnader, samt kräva dokumentation.

6 test för en 401 (k) återtagande av hårdskap

De sex testerna för ett återkallande av svårigheter förändrades inte med den nya lagen. Uttag av hårdhet är tillåtet på grund av ett stort ekonomiskt behov av:

1. Medicinsk vård eller medicinska kostnader
2. Köp av huvudbostad
3. Efter andrahandsutbildning
4. Förhindra avskärmning av en huvudbostad eller utkastning
5. Begravnings- eller begravningsutgift
6. Reparationer av en huvudbostad på grund av en personskada som skulle ha varit avdragsgill enligt artikel 165 i den interna intäktskoden

Från 2018 till 2025 förklarade lagen om skattelättnader och jobb sådana förluster inte är avdragsgilla förutom i specifika federala katastrofområden. Det bör noteras att lagen om skattelättnader och jobb också minskade tröskeln för personer som drar av för medicinska utgifter till de som överstiger 7, 5% av justerad bruttoinkomst (AGI) för 2017 och 2018. Tröskeln steg dock tillbaka till 10% av AGI, från och med skatteåret 2019.

Arbetsgivarens roll

Förhållandena under vilka återtagande kan göras från en 401 (k) -plan bestäms av bestämmelserna i plandokumentet - som valts av arbetsgivaren. Vissa planer kommer att möjliggöra uttag av svårigheter av alla plantillgångar, medan andra kommer att begränsa uttag av motgångar till tillgångar som hänförs till löneskyddsbidrag. Tala med en representant för mänskliga resurser på din arbetsplats för att ta reda på detaljerna i den plan du tillhör.

Betala medicinska räkningar

Plandeltagare kan använda sin 401 (k) balans för att betala för medicinska utgifter som deras sjukförsäkring inte täcker. Om de icke återbetalade räkningarna överstiger 7, 5% av individens justerade bruttoinkomst (AGI), upphävs skattesatsen på 10%.

För att undvika avgiften, måste svårigheterna dra tillbaka samma år som patienten fick medicinsk behandling. Återigen kommer beloppet du kan ta ut 2019 inte längre begränsas till dina valbara bidrag minus eventuella tidigare utdelningsbelopp.

Att leva med en funktionsnedsättning

Om du blir "helt och permanent" funktionshindrad blir det lättare att få tillgång till ditt pensionskonto tidigt. I detta fall tillåter regeringen att ta ut pengar före ålder 59½ utan straff. Var beredd att bevisa att du verkligen inte kan arbeta. Handikappbetalningar från antingen socialförsäkring eller försäkringsbolag räcker vanligtvis, men det krävs ofta en läkares bekräftelse av din funktionshinder.

Tänk på att om du är permanent inaktiverad kan du behöva din 401 (k) ännu mer än de flesta investerare. Därför är det en sista utväg att knacka på ditt konto, även om du tappar förmågan att arbeta.

Påföljder för uttag av hem och undervisning

Enligt amerikansk skattelagstiftning finns det flera andra scenarier där en arbetsgivare har rätt, men inte en skyldighet, att tillåta återtag från ansträngningar. Dessa inkluderar köp av en huvudbostad, betalning av undervisning och andra utbildningskostnader, förebyggande av utkast eller avskärmning och begravningskostnader.

Men i vart och ett av dessa situationer, även om arbetsgivaren tillåter utträdet, kommer 401 (k) deltagaren som inte har fyllt 59 års ålder att fastna med en betydande 10% straff utöver att betala vanliga skatter på inkomst. Generellt vill du ta ut alla andra alternativ innan du tar den typen av hit.

"När det gäller utbildning kan studielån vara ett bättre alternativ, särskilt om de subventioneras, " säger Dominique Henderson, sr., Ägare av DJH Capital Management, LLC, ett registrerat investeringsrådgivningsföretag i Cedar Hill, Texas.

SEPP när du lämnar en arbetsgivare

Om du lämnat din arbetsgivare tillåter IRS dig strafffri ”väsentligen lika periodiska betalningar (SEPP)) - även om de tekniskt inte är svåra utdelningar. En viktig varning är att du gör dessa regelbundna uttag i minst fem år eller tills du når 59½, beroende på vad som är längre. Det innebär att om du började få betalningar vid 58 års ålder, måste du fortsätta göra det tills du fyller 63 år.

Som sådan är detta inte en idealisk strategi för att tillgodose ett kortsiktigt ekonomiskt behov. Om du avbryter betalningarna före fem år beror alla påföljder som tidigare har upphävts på IRS.

Om du förlorar ditt jobb eller går i pension när du är 55 år eller äldre, kan du ta en tidig distribution under en separation av tjänsteutbudet och betala ingen straff (men du kommer att betala skatter).

Beräkning av uttagsbelopp

Det finns tre olika metoder du kan välja för att beräkna värdet på dina uttag:

1. Fast avskrivning, ett fast betalningsschema
2. Fast annuitisering, ett belopp baserat på livränta eller förväntad livslängd
3. Obligatorisk minimidistribution (RMD), baserat på kontoets verkliga marknadsvärde

En pålitlig finansiell rådgivare kan hjälpa dig att avgöra vilken metod som är bäst lämpad för dina behov. Oavsett vilken metod du använder är du ansvarig för att betala skatter på eventuella inkomster, vare sig ränta eller realisationsvinster, under året där utträdet sker.

Separation av tjänsten

De som gick i pension eller förlorat sitt jobb året då de fyllt 55 år eller senare har ännu ett sätt att dra pengar från sin arbetsgivarsponserade plan. Enligt en bestämmelse som kallas "separering av tjänster" kan du ta en tidig distribution utan att oroa dig för ett straff. Men som med andra uttag måste du vara säker på att du kan betala inkomstskatter.

Naturligtvis, om du har en Roth-version av 401 (k), kommer du inte skylda skatter eftersom du har bidragit till planen med dollar efter skatt.

Ett annat alternativ: Ett lån

Om din arbetsgivare erbjuder 401 (k) lån - som skiljer sig från svårt uttag - kan låna från dina egna tillgångar vara ett bättre sätt att gå. Enligt IRS 401 (k) lånriktlinjer kan sparare ta upp upp till 50% av sitt intjänade saldo, eller upp till 50 000 dollar (beroende på vad som är mindre). En av fördelarna med ett lån är att plandeltagaren inte tvingas betala inkomstskatter på det samma år. Den har inte heller den tidiga straffen för uttag.

Var dock medveten om att du måste återbetala lånet, tillsammans med ränta, inom fem år (se till att din pensionsfond inte blir uttömd). Om du och din arbetsgivare går en del, har du fram till oktober det följande året - den slutliga tidsfristen (med förlängning) för att lämna in skattedeklarationer - att återbetala.

Poängen

Om anställda absolut behöver använda sina pensionssparande före åldern 59½, är 401 (k) lån vanligtvis den första metoden att följa. Men om lån inte är ett alternativ - inte varje plan tillåter det - kan ett svårt tillbakadragande vara en möjlighet för dem som förstår konsekvenserna. En stor nackdel är att du inte kan betala de uttagna pengarna tillbaka till din plan, vilket kan skada ditt pensionssparande permanent. Som ett sådant bör en återkallelse av svårigheter endast göras som en sista utväg.

Du kanske vill be planadministratören eller arbetsgivaren om en kopia av avtalet om sammanfattande planbeskrivning (SPD). SPD kommer att innehålla information om när och under vilka omständigheter uttag kan göras från ditt 401 (k) -konto. Du kan också be om att få en skriftlig förklaring.

Observera vilka situationer som skulle medföra 10% straff och vilka inte. Detta kan göra skillnaden mellan en smart metod för att få kontanter eller en slående slag för ditt ägg för pensionering.