Varför kan din 401 (k) vara otillgänglig efter att du lämnat ett jobb?

När ditt arbete med en arbetsgivare är slut, inkluderar alternativen för 401 (k) -planen som du har med företaget utbetalning, rullning till din nya arbetsgivares 401 (k) eller överföring till en IRA.

Dessa rörelser kräver naturligtvis tillgång till pengarna på ditt 401 (k) -konto. (Var uppmärksam: valet du gör kan medföra att betala skatt till farbror Sam.) Men vad händer om din arbetsgivare förnekar tillgången när din anställning är klar - och varför kan det hända?

Key Takeaways

• Som regel är dina egna bidrag till dina 401 (k) och deras inkomst lätt tillgängliga när du lämnar din arbetsgivare.
• Tillträde till dina 401 (k) arbetsgivaravgifter kan nekas eftersom din tjänstgöring var för kort för att dessa fonder skulle få dig.
• Tillgång till hela saldot kan blockeras, åtminstone tillfälligt, på grund av problem relaterade till din avgång eller byte av journalister för planen.

Västande kan begränsa tillgången till några 401 (k) fonder

I princip är det olagligt för ett företag att begränsa tillgången till dina personliga 401 (k) fonder och de intäkter de har gjort. Men i praktiken kan det hända att saldot på kontot inte alla är ditt eftersom vissa pengar kan ha bidragits av din arbetsgivare - med all sannolikhet via matchning av arbetsgivare - och du kanske inte har jobbat tillräckligt länge i jobbet för att dessa företagsbidrag skulle ha fått till dig.

När du har nått den punkten, ofta inom några år, är medlen alla dina, och utesluter andra frågor är företaget skyldiga att släppa dem. "Om du är begränsad från att få tillgång till dina intjänade 401 (k) -medel, är det verkligen olagligt", säger Stephen Rischall, ekonomirådgivare hos 1080 Financial Group i Los Angeles, Calif. "Du har alltid fulla rättigheter att dra tillbaka alla dina bidrag som gjorts till planen utöver de fullständiga fördelade arbetsgivarnas matchande bidrag, om tillämpligt. ”

Men Mark Hebner, grundare och ordförande för Index Fund Advisors i Irvine, Kalifornien, förklarar att om det fanns ett intjäningsschema förknippat med matchande bidrag från [arbetsgivaren] och du lämnade före det datum som dessa fonder helt tilldelats, kan du lagligt nekas tillgång till dem.

Ett annat skäl till att du kanske inte har rätt till någon av medlen: om bidrag till dina 401 (k) helt gjordes av ditt företag och det inte fanns något intjäningsplan för dem. Detta kan leda till förlust av kontot. Som Jeremy Portnoff, en finansiell rådgivare hos Portnoff Financial i Woodbridge, NJ, påpekar, finns det "en möjlighet att om fonderna alla var arbetsgivarbidrag och inte ges, så förlorar du i grunden medlen."

Om du funderar på att flytta ett jobb är det viktigt att du vet hur din 401 (k) -plan har intjänat schema och förstå vilken andel av insatserna (om några) är fullt intjänade.

Ett företags intjäningsplan fastställer när en anställd äger arbetsgivarens avgifter till sitt 401 (k) -konto; arbetare är alltid fullt ägda av sina egna bidrag.

Tillgångar kan också tillfälligt frysas

Tillgång till dina pengar, vesterade eller inte, kan också blockeras om rättstvister relaterade till planen pågår. I sådana fall kan tillgångar tillfälligt frysas, säger Portnoff. På liknande sätt kan enligt Rischall kortsiktigt begränsad tillgång till dina medel ske "i händelse av att sponsorplanen byter rekordhållare eller det finns en blackout-period där medel inte kan ändras eller nås på något sätt." Du bör veta om detta i förväg, tillägger han. "Detta är lagligt och meddelanden måste lämnas till aktiva deltagare minst 30 dagar före startdatum för blackout."

Slutligen kan nyligen avslutade anställda vara föremål för olika regler om tillgång till deras plan. Dessa regler styrs av saker som att lösa eventuella långvariga ekonomiska problem kring en arbetares avgång - till exempel ett utestående lån. Om du har tagit ett lån på 401 (k) och lämnat ditt jobb har du en viss tidsperiod för att betala tillbaka det.

Vad ska man göra

Om tillgången till dina medel oväntat blockeras är det värt att kontrollera eventuell korrespondens från företaget för sådana förklarande meddelanden som ett meddelande om en förändring av journalister. Om du inte hittar några sådana meddelanden, rekommenderar Hebner att ringa leverantören och fråga varför du inte har tillgång till dina pengar, samt när du kan förvänta dig att det villkoret kommer att ändras.

Om till exempel externa omständigheter tvingar dig att vänta en kort tid innan du kan få tillgång till dina medel, bör du ha det klargjort - och om möjligt ha villkoren skrivna. Om det inte finns några yttre omständigheter och din tidigare arbetsgivare fortfarande nekar dig tillgång utan korrekt förklaring, bör du rikta ditt ärende till arbetsdepartementet eller en advokat.