Varför Teslas lager kan sväva till nya höjder

(Obs: Författaren till denna grundläggande analys är en finansiell författare och portföljförvaltare. Han och hans kunder äger TSLA-aktier.)

Tesla Inc. (TSLA) aktier har haft en vild åktur under de senaste 52 veckorna, med aktien upp med nästan 40%. Men det föll också nästan 10% av det högsta, senast sett i mitten av september. Men efter ett antal negativa händelser från flaskhalsar av modell 3 och ökande kvartalsförluster börjar tecken börja dyka upp att det värsta nu är bakom företaget. En analys av Teslas diagram antyder att beståndet kan återspegla den förändringen i känslan och kan komma tillbaka till de högsta tiderna, om inte högre, i en inte avlägsen framtid. (För mer, se också: Varför björnen inte kommer att vinna på Tesla .)

Rapporter som ökar efterfrågan på Model S och X skapar eftersläpningar för Tesla cirkulerar nu, medan rapporter också upptäcker att Tesla öppnar Model 3-order för icke-ägare för första gången. Till och med Bloomberg följer att antalet Model 3-er som produceras per vecka ökar och för närvarande ligger på cirka 1 050. Känslan har till synes börjat växla från negativ till positiv.

Sharp Snap Back

Tesla blev krossad i den senaste försäljningen av aktiemarknaden med aktien som sjönk med över 12, 4% från 31 januari till 9 februari, medan S&P 500 föll med endast 7, 2% under samma tid. Men Tesla gick tillbaka och återvann allt förlorat och steg med nästan 13, 4%, jämfört med S&P 500: s ökning på bara 4, 9%.

Stark supportnivå

Diagrammet ovan visar vad som verkar vara en ogenomtränglig vägg av teknisk support mellan $ 290 och $ 300 - till och med de mest baisse nyheterna har inte kunnat bryta stödet. När aktien har stigit har den rensat två nedgångstrender över flera månader, medan den tredje nedtrenden verkar ha blivit överträtt. Samtidigt tas också varje nivå av teknisk motstånd ut. (För relaterad läsning, se även: Teslas Big Breakout May Fuel Stock to Record High .)

Diagrammet visar också att det relativa hållfasthetsindexet (RSI) nu också trender högre och för närvarande har en avläsning på ungefär 60. En RSI-läsning över 70 anses överköp, och aktiens nuvarande RSI-läsning antyder att beståndet kan fortsätta att stiga under de kommande veckorna, utan att uppnå överköpt förhållanden.

En klättra tillbaka till 386 $

Om priset på aktien kan lyckas gå över $ 359, har det en ganska tydlig väg på denna punkt som kan leda tillbaka till dess tidigare höjder till ungefär 386 $, en ökning med cirka 10% från sitt pris på $ 352 den 23 februari.

Om nyhetsflödet verkligen börjar vända Teslas fördel, och företaget kan nå sitt mål på 2 500 Model 3's i slutet av mars, kan det vara ett tecken på att aktien till och med har utrymme att stiga till $ 400. Men det kommer allt att bero på hur mycket positivt moment Tesla kan generera under de kommande veckorna.

Michael Kramer är grundare av Mott Capital Management LLC, en registrerad investeringsrådgivare, och chefen för företagets aktivt förvaltade, långa enda tematiska tillväxtportfölj. Kramer köper och innehar vanligtvis aktier under en period av tre till fem år. Klicka här för Kramer's bio och hans portföljinnehav. Information som lämnas är endast för utbildningsändamål och avser inte att erbjuda eller begära försäljning eller köp av specifika värdepapper, investeringar eller investeringsstrategier. Investeringar innebär risk och om inget annat anges, garanteras inte. Se till att först rådgöra med en kvalificerad finansiell rådgivare och / eller skattepersonal innan du implementerar någon strategi som diskuteras här. På begäran kommer rådgivaren att tillhandahålla en lista över alla rekommendationer som gjorts under de senaste tolv månaderna. Tidigare resultat indikerar inte framtida resultat.