Varför du bör ladda din 529-plan

Om du kan svänga den ekonomiskt är det vettigt att ladda din 529-plan, även känd som en ”kvalificerad undervisningsplan” (QTP). Syftet med en 529-plan är att betala framtida utbildningskostnader, vanligtvis för ett barn eller barnbarn. Innan lagen om skattelättnader och jobb från 2017 (TCJA) passerade, kunde 529-tal endast användas för högskolekostnader. Nu kan de användas för privat K-12 utbildningskostnader också.

Genom att ladda planen kan inkomst förvärvas på mer pengar under en längre tidsperiod. Med andra ord, ju mer du lägger in initialt, desto längre måste pengarna växa och desto större blir balansen när medlen behövs, särskilt om du inte kommer att behöva dem förrän college.

Bidragsregler

Det totala beloppet du kan bidra till en enskild 529 plan fastställs av staten där planen är etablerad. Beloppet varierar, men i många stater överstiger det 200 000 USD, enligt Securities and Exchange Commission. Ditt bidrag går in efter skatt, så det finns inget federalt skatteavdrag. Vissa stater erbjuder emellertid ett avdrag för en del av ditt bidrag.

Bidrag växer skattefritt och kan tas ut skattefria så länge pengarna används för kvalificerade utbildningskostnader. Det kan emellertid få konsekvenser av gåva-skatt om du överskrider den årliga gränsen för gåva-skatten, som är $ 15 000 per barn eller barnbarn ($ 30 000 för makar som ger gemensamt).

Front-Load Your 529 Plan

Du kan komma runt den $ 15.000-gränsen via en speciell - men lite känd - Internal Revenue Service-regel som gör att du kan ladda fram en 529-plan i upp till fem år på en gång utan några konsekvenser för presentskatt. Så här fungerar det: Istället för att bidra med $ 15 000 per barn per år, bidrar du 75 000 dollar per barn under det första året och behandlar det som om du gav $ 15 000 per år för vart och ett av fem år i rad.

Du kan inte ge ytterligare bidrag (eller ta ut pengar) förrän de fem åren är slut, då kan du bidra med ytterligare $ 75 000 för de kommande fem åren om du vill. Om du och din make båda bidrar (och arkiverar tillsammans) kan det totala beloppet uppgå till $ 150 000 för varje femårsperiod.

Värdet av frontbelastning

Fördelen med frontbelastning blir tydlig när du jämför besparingsresultatet med regelbundna årliga bidrag. Front-laddning $ 75 000, till exempel, skulle sammansättningen till $ 180 496 till 5% under 18 år (sammansatt årligen). Om du bidrog med samma $ 75 000 dollar under 18 år i årliga utbetalningar på 4 167 $, skulle det totala beloppet vara bara $ 133, 117. Det är 47 379 USD i förlorade intäkter på ditt bidrag.

Siffrorna är ännu större om du och din make frontbelastar $ 150 000 mot årliga bidrag på $ 8333. I så fall skulle totalbeloppet med frontbelastning vara $ 360 993, medan summan med avbetalningar endast skulle motsvara $ 266 203, vilket innebär $ 94 790 i förlorade intäkter under 18 år.

Kostnad för college

En realistisk titt på de framtida kostnaderna för högskolan för ditt barn eller barnbarn visar varför det är viktigt att pressa varje inkomst av dollar ur din 529-plan. År 2036 kommer ett år på ett offentligt universitet att kosta cirka 46 000 dollar och den genomsnittliga ettårs kostnaden för en privatskola kommer att vara cirka 75 750 dollar, enligt en rapport från Wealthfront. Dessa kostnader motsvarar $ 184 000 för en fyraårig examen från en offentlig skola och $ 303 000 för fyra år på en privat institution.

Se upp för överfinansiering

Siffrorna ovan kan göra att det verkar nästan omöjligt att överfinansiera en 529-plan, men det händer. Det är ett viktigt övervägande, för att pengar kan tas ut skattefritt kan pengarna endast användas för kvalificerade utbildningskostnader, som anges under "Bidragsregler."

I den situationen är det bästa valet att använda överskottsmedel för en annan familjemedlem eller till och med dig själv, om du vill gå tillbaka till skolan. Det faktum att pengarna nu också kan användas för privata utbildningskostnader för K-12 gör det lättare att hitta mottagare för överskottsmedel om du har dem. Om en annan mottagare inte är ett alternativ och överskottsfonderna dras tillbaka, kommer en 10% straff och skatter att betalas.

Skatterna och påföljden betalas emellertid endast på intäkterna (inte den ursprungliga huvudstaden). Detta innebär att om saldot på ditt 529-konto efter att alla utbildningsräkningar har betalats är $ 5 000 och 1 000 $ av det beloppet består av intäkter, skulle straffen vara 10% av $ 1 000 eller 100 $. Skatter skulle också vara skyldiga på 1 000 $.

Poängen

Du måste vara ganska välbärgad för att ha råd med det stora belopp som behövs för att ladda fram en 529 utbildningsbesparingsplan. Välgörande morföräldrar är oftast i den positionen. Förmågan att initiera en 529-plan, frontbelasta den och samtidigt eliminera det beloppet från potentiella fastighetsskatter kan vara en verklig fördel. Det är också en mycket bra användning för en stor bonus eller en arv, om man skulle komma på din väg. I slutändan är naturligtvis målet att hjälpa till att betala för utbildning för dina barn eller barnbarn så att de kommer att ha den starka grund de behöver för att bedriva ett meningsfullt liv och karriär. (För relaterad läsning, se "Kan en 529-plan tillämpas på studielån?")