11 misstag att undvika med din Roth IRA

Du kanske tror att det enda du behöver veta om en Roth IRA är att dina bidrag är begränsade till 6 000 USD om du är under 50 år och 7 000 $ om du är 50 år eller äldre (åtminstone för 2019). Det är lite mer komplicerat än så. Här är de 11 vanligaste misstagen som människor med Roths sannolikt kommer att göra och hur man kan undvika dem.

Snabböversikt: Roth vs. traditionell IRA

Men först en snabb uppdatering av de viktigaste skillnaderna mellan en Roth IRA och en traditionell IRA. Bidrag till en Roth IRA är inte avdragsgilla när du gör dem. Distributionerna kan dock vara skattefria. Denna obeskattade status gäller både de ursprungliga investeringarna och vinsterna för dem, förutsatt att du är över 59½ år när du tar ut pengarna och att kontot är minst fem år gammalt (se regel nr 5 nedan).

Däremot är bidrag till en traditionell IRA avdragsgilla. Men när det är dags att ta ut medlen måste du betala skatter för dem till din nuvarande inkomstskattesats. Dessutom måste du ta nödvändiga minimidistributioner (RMD: er) på traditionella IRA: er från början när du fyller 70 år. Du behöver aldrig ta ut medel från Roth IRAs. Om du inte behöver pengarna kan du faktiskt lämna hela kontot till dina arvingar.

Key Takeaways

• Du har inte tillåtelse att bidra mer till en Roth IRA än du har tjänat i inkomst, eller att bidra alls om din modifierade justerade bruttoinkomst är över ett visst belopp.
• Överskridande Roth IRA-bidragsgränsen resulterar i en årlig påföljd på 6% på överskottet.
• IRA-rollovers måste också göras försiktigt och inom 60 dagar för att undvika skatter och påföljder.
• Andra dåliga drag inkluderar inte att namnge mottagare och inte ta ut distributioner om du ärver en Roth IRA.

Nu är här misstag att undvika:

1. Inte tjäna tillräckligt för att bidra

Du kan inte bidra mer till en Roth IRA än du fick i inkomst under året. Denna inkomst kan komma från lön, löner, tips, professionella avgifter, bonusar och andra belopp som erhållits för att tillhandahålla personliga tjänster. Du kan också räkna intäkter från provisioner, egenföretagare, icke-skattbar stridslön, militär differentiell lön och skattepliktigt underhåll och separata underhållsbetalningar.

Så kallade intjänade intäkter - som utdelning, ränta eller kapitalvinster - kan inte användas för att bestämma ditt tillåtna Roth-bidrag.

Du kan bidra till en Roth upp till tillåtna gränser för både dig själv och din make så länge du arkiverar dina skatter gemensamt och en av er gör tillräckligt med berättigade inkomster för att finansiera avgifterna.

2. Tjäna för mycket för att bidra

Du kan generera för mycket för att bidra till en Roth IRA. Huruvida du är berättigad bestäms av din modifierade justerade bruttoinkomst (MAGI). När du beräknar din MAGI reduceras din inkomst med vissa avdrag, till exempel bidrag till en traditionell IRA, studielånsränta, undervisning och avgifter och utländska intäkter.

Inkomstgränserna för Roth IRA: er justeras regelbundet av IRS. Från och med 2019 måste personer som är gifta arkivera tillsammans eller en kvalificerad änka (er) tjäna mindre än 193 000 dollar för att kunna ge maximal bidrag. Om du tjänar mellan $ 193 000 och $ 203 000 kan du kanske bidra med lite pengar, men beloppet kommer att reduceras. Med intäkter över det är inget bidrag tillåtet.

Skattebetalare under 2019 som ansöker om ensamstående, hushållschef eller gifta arkivering separat (som inte bodde med sin make någon gång under året) kan bidra till en Roth IRA så länge de tjänar mindre än $ 122 000. Det tillåtna bidraget börjar utfasas om de tjänar $ 122 000 eller mer och elimineras helt över $ 137 000.

Vad händer om du är gift och bor med din make, men registrerar skatter separat? Om du tjänar mer än $ 10.000 kan du inte bidra till en Roth IRA alls. Om du gjorde mindre kan du kanske ge ett mindre bidrag. Endast de som är helt åtskilda kan ge ett väsentligt bidrag, enligt ovan.

3. Bidrar inte för din make

Som regel nr 1 sa, kan du inte bidra mer till en Roth än du har tjänat under ett visst år. Men det finns ett viktigt undantag för makar som inte arbetar, så länge du är lagligt gift och lämnar in en gemensam skattedeklaration.

Det finns dock inget sådant som en gemensam IRA. En spousal IRA tillåter en icke-arbetande make att upprätta ett konto och sedan låta den arbetande make göra bidrag till det såväl som till sitt eget. Naturligtvis måste den arbetande makeens inkomst vara tillräcklig för att täcka båda avgifterna. Men att öka - kanske till och med fördubbla - dina årliga bidrag är verkligen inte den värsta idén i världen och kan betydligt öka familjens pensionssparande över tid.

4. Bidra för mycket

Om du har mer än en IRA, eller din inkomst får ett oväntat uppsving, kan du enkelt göra misstaget att bidra mer än det tillåtna maximumet. (Kom ihåg att den årliga gränsen på $ 6000 / $ 7000 är för alla dina IRA: er totalt, inte per konto.) Detta kan kosta dig en påföljd på 6% på överskottet varje år tills du rättar till misstaget.

IRA: s årliga bidragsgränser gäller för den kollektiva summa du lägger in i dina IRA: ar, vare sig de är Roth eller traditionella. Så 2019 är $ 6000 / $ 7000-taket för alla dina IRA: er totalt, inte per konto.

Du kan undvika straff om du upptäcker misstaget innan du lämnar in din självdeklaration och tar överskottsbidraget, plus eventuella intäkter på det, från kontot. (Egentligen kan du dra tillbaka några eller alla dina Roth IRA-bidrag upp till sex månader efter den ursprungliga förfallodagen för avkastningen, men du måste då lämna in en ändrad avkastning.) Du kan också överföra överskottsbidraget till ett annat skatteår, men om det inte görs samtidigt med korrigeringen, kan det utlösa straffet.

5. Dra ut vinsten för tidigt

Reglerna för uttag för Roth-fonder kan vara lite komplicerade. Du kan dra tillbaka de belopp som du bidrog med när som helst, i alla åldrar - dessa bidrag gjordes trots allt efter skatt. Men du kan vara skyldig inkomstskatt och en 10% straff för alla inkomster du tar ut. För att kunna njuta av skatte- och strafffritt uttag på eventuella vinster eller inkomster som de genererade investeringarna måste en Roth IRA-ägare vara 59½ år gammal och ha ägt kontot i minst fem år ("5-årsregeln"). Om du drar ut pengarna före dessa två milstolpar kan du få några kostsamma konsekvenser.

I vissa begränsade fall kan personer under 59½ undvika straff för tidig återkallelse (även om det inte är tillämpliga skatter) på inkomst. Du kan till exempel dra ut pengar för att täcka kostnaderna för vissa utbildningskostnader eller för att betala för ett första gången hemköp.

6. Bryta rollover-reglerna

Det brukade vara så att du kunde göra en IRA-rollover bara en gång under ett kalenderår, men det ändrades 2015. Nu begränsar regeringen dig från att göra mer än en rollover under en 365-dagarsperiod - även om de inträffar i två olika år.

Det är en regel som du vill vara uppmärksam på eftersom för många överföringar kan utlösa en stor skatteregning. "Vissa människor kan tappa hela sin IRA eftersom de genomförde två rollovers på ett år och inte insåg det, " säger Ed Slott, författare till "The Pension Savings Tax Bomb ... and How to Defuse It."

Det finns några undantag, som när det gäller 60-dagars övergång från en traditionell IRA till en Roth IRA. 365-dagarsregeln gäller inte heller för direkt överföring av medel mellan två IRA-förvaltare, vilket IRS inte anser vara en rollover.

7. Rulla över pengarna själv

Det finns två grundläggande sätt att rulla över medel från ett kvalificerat pensionssparkonto, som en traditionell IRA eller en 401 (k), till en Roth: direkt och indirekt.

I en direkt övergång överförs dina pengar antingen från ett konto till det andra elektroniskt eller så får du en check ut i namnet på det nya kontot och levererar dem. Med en indirekt övergång tar du besittning av pengarna från det gamla kontot och sätter in dem på det nya själv.

Det är bäst att undvika detta senare drag eftersom så många saker kan gå fel. Det vanligaste misstaget som människor gör saknar 60-dagarsfristen för att rulla över pengarna eftersom de använde kontanterna för något annat och inte hade tillräckligt för att kunna göra det fulla bidraget i tid. Ibland glömmer människor helt enkelt.

Om du väljer att göra det själv på något sätt, var noga med att dokumentera övergången om IRS ifrågasätter det. Om du inte kan bevisa att du har lagt in pengarna i tid måste du betala skatter och påföljder för dem.

8. Att inte beakta en bakdörr Roth IRA

Om du tjänar för mycket pengar för att bidra till en Roth förloras inte allt. Du kan istället bidra till en icke-avdragsbar IRA, som är tillgänglig för alla oavsett hur mycket de tjänar. (Detta bidrag görs med dollar efter skatt, pengar som redan har beskattats.) Sedan kan du använda en skattestrategi som kallas en bakdörr Roth IRA, omvandla dessa pengar till en Roth IRA.

För att undvika skattekomplikationer bör du snabbt konvertera den icke-avdragsgilla IRA till en Roth IRA innan det finns några intäkter på pengarna. Rådgivare rekommenderar att du initialt sätter in pengarna på ett IRA-konto med låga räntor för att minimera risken att de kommer att tjäna mycket innan du överför dem.

Det finns också en annan skattefälla som du måste tänka på: Om du har en traditionell, avdragsgill IRA eller en 401 (k) med din arbetsgivare, kan du sluta med en rejäl skatteregning på grund av de komplicerade reglerna för att konvertera andra IRA till Roths.

Du har också möjligheten att konvertera en befintlig 401 (k) eller en traditionell IRA till en Roth IRA med samma bakdörrstrategi. Fördelen med att konvertera är att alla intäkter efter Roth-konverteringen inte längre är beskattningsbara när du tar ut pengar under pensionen. Nackdelen är att du måste betala skatt baserat på dina nuvarande intäkter för alla pengar du konverterar.

"Generellt sett, ju längre tidshorisont och desto högre sannolikhet för en högre beräknad inkomstskattesats vid pensionering, desto mer sannolikt kommer en konvertering att fungera till en investerares fördel, " säger Mark Hebner, grundare och ordförande för Index Fund Advisors, Inc., Irvine, Calif.

Om du vill använda denna strategi, planera att arbeta med en finansiell rådgivare som är bekant med alla regler så att du inte gör ett dyra misstag.

9. Glöm din lista över mottagare

Alltför ofta glömmer Roth IRA-ägare att lista upp primära och villkorade stödmottagare för sitt konto - och det kan vara ett enormt misstag . Om kontot helt enkelt betalas till IRA-ägarens gods, kommer det att behöva gå igenom skiftprocessen. Översättning: fler komplikationer, större försening och större advokatkostnader.

När du namnger mottagare, se till att de regelbundet granskar dem och gör ändringar eller uppdateringar. Det är särskilt viktigt om du och din make deltar. En skilsmässedekret i sig kommer inte att hindra en tidigare make från att få tillgångarna om de fortfarande är listade som en stödmottagare.

10. Underlåtenhet att dra tillbaka ärvda Roth-pengar

Denna regel är för mottagarna. Till skillnad från den ursprungliga ägaren av en Roth IRA och deras make, måste andra stödmottagare ta nödvändiga minimidistributioner (RMD). Så om du ärver en Roth IRA från någon förutom din make, måste du börja göra uttag från den, liknande den hos en traditionell IRA eller 401 (k). Den goda nyheten är att ingen skatt tas ut på pengarna om kontot är över fem år gammalt.

Det finns flera sätt att ta uttag. En metod är att sprida dem över mottagarens livslängd, vilket kan göra det möjligt för kontot att fortsätta växa, skattefritt, under en längre period. Annars måste alla pengar tas ut inom femårsperioden efter den ursprungliga ägarens död.

Skatteavgiften för att inte följa RMD-reglerna kan vara så hög som 50% av det belopp som skulle ha tagits ut.

När du ärver en Roth IRA som en icke-make mottagare, kan du rulla över det till ett nytt, ärftat IRA-konto. Men lägg inte kontot i ditt eget namn. Kontotiteln bör läsa: "[Ägarens namn], avliden [dödsdatum], IRA FBO [ditt namn], förmånstagare" (FBO betyder "förmån för"). Om du sätter kontot i ditt namn behandlas detta som en distribution, och alla medel rapporteras omedelbart; det är mycket svårt att ångra detta fel.

11. Hoppa över en roth eftersom du redan har en 401 (k)

Det ursprungliga målet med IRA var att tillhandahålla ett investeringsmedel för amerikaner som inte hade en pensionsplan genom en arbetsgivare. Men det finns inget i lagarna som hindrar dig från att använda båda.

I själva verket föreslår finansiella planerare ofta att finansiera en Roth IRA när du har bidragit tillräckligt med dina 401 (k) för att få din arbetsgivares fulla matchande bidrag. Vid den tidpunkten har Roth IRA: er ofta tydliga upsides, till exempel fler investeringsalternativ och större skatteflexibilitet vid pensionering.

Poängen

Att ha en Roth IRA kan ge en bonanza av pensionsförmåner för både dig och dina arvingar. Men var uppmärksam på reglerna så att du inte äventyrar ditt kontos skattefria status. Om du vill börja finansiera en IRA har Investopedia skapat en lista över de bästa mäklarna för IRA: er.