12B-1 Avgift
En avgift på 12b-1 är en årlig marknadsförings- eller distributionsavgift på en fond. Avgiften 12b-1 anses vara en driftskostnad och ingår som sådan i en fonds utgiftskvot. Det är i allmänhet mellan 0, 25% och 0, 75% (det maximalt tillåtna) av fondens nettotillgångar. Avgiften får sitt namn från ett avsnitt i Investment Company Act från 1940.
01:3312b-1 Avgift
Förstå 12B-1-avgifter
Tillbaka i början av företagsfonderna tänkte 12b-1-avgiften hjälpa investerare. Man trodde att genom att marknadsföra en fonder skulle dess tillgångar öka och förvaltningen kunde sänka kostnaderna på grund av stordriftsfördelar. Detta har ännu inte bevisats. Med värdepappersfonder som passerar 10 miljarder dollar och växer stadigt ifrågasätter kritikerna av denna avgift allvarligt motiveringen för att använda den. Idag används 12b-1-avgiften främst för att belöna mellanhänder för att sälja en fonds aktier. Som en provision som betalas till säljare antas det för närvarande inte göra något för att förbättra en fonds resultat.
Under 2015 började Securities and Exchange Commission (SEC) undersöka användningen av 12b-1-avgifter för att avgöra om reglerna för att ta ut dessa avgifter följs och närvaron av sådana avgifter offentliggörs korrekt.
12b-1 Avgift nedbruten
Avgiften 12b-1 kan delas upp i två distinkta avgifter: distributions- och marknadsföringsavgiften och serviceavgiften. Totalt 12b-1 avgifter som tas ut av en fond begränsas till 1% per år. Distributions- och marknadsföringsdelen av avgiften är begränsad till 0, 75% per år, medan serviceavgiftsdelen av avgiften kan vara upp till 0, 25%.
Användning av 12b-1 i mäklare sålda aktier
Aktier av klass B och klass C i mäklares sålda fonder har vanligtvis 12b-1-avgifter, men de kan också debiteras på icke-belastande andelsfonder och A-mäklare sålda aktier.
A-aktier, som vanligtvis tar ut en frontbelastning men ingen backend-belastning, kan komma med en reducerad 12b-1-kostnad men kommer normalt inte med högst 1% avgift. B-aktier, som vanligtvis inte har någon front-end men tar ut en back-end belastning som minskar när tiden går, kommer ofta med en 12b-1 avgift. C-aktier har oftast störst sannolikhet för att betala högst 1% 12b-1-avgift. Närvaron av en 12b-1-avgift pressar ofta den totala utgiftskvoten på en fond till över 2%.
Calamos Growth Fund är ett exempel på en fond som har en mindre 0, 25% 12b-1 avgift på sina A-aktier och tar ut högst 1% 12b-1 avgift på sina C-aktier.
Vad 12b-1 avgifter används för
Distributionsavgiften täcker marknadsförings- och betalningsmäklare som säljer aktier. De strävar också efter att marknadsföra fonden och sändfondslitteratur och prospekt till kunder. Aktieägarnas serviceavgifter, en annan form, betalar specifikt för fonden att anställa människor för att svara på investerares förfrågningar och distribuera information vid behov, även om dessa avgifter kan krävas utan antagande av en 12b-1-plan. En annan kategori av avgifter som kan debiteras kallas "andra utgifter." Andra kostnader kan inkludera kostnader i samband med juridiska, redovisnings- och administrativa tjänster. De kan också betala för överföringsagent och depåavgifter.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.