Avsnitt 16 Definition
Avsnitt 16 är en värdepappersutbyteslag från 1934 som anger det lagstadgade ansvarsansvar som styrelseledamöter, officerare och huvudaktieägare måste följa. Enligt detta mandat måste alla som direkt eller indirekt är en gynnsam ägare till mer än 10% av ett företag, eller någon styrelseledamot eller chef för emittenten av en sådan säkerhet, lämna in uttalanden som krävs enligt detta avsnitt.
Grunderna i avsnitt 16
Avsnitt 16 i utbyteslagen från 1934 föreskriver arkiveringsstandarder för "insiders", namnet som ges till ledamöter, styrelseledamöter eller aktieägare, som har aktier som direkt eller indirekt resulterar i fördelaktigt ägande av mer än 10% av företagets stamaktie eller annat kapital klass.
16 § gäller också investerare i offentliga företag vars räntebärande värdepapper (obligationer) handlar på nationella börser. Insiders måste arkivera specifika formulär till SEC som avslöjar deras kapitalandelar och de måste beskriva hur deras investeringspositioner har förändrats över tid, mot bakgrund av tidigare transaktioner.
Key Takeaways
- Avsnitt 16 krävs av SEC för att ange företagsinsider eller koncentrerade innehavare.
- 16 § anser att en person är en gynnsam ägare, även om den personen inte direkt äger eget kapital i företaget.
- Avsnitt 16 säger att alla som direkt eller indirekt är en gynnsam ägare till mer än 10% av ett företag, eller någon styrelseledamot eller officer i emittenten av en sådan säkerhet, måste lämna in uttalanden som krävs enligt detta avsnitt.
Fördelaktigt ägande
16 § anser att en person är en gynnsam ägare, även om den personen inte direkt äger eget kapital i företaget. Fall i sak: de som delar hushåll med närmaste familjemedlemmar som med fördel äger ett intresse i ett täckt företag omfattas lika av 16 §-krav.
Ekonomiskt intresse i ett företag kan också existera indirekt om flera personer agerar som en grupp som kollektivt förvärvar, äger och säljer ett tecknat bolags värdepapper. Dessutom betraktar avsnitt 16 de som äger aktierivat som vid deras utnyttjande tillhandahåller eget kapital som fördelaktiga ägare.
Arkiveringskrav
Avsnitt 16 kräver att insiders av ett täckt företag registrerar formulär 3, 4 och 5 elektroniskt. SEC kräver formulär 3, som är ett initialt uttalande om fördelaktigt ägande, om det finns ett initialt offentligt erbjudande av eget kapital eller skuldebrev eller om en person blir styrelseledamot, officer eller innehavare av minst 10% av ett företags aktier .
Nya styrelseledamöter, nya tjänstemän och nya betydande aktieägare måste lämna in blankett 3 inom tio dagar efter förvärvet av sådana investeringstillgångar. Om det inträffar en väsentlig förändring av innehaven i ett företags insiders måste de skicka formulär 4 till SEC. Vidare kräver avsnitt 16 insiders som genomför eget kapitaltransaktioner under året att lämna in formulär 5 om transaktionerna inte redan hade rapporterats på formulär 4.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.