En snabbguide om hur FAFSA-lån fungerar

Studenter avvisar ofta idén om ekonomiskt stöd till college eftersom de tycker att deras föräldrar tjänar för mycket pengar. Men 2019 kan familjer som tjänar så mycket som $ 180 000 per år vara berättigade till någon form av hjälp, så om inte dina föräldrar tjänar mycket mer än så är det värt att ansöka.

År 2018 rapporterade det amerikanska utbildningsdepartementet att alla beroende studenter, oavsett familjens inkomster, kunde kvalificera sig för minst 27 000 dollar i osubventionerade Stafford-lån under fyra år. Detta potentiella belopp gäller fortfarande 2019.

För att kvalificera dig för både lån och bidrag måste du fylla i gratisansökan för Federal Student Aid (FAFSA); det är det officiella formuläret du använder för att begära ekonomiskt stöd från högskolor, stater och den federala regeringen. Denna snabbguide hjälper dig att förstå hur FAFSA fungerar.

Vad är FAFSA?

FAFSA: s primära syfte är att ta reda på hur mycket behovsbaserat ekonomiskt stöd du är berättigat till och sedan hur mycket icke- behovsbaserat stöd du kan få. Även om du förväntar dig att få det mesta av dina pengar från dina föräldrar, privata stipendier och personliga lån, är det värt att ta en timme för att fylla i formuläret. Vissa skolor kräver till och med det som en del av att fatta alla beslut om ekonomiskt stöd, inklusive privata stipendier och bevilja pengar.

Var medveten om att federala lån har extremt flexibla återbetalningsalternativ och kan även användas för att betala hyror, så det är värt att undersöka dem innan du tittar på privata lånalternativ.

Hur beräknar FAFSA behov?

För att komma fram till ditt ekonomiska behov gör FAFSA i huvudsak en beräkning, tar kostnaden för närvaro vid utbildningsinstitutionen och subtraherar ditt förväntade familjebidrag (EFC).

Högskolor och universitet ger en uppskattning av din COA. Beräkningen inkluderar undervisning och avgifter, rum och styrelse, böcker, leveranser, transport, låneavgifter och andra relaterade skolkostnader. Barn- och vårdkostnader beaktas också, liksom kostnader relaterade till ett funktionshinder eller stödberättigade utlandsprogram.

Därefter beräknar FAFSA det belopp som din familj förväntas bidra med (EFC). Systemet visar att 20% av elevens tillgångar och 5, 64% av föräldrarnas tillgångar bör vara tillgängliga för utgifter under ett collegeår. Så nyckeln är att lägga de flesta universitetsbesparingar i föräldrarnas namn. Men 529 högskolespareplaner, oavsett om de är i barnets eller föräldrarnas namn, utvärderas med samma föräldrarsats på 5, 64%.

Efter att ha dragit av EFC från COA, visar FAFSA hur mycket ekonomiskt stöd du kan få. Detta stöd kan vara behovsbaserade eller icke-baserade bidrag och lån.

Kan du sänka dina tillgångar?

Du kan också sänka dina tillgångar genom att betala av kreditkort eller spendera pengar på högskolebehov innan du arkiverar FAFSA - för eaxmple, om du (eller dina föräldrar) planerar att köpa en dator och en bil för att komma fram och tillbaka till skolan. Du kan också överväga att förbetala räkningar, till exempel en inteckning eller annan skuld, för att minska dina tillgångar innan du slutför FAFSA. Tänk dock på att cirka 50 000 dollar i familjstillgångar skyddas av FAFSA-formeln - det exakta beloppet beror på föräldrarnas ålder.

Tillgångar som inte beaktas i denna beräkning inkluderar värdet på familjens hem, värdet på pensionstillgångar, försäkringar och livränta. (Ett annat sätt som föräldrar kan minska tillgångarna är att öka sitt bidrag till deras pensionskonton medan deras barn går i gymnasiet.) Personliga artiklar som bilar, kläder och möbler bedöms inte heller vid beräkningen av EFC.

Behovsbaserade hjälpalternativ

Federal Pell Grant

Dessa bidrag behöver inte återbetalas. De tilldelas främst undergrader, men vissa lärarcertifieringsprogram är också berättigade till Pell Grants. Den maximala utmärkelsen under det akademiska läsåret 2019–2020 är $ 6195. Kontoret för ekonomiskt stöd kommer att avgöra hur mycket du är berättigad att få.

Federalt komplement till utbildningsmöjlighet

Detta bidragsprogram behöver inte heller återbetalas, men det är inte tillgängligt på alla skolor. De belopp som kan tilldelas är mellan $ 100 och $ 4000 per år, från och med februari 2019.

Federalt direkt subventionerat lån

Dessa lån subventioneras av regeringen, vilket innebär att farbror Sam kommer att betala ränta på dem medan du är i skolan och under en graviditetsperiod på sex månader efter examen. Lånebelopp som kan subventioneras sträcker sig från $ 5 500 till $ 12 500 per år, från och med 2019, beroende på din studentstatus. Dock finns inga subventionerade lån tillgängliga för forskarutbildning. (Mer information om studielån finns i "Högskolelån: Privat mot federalt.")

Federal Perkins-lån

Dessa lån är tillgängliga för studenter med exceptionellt ekonomiskt behov på grund- och doktorandnivå. Inte alla skolor erbjuder dessa lån, och varje skola som har en begränsad pool av lån tillgängliga varje år.

Federal Work Study

Om du inte kan få tillräckligt med stipendier, stipendier och lån, finns det ibland deltidsjobb som en del av Federal Work Study-programmet. Både grund- och doktorander kan vara berättigade.

Icke-behovsbaserat stöd

Direkt obetydligt lån

Detta liknar det subventionerade låneprogrammet med ett stort undantag: Regeringen betalar inte ränta medan studenten är i skolan eller under en sexmånaders avdragstid. Om en student eller hans / hennes föräldrar inte betalar räntan under dessa tider läggs den till lånets huvudstad.

Federal PLUS-lån

Detta är ett lån som tas av föräldrar för deras barns högskoleutbildning eller av forskarstuderande. Det subventioneras inte av den federala regeringen, så ränta som tillfaller under högskolåren kommer att läggas till rektor om det inte betalas medan eleven går i skolan.

Lärarutbildning Tillgång för stipendier för högskola och högre utbildning (TEACH)

Studenter som utbildar sig för att bli lärare kan kvalificera sig för detta bidrag - upp till 4 000 dollar per år (från och med 2019) - även om de inte uppfyller behovsbaserade kriterier. Det behöver inte återbetalas. För att bli kvalificerad måste du ta vissa klasser och inom åtta år efter examen måste du arbeta i minst fyra år i en grundskole eller gymnasium eller en utbildningsbyrå som betjänar familjer med låg inkomst.

Poängen

Oavsett vilken typ av bidrag eller lån du hoppas få, är det viktigt att du fyller i FAFSA-ansökan online så snart efter 1 oktober varje år som möjligt. Många skolor och vissa stater har en begränsad pool av bidrag och lån, som tilldelas efter en först till kvarn först. Nu kan du använda ett tidigare års skatter på ansökan, så du behöver inte längre vänta på det aktuella skatteåret eller ändra din ansökan med aktuellt skatteinformation efter att skatter har lagts in.

Se också till att sätta något i varje rad i applikationen, även om det bara är noll. Om du missar en linje kan applikationen returneras till dig. När du har åtgärdat felet och skickat in ansökan igen går du till botten av högen.

Om din familj har omständigheter som inte adresseras på FAFSA som har påverkat dina tillgängliga medel för skolan - orimliga medicinska utgifter, till exempel eller en arbetsförlust - måste du också lämna in ett uttalande om det.

Du kan fylla i ansökan online här, och du kan kontrollera vad ditt studenthjälp kan vara vid Institutionen för utbildning FAFSA4caster.

För ytterligare information, se "Federal Direct Loans: Subsidised vs. Unsubsidised" och "Top Student Loan Providers."