Hur fungerar 80% -reglerna för hemförsäkring?

80% -regeln hänvisar till det faktum att de flesta försäkringsbolag inte helt täcker kostnaderna för skador på ett hus på grund av inträffandet av en försäkrad händelse (t.ex. brand eller översvämning) såvida inte husägaren har köpt försäkringsskydd motsvarande minst 80 % av husets totala ersättningsvärde. I händelse av att en husägare har köpt ett täckningsbelopp som är mindre än minst 80%, kommer försäkringsbolaget endast att ersätta husägaren ett proportionellt belopp av den nödvändiga minimitäckningen som borde ha köpts.

Till exempel

Låt oss säga att James äger ett hus med en ersättningskostnad på $ 500 000 och hans försäkringsskydd uppgår till $ 395 000, men en oförutsedd översvämning gör skada på $ 250 000 i huset. Vid första anblicken kanske du antar att eftersom täckningsbeloppet är större än skadekostnaden ($ 395 000 mot $ 250 000), bör försäkringsbolaget återbetala hela beloppet till James. På grund av 80% -regeln är detta emellertid inte nödvändigtvis fallet.

Enligt 80% -regeln är den minsta täckning som James borde ha köpt för sitt hem $ 400 000 ($ 500 000 x 80%). Om denna tröskel hade uppnåtts skulle försäkringsbolaget betala alla och delvisa skador på James hem. Men eftersom James inte köpte det minsta täckningsbeloppet skulle försäkringsbolaget endast betala för den andel av minsta täckning som representerades av det faktiska köpta försäkringsbeloppet ($ 395 000 / $ 400 000), vilket uppgår till 98, 75% av skadeståndet. Därför skulle försäkringsbolaget betala ut 246 875 dollar och tyvärr skulle James behöva betala de återstående 3 125 $ själv.

Hur kapitalförbättringar påverkar 80% -regeln

Eftersom kapitalförbättringar ökar ersättningsvärdet för ett hus, är det möjligt att täckning som skulle ha varit tillräckligt för att uppfylla 80% -regeln innan förbättringarna inte längre är tillräcklig efter.

Låt oss till exempel säga att James inser att han inte köpte tillräckligt med försäkringar för att täcka 80% -regeln, så han går och köper täckning som täcker $ 400 000. Ett år går och James beslutar att bygga ett nytt tillägg till sitt hus, vilket höjer ersättningsvärdet till 510 000 dollar. Medan $ 400 000 hade varit tillräckligt för att täcka huset $ 500 000 ($ 400 000 / $ 500 000 = 80%), har kapitalförbättringen drivit upp ersättningsvärdet för huset, och denna täckning räcker inte längre ($ 400 000 / $ 510 000 = 78, 43%). I detta fall kommer försäkringsbolaget ännu en gång inte helt att kompensera för kostnaderna för delvisa skador.

Inflation kan också orsaka att ett bytes ersättningsvärde ökar, så det vore klokt för husägare att regelbundet granska sina försäkringar och bostadsvärden för att se om de har tillräcklig täckning för att täcka delvisa skador.