Dags att handla China Bull ETF: er?
Kinesiska aktier har slagit under 2018 då företag som verkar i världens näst största ekonomi dök fram för kraftigt försäljningstryck mitt i fallet av ett handelskrig med USA och en långsammare ekonomi som har orört investerare under större delen av året.
Men sedan president Trump och hans kinesiska motsvarighet Xi Jinping slog till vapen vid G-20-toppmötet i Argentina medan han försökte förhandla om ett stadigt och varaktigt handelsavtal, har kinesiska aktier överträffat S&P 500 med 6% från 18 december 2018. .
Förra veckans nedslående industriella produktions- och detaljhandelsuppgifter har flera analytiker som spekulerar i att Kina också kan införa mer kraftfulla stimulansåtgärder för att bekämpa sin långsammare ekonomi. "Den kinesiska tillväxten avtar fortfarande och antyder att det krävs mer kraftfull politisk stimulans för att hjälpa till att stabilisera den, " säger Shane Oliver, chef för investeringsstrategi på AMP Capital Investors Limited (AMP.AX), "per Bloomberg.
Dessa faktorer kan ge Kinas tjurbörshandlade fonder (ETF) ett välbehövligt lyft och ge handlare en lönsam handel på kort till mitten av tiden. Låt oss titta närmare på varje fond mer detaljerat.
iShares China Large-Cap ETF (FXI)
IShares China Large-Cap ETF (FXI) startade 2004 och försöker spåra FTSE China 50-indexet. Som referensindexnamnet antyder investerar fonden i de 50 största och mest likvida kinesiska aktierna noterade på Hong Kong Stock Exchange. Från och med 18 december 2018 erbjuder FXI en attraktiv utdelning på 3, 6% och har avkastat -9, 72% år till dags dato (YTD). Prestanda har förbättrats under den senaste månaden med ETF nästan 1, 5%. Fonden är den största Kina ETF med 5, 84 miljarder dollar i förvaltade tillgångar (AUM) och tar ut en förvaltningsavgift på 0, 74%.
Efter att ha kraftigt samlat i januari trenderade FXI: s pris stadigt lägre innan de genomförde en återhämtning på 6, 95% i november. ETF: s aktiekurs verkar bilda ett omvänt huvud och axlar mönster, vilket antyder en eventuell trendvändning uppåt. Priset har nyligen återgått till en uppströmslinje som ansluter mönstrets huvud och höger skuldra. Handlare som går in på nuvarande nivåer bör se till bankvinster mellan $ 43 och $ 44, där priset kan stöta på motstånd vid en nedströmslinje som sträcker sig tillbaka till slutet av januari och det 200-dagars enkla glidande genomsnittet (SMA). Överväg att placera ett stopp under svängningen i november för att stänga förlorade affärer.
ProShares Ultra FTSE China 50 ETF (XPP)
ProShares Ultra FTSE China 50 ETF (XPP), bildat i mitten av 2009, försöker ge två gånger den dagliga avkastningen av FTSE China 50 Index, som har en lutning mot finans-, telekom- och energiföretag. Kortsiktiga handlare bör vara medvetna om att ETF: s genomsnittliga spridning på 0, 69% lätt eroderar små vinster inom dagen. Handlar till $ 60, 74 med AUM på $ 27, 81 miljoner och en utgiftskvot på 0, 95%, fonden är nere ungefär 25% jämfört med året men har en sportslig vinst på 2, 35% under den senaste månaden från 18 december 2018.
XPP: s pris stängde måndagens handelssession under 50-dagars SMA men borde hitta stöd från en ny trendlinje. Handlare bör söka en ingångsplats nära $ 60 med en stop-loss-order placerad under november priskonsolidering. Take-profit order kan sitta mellan $ 67 och $ 73, där priset troligen kommer att hitta motstånd från en nedåtgående linje och 200-dagars SMA.
Direxion Daily FTSE China Bull 3X ETF (YINN)
Med AUM på 325, 65 miljoner dollar syftar Direxion Daily FTSE China Bull 3X ETF (YINN) att ge tre gånger den dagliga prestanda för FTSE China 50-indexet. En snäv genomsnittlig spridning på bara 0, 05% gör fonden lämplig för både dagshandlare och swinghandlare som vill ha en aggressiv hausseartad satsning på kinesiska aktier. Fonden, som skapades 2009, har en YTD-avkastning på -41, 44% men har avkastat 2, 38% under den senaste månaden från och med 18 december 2018. YINN har en utgiftsgrad på 1, 03% och betalar en utdelning på 2, 4%.
Liksom FXI och XPP har YINN spårat sitt jämförelseindex lägre under större delen av 2018. Över genomsnittet kom in i ETF i oktober och november när den globala aktiemarknadens volatilitet ökade. Under dessa två månader fick ETF ett nettoinflöde på 63, 95 miljoner dollar. Fondens pris ligger för närvarande på stöd på en trend som går tillbaka till slutet av oktober. Konservativa handlare kanske vill vänta på en omvänd ljusstakebildning, till exempel en hammare eller hausseartad uppslukningsmönster, innan de inleder en lång position. Stoppar kan sitta under det reverseringsmönster som användes för att komma in på marknaden. Överväg att placera en ordning på vinst på $ 25-nivån - ett område där priset kan möta motstånd från en horisontell linje och den fallande 200-dagars SMA.