Är ESOP rätt för ditt företag?

Hur mycket av ditt nettovärde är bundet i ditt företag? Om det representerar en stor andel, kanske du har undrat hur du kan överföra denna rikedom till nästa generation av företagare, samtidigt som du lockar, belöner och behåller värdefulla medarbetare.

American Business 'hetaste trend

Medarbetarnas ägande blomstrar och kan åstadkommas på olika sätt:

• Du kan ge dem aktier som en bonus.
• De kan få optioner.
• De kan få lager genom en vinstdelningsplan.
• Anställda kan köpa ditt företags aktie direkt genom planer för anställdes aktieägande (ESOP).

Enligt National Center for Employee Ownership, en handelsgrupp i Washington, DC, har dessutom antalet företagare som genomför ESOPs ökat sedan 1975.

En ESOP låter dig genomföra en plan för anställda att förvärva en del av eller hela ditt företags aktier och eftersom en ESOP är en pensionsplan får du och dina anställda skatteförmåner som inte finns tillgängliga med andra köp / säljstrategier.

Skatteincitament

Ditt företag kan skörda några stora federala inkomstskatter med ESOP, inklusive:

• Avdragsgilla ESOP-bidrag: Diskretionära, årliga kontantbidrag till ESOP är avdragsgilla med upp till 25% av plandeltagarnas lön.
• Avdragsgilla huvud- och räntebetalningar: När ESOP lånar pengar för att köpa dina aktier kan ditt företag göra avdragsgilla bidrag till planen för att återbetala lånet. Bidrag för att återbetala kapitalet är avdragsgilla på upp till 25% av plandeltagarnas lön, men räntor är alltid avdragsgilla.
• Skattefria intäkter: ESOP : er betalar inte federal inkomstskatt. Dessutom betalar dina anställda inte inkomstskatt på lager som lagts in på sina ESOP-konton, förrän de har betalat ut. Om de tar utdelningar före åldern 59, 5, måste de betala 10% straff utöver inkomstskatten, men de kan rulla in pengarna till en IRA eller en annan kvalificerad plan och fortsätta skatteuttagningen.

Dessutom, om du äger ett C-företag och säljer 30% eller mer av ditt lager till ESOP, kan du skjuta upp, eller kanske till och med undvika, kapitalvinstskatten. Du måste dock återinvestera försäljningsintäkterna i aktier, obligationer eller andra värdepapper i amerikanska operativa företag. Statsobligationer och fonder kvalificeras inte.

Är en ESOP rätt för dig?

En ESOP kan vara tilltalande om du vill belöna anställda som har hjälpt dig att bygga upp ditt företag, och det kan också användas för att komplettera ditt företags 401 (k) eller en annan pensionsplan.

Du kan ställa dig själv dessa frågor:

• Oroar du dig för att någon annan driver ditt företag? En ESOP gör endast de anställda i rangordningar till mottagare av en plan som har lager i deras namn. Ja, de har rösträtt, men en styrelse kommer fortfarande att finnas och chefer kommer fortfarande att hantera.
• Är ditt företag lönsamt? Om så är fallet kommer en ESOP att vara fördelaktig ur ett skattemässigt perspektiv eftersom du för närvarande betalar skatt på intäkter. Om ditt företag inte har en historik med lönsamhet kan förvaltaren motsätta sig att ESOP köper aktien.
• Vilka anställda är du villig att inkludera? Även om det finns några undantag måste i allmänhet alla heltidsanställda över 21 år kunna delta i planen.

Hur startar du en ESOP?

För att skapa en ESOP måste du skapa ett förtroende för att köpa ditt lager. Sedan gör du varje år skatteavdragsgilla bidrag av företagets aktier, kontanter för ESOP för att köpa företagets aktier eller båda.

ESOP-förtroendet kommer att äga aktien och fördela aktier till enskilda anställdas konton. Tilldelningar baseras på den anställdes lön eller någon mer likformel. När anställda samlar anställningstid i ditt företag får de en ökande rätt till aktierna på deras konto; en process som kallas vesting. Anställda måste ha 100% intjänad inom tre till sex år, beroende på om inhämtning är samtidigt (klippvästning) eller gradvis.

Anställda får aktien när de lämnar ditt företag. Vid den tidpunkten måste företaget erbjuda att köpa tillbaka aktierna, såvida det inte finns en offentlig marknad för dem. I icke-börsnoterade företag kan aktiekursen inte överstiga det verkliga marknadsvärdet, fastställt av en oberoende värderare.

Ofta måste företag få finansiering för att köpa ägarens aktier. I sådana fall lånar ESOP pengar baserat på företagets kredit. Företaget gör sedan bidrag till planen, för att återbetala lånet.

När en ESOP inte är en bra lösning

Förvänta dig inte att döda på det lager du säljer till en ESOP; det kommer förmodligen inte att vara så mycket som du kan få genom att sälja företaget direkt eller offentliggöra det. ESOP får inte betala mer än verkligt marknadsvärde för ditt företags aktier, och om din aktie inte är en börsnoterad säkerhet bestäms värdet av en oberoende värderingsekspert.

Värderingar baseras på ett antal faktorer och kan inkludera en premie om ESOP köper ett bestämmande intresse i ditt företag. Å andra sidan kan värdet diskonteras när det saknas marknadsföring eftersom aktien inte handlas offentligt.

ESOP: er har några nackdelar. För det första kan du bara använda en ESOP i C- eller S-företag, inte partnerskap eller de flesta professionella företag. Eftersom privata företag måste återköpa en avgående anställdas aktier kan du också få en stor kostnad i framtiden om ett stort antal arbetare slutter eller går i pension samtidigt. Dessutom är kostnaden för att inrätta en ESOP betydande, kanske $ 40 000 för de enklaste planerna i små företag. Varje gång ditt företag emitterar nya aktier utspädes dessutom lageren av befintliga ägare.

Poängen

Trots de höga och låga kraven är det viktiga att komma ihåg att ESOP: er kan hjälpa dig att skapa en övergångsplan för ditt företag genom att skapa en marknad för ditt företags aktie, så att du kan sälja ditt företag gradvis istället för att plötsligt gå ut och ge ett ägande kultur inom ditt företag.