Tröskelistan
Tröskelistan är en daglig offentlig redovisning av brister i marknadsavvecklingssystem (eller "misslyckas") som publiceras av värdepappersbörser i enlighet med Securities and Exchange Commission (SEC) -regler. Ett marknadsavvikelsefel uppstår när leverans på ett värdepapper inte görs inom den tilldelade avvecklingsperioden.
Kallas också förordningen SHO Threshold Security List.
BREAKING DOWN Threshold List
Enligt SEC är tröskelvärde aktier som har en total "misslyckad leverans" -position för:
1) fem på varandra följande avvecklingsdagar hos ett registrerat clearingbyrå (t.ex. National Securities Clearing Corp.);
2) totalt 10 000 aktier eller mer; och
3) motsvarande minst 0, 5% av emittentens totala utestående aktier.
Värdepapper på tröskelistan är endast emittenter som krävs för att lämna in rapporter till SEC. Om emittenters värdepapper inte är registrerade i SEC skulle de inte ingå i tröskelistan.
Grunden för tröskelistan
SECs förordning SHO fastställer ett ramverk för att styra korta försäljningar. Vid en kort försäljning säljer en investerare en säkerhet han inte äger och lånar säkerheten från en mäklare-återförsäljare för att leverera till köparen. Syftet med förordning SHO är att minska antalet leveransbrister genom att kräva att mäklare-återförsäljare hittar en källa för lånbart lager innan en kort försäljning utförs på uppdrag av en kund. Utformningen av denna regel är att minimera eller eliminera kränkande "nakna" kortsäljningar som kan vara en del av ett system för att manipulera ett aktiekurs. Observera att värdepapperna på listan inte automatiskt ska betraktas som misstänksamhet, eftersom det kan vara berättigade skäl för ett leveransfel. Till exempel kan ett administrativt fel försena leveransen. Tröskelistan publiceras dagligen för att tillhandahålla öppenhet för värdepapper som uppfyller kriterierna ovan. En tröskellista kan ses på webbplatser som upprätthålls av Nasdaq-aktiemarknaden, New York-börsen, Chicago-börsen, BATS Exchange och FINRA.
Jämför investeringskonton Leverantörens namn Beskrivning Annonsören × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.