3 ETF: er för att få exponering mot gränserna

Länder som Kina, Mexiko och Brasilien stjäl ofta rubrikerna när det gäller tillväxtmarknader. Mellanklassens uppkomst i dessa länder ger mättande investeringsmöjligheter som många investerare inte vill släppa.

Investerare bör också överväga att investera i "gränsmarknader" - marknader som är mer etablerade än mindre utvecklade länder (LDC) men mindre än traditionella tillväxtmarknader. I januari 2018 hade gränsmarknadsaktierna ett kombinerat börsvärde på över 700 miljarder dollar, deras högsta värde på ett decennium, och har börjat överträffa nya aktier på tillväxtmarknaden för första gången på tre år som rapporterats av Bloomberg. (För mer, se också: Skillnaden mellan tillväxt- och gränsmarknader .)

Katalysatorer för den ökade aptiten på gränsmarknaderna hänför sig till ett antal makroekonomiska reformer i dessa mindre utvecklingsekonomier, såsom den omfattande översynen av Argentinas skattesystem, en drivkraft för privatisering i Vietnam och valutaliberalisering i länder som Marocko och Nigeria. Aktiechefen på Blackfriars Asset Management Ltd. i London sa till Bloomberg: "Att stärka oljepriset kan vara ett brett tema, men annars finns det specifika element som valutareformer som driver specifika marknader."

Investerare som vill lägga till gränsmarknadsaktier i sin portfölj kan göra det billigt genom att investera i en av dessa tre börshandlade fonder (ETF). (Se även: 5 ETF : s tillväxtmarknadsandelar att se under 2018. )

iShares MSCI Frontier 100 ETF (NYSEARCA: FM)

IShares MSCI Frontier 100 ETF startades 2012 och syftar till att ge liknande avkastning till MSCI Frontier Markets 100 Index. Fonden gör detta genom att investera huvuddelen av sina tillgångar i värdepapper som utgör det underliggande indexet. Detta index spårar outnyttjade och högväxande marknader klassificerade av MSCI Inc. (NYSE: MSCI). Viktiga fördelningar i fondens portfölj inkluderar National Bank of Kuwait SAKP (KW: NBKK) till 5, 93%, Vietnam Dairy Products JSC (HCM: VNM) på 4, 44% och Kuwait Finance House KSCP (KW: KFH) på 4, 36%. ETF: s korg har totalt 118 aktier.

IShares MSCI Frontier 100 ETF har förvaltade tillgångar (AUM) på 565, 9 miljoner dollar. Dess utgångsgrad på 0, 8% är högre än kategorin genomsnittet 0, 58% men kompenseras av en attraktiv utdelning på 4, 19%. FM har avkastat 4, 09% under de senaste fem åren och 1, 93% under de senaste tre åren. År hittills (YTD) har fonden återvänt -10, 65% från augusti 2018. (Se mer: När anses en kostnadsgrad vara hög och när den anses vara låg? )

Invesco Frontier Markets ETF (NYSEARCA: FRN)

Invesco Frontier Markets ETF, som bildades redan 2008, försöker spegla resultatet för BNY Mellon New Frontier Index. Fonden uppnår detta genom att investera den största delen av sina tillgångar i värdepapper som utgör det spårade indexet. Det innehar både likvida amerikanska depåbevis (ADR) och globala depåbevis (GDR) av värdepapper från gränsländer. ETF: s portfölj innehåller 68 aktier. FRN: s tre bästa innehav - Copa Holdings SA klass A (NYSE: CPA), KAZ Minerals PLC (OTC: KZMYF) och Safaricom PLC (NR: SCOM) - har en kombinerad vikt på 20, 55%.

Invesco Frontier Markets ETF har 66, 19 miljoner dollar i nettotillgångar och debiterar investerare en 0, 7% årlig förvaltningsavgift. Från augusti 2018 har fonden 10-, fem- och treårig årlig avkastning på -2, 93%, 0, 3% respektive 4, 61%. Det har returnerat -7% YTD och betalar en 3, 86% årlig utdelning. (Se även: Vad är gränsmarknader? )

Global X MSCI Argentina ETF (NYSEARCA: ARGT)

Global X MSCI Argentina ETF skapades 2011 och försöker replikera avkastningen på MSCI All Argentina 25/50 Index. För att göra detta investerar ETF minst 80% av sina tillgångar i värdepapper som utgör det jämförda indexet. Fonden innehar företag som har sitt huvudkontor i Argentina eller bedriver huvuddelen av sin verksamhet i landet. De bästa innehaven i ETF: s portfölj inkluderar MercadoLibre Inc. (NASDAQ: MELI), Tenaris SA (NYSE: TS), Grupo Financiero Galicia SA ADR (NASDAQ: GGAL) och Globant SA (NYSE: GLOB).

Global X MSCI Argentina ETF har AUM på 146, 44 miljoner dollar och tar ut 0, 65% förvaltningsavgift. Även om fonden har en nedslående YTD-avkastning på -23, 62%, har den utvecklats bättre på längre sikt. Under de senaste fem åren har ETF avkastat 11, 44%, medan investerarna under de senaste tre åren har haft en avkastning på 11, 04%. ARGT betalar en utdelning på 0, 65%, vilket effektivt kompenserar den årliga förvaltningsavgiften. (Se även: 3 sätt du kan investera i Argentina från USA )