Utländsk portföljinvestering - FPI
Utländsk portföljinvestering (FPI) består av värdepapper och andra finansiella tillgångar som innehas av investerare i ett annat land. Det ger inte investeraren ett direkt ägande av ett företags tillgångar och är relativt likvid beroende på marknadens volatilitet.
Tillsammans med utländska direktinvesteringar är FPI ett av de vanliga sätten att investera i en utomeuropeisk ekonomi. FDI och FPI är båda viktiga finansieringskällor för de flesta ekonomier.
Förstå utländska portföljinvesteringar
Portföljinvestering innebär att göra och hålla en hands-off - eller passiv - investering av värdepapper, görs med förväntan om att få en avkastning. I utländsk portföljinvestering kan dessa värdepapper inkludera aktier eller amerikanska depåbevis (ADR) av företag i andra länder än investerarnas nation. Innehavet inkluderar även obligationer eller andra skulder som emitterats av dessa företag eller utländska regeringar, fonder eller valutahandlade fonder (ETF) som investerar i tillgångar utomlands eller utomlands.
En enskild investerare som är intresserad av möjligheter utanför sitt eget land kommer sannolikt att investera genom ett FPI. På en mer makronivå är utländska portföljinvesteringar en del av ett lands kapitalkonto och visas på dess betalningsbalans (BOP). BOP mäter hur mycket pengar som flyter från ett land till andra länder under ett penningår.
Key Takeaways
- Utländsk portföljinvestering (FPI) innebär att inneha finansiella tillgångar från ett land utanför investerarens eget.
- Innehav i FPI kan omfatta aktier, ADR, obligationer, fonder och börshandlade fonder.
- Tillsammans med utländska direktinvesteringar är FPI ett av de vanliga sätten för investerare att delta i en utländsk ekonomi, särskilt detaljinvestorer.
- Till skillnad från FDI består FPI av passivt ägande; investerare har ingen kontroll över företag eller direkt ägande av fastigheter eller en andel i ett företag.
FPI kontra utländska direktinvesteringar - FDI
Med FPI - som för portföljinvesteringar i allmänhet - förvaltar en investerare inte aktivt investeringarna eller de företag som emitterar investeringarna. De har inte direkt kontroll över tillgångarna eller företagen.
Däremot låter utländska direktinvesteringar (FDI) en investerare köpa ett direkt affärsintresse i ett främmande land. Till exempel, säg att en investerare som är baserad i New York City köper ett lager i Berlin för att hyra till ett tyskt företag som behöver utrymme för att utöka sin verksamhet. Investerarens mål är att skapa en långsiktig inkomstström och samtidigt hjälpa företaget att öka sina vinster.
Denna FDI-investerare kontrollerar sina monetära investeringar och förvaltar ofta aktivt det företag som de placerar pengar i. Investeraren hjälper till att bygga upp verksamheten och väntar på att se deras avkastning på investeringen (ROI). Eftersom investerarnas pengar är bundna i ett företag står de emellertid för mindre likviditet och mer risk när de försöker sälja detta intresse. Investeraren står också inför valutarisk, vilket kan minska investeringsvärdet när det konverteras från landets valuta till hemmavaluta eller amerikanska dollar. En ytterligare risk är med politisk risk, vilket kan göra den utländska ekonomin och hans investeringar skakig.
Pros
Det är möjligt för investerare i detaljhandeln
Snabbare avkastning på investeringen
Mycket flytande
Nackdelar
Ingen direkt kontroll / förvaltning av investeringar
Flyktig
Orsak till ekonomisk störning (om den dras tillbaka)
Även om vissa av dessa risker också påverkar utländska portföljinvesteringar är det i mindre grad än med utländska direktinvesteringar. Eftersom FPI-investeringarna är finansiella tillgångar, inte egendom eller en direkt andel i ett företag, är de i sig mer marknadsförbara.
Så FPI är mer likvida än FDI och erbjuder investeraren en chans för en snabbare avkastning på sina pengar - eller en snabbare exit. Men liksom de flesta investeringar som erbjuder en kortsiktig horisont, kan FPI-tillgångar drabbas av volatilitet. FPI-pengar avgår ofta investeringslandet när det finns osäkerhet eller negativa nyheter i ett främmande land, vilket kan ytterligare förvärra ekonomiska problem där.
Utländska portföljinvesteringar är mer lämpade för den genomsnittliga detaljinvesteraren, medan FDI är mer provinsen institutionella investerare, extremhöga individer och företag. Dessa stora investerare kan dock också använda utländska portföljinvesteringar.
Real World Exempel på utländska portföljinvesteringar
Året 2018 var bra för Indien när det gäller FPI. Mer än 600 nya investeringsfonder registrerade i Indiens Securities and Exchange Board (SEBI), vilket innebär att summan är 9 246. Ett lättare regleringsklimat och en stark utveckling av indiska aktier under de senaste åren var bland de faktorer som utländska investerares intresse.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.