Förstå Momentum-indikatorer och RSI

Varje bok som behandlar ämnet teknisk analys ägnar åtminstone ett par kapitel som diskuterar både fart och index för relativ styrka (RSI). För de av er som inte är bekanta med prismoment och RSI måste du veta att J. Welles Wilder (som skapade indexet i slutet av 1970-talet) först skrev om ämnet i klassiken "Nya koncept i handelssystem."

För att förstå hur dessa två indikatorer kan användas tillsammans måste vi först, för ett ögonblick, granska var och en av dem.

Momentumindikatorer

Momentum är mätningen av prisändringarnas hastighet eller hastighet. I "Teknisk analys av de finansiella marknaderna" förklarar John J. Murphy:

"Marknadsmomentet mäts genom att kontinuerligt ta prisskillnader för ett fast tidsintervall. För att konstruera en 10-dagars momentumlinje, helt enkelt subtrahera slutkursen för 10 dagar sedan från det sista slutkursen. Detta positiva eller negativa värde plottas sedan runt noll linje Formeln för fart är:

M = V − Vxwhere: V = Det senaste priset \ börja {inriktat} & M = V-Vx \\ & \ textbf {var:} \\ & V = \ text {Det senaste priset} \\ & Vx = \ text {The stängningspris} x \ text {antal dagar sedan}} slut {inriktat} M = V − Vxwhere: V = Det senaste priset

Momentum mäter kursens ökning eller minskning av aktiekurserna. Från trenden är momentum en mycket användbar indikator på styrka eller svaghet i emissionens pris. Historien har visat oss att fart är mycket mer användbart under stigande marknader än under fallande marknader; det faktum att marknaderna stiger ofta än de faller är orsaken till detta. Med andra ord tenderar tjurmarknaderna att vara längre än björnmarknaderna. (För mer information, se: Att tjäna på tjur- och björnmarknader .)

Fyra vanligtvis använda indikatorer i trendhandel

RSI

Det relativa styrkaindex skapades av J. Welles Wilder Jr. i slutet av 1970-talet; hans "Nya koncept i handelssystem" (1978) är nu en investeringsbelyst klassiker. På ett diagram tilldelar RSI aktier ett värde mellan 0 och 100. När dessa siffror har kartläggts, jämför analytiker dem mot andra faktorer, såsom undersålda eller underköpta värden. För att nå den bästa utvärderingen kartlägger experter generellt RSI på en daglig tidsram snarare än per timme. Ibland kartläggs dock kortare timtider för att indikera om det är en bra idé att göra ett kortsiktigt tillgångsköp.

Det har alltid varit lite förvirring över skillnaden mellan relativ styrka, som mäter två separata och olika enheter med hjälp av en förhållande linje, och RSI, som indikerar för näringsidkaren huruvida en fråga prissättning skapas av dessa över- köp eller överförsäljer det. Den välkända formeln för relativ styrkaindex är följande:

RSI = 100− (1001 + RS) RS = Genomsnittet av x dagars stängning Genomsnittet av x dagar ner stänger var: \ börja {inriktad} & \ textbf {RSI} = 100 - \ vänster (\ frac {100} {1 + RS} \ höger) \\ & \ textbf {RS} = \ frac {\ text {Genomsnittet av x dagar upp stänger}} {\ text {Genomsnittet av x dagar ned stänger}} \\ & \ textbf {där :} \\ & RSI = \ text {relativ hållfasthetsindex} \ end {inriktad} RSI = 100− (1 + RS100) RS = Genomsnitt av x dagars nedstängning Genomsnittet av x dagar upp stänger där:

Längst ner i RSI-diagrammet betraktas inställningar på 70 och 30 som standarder som tjänar som tydliga varningar för respektive överköp och överförsäljningstillgångar. En näringsidkare med dagens enkla programvara kan välja att återställa indikatorernas parametrar till 80 och 20. Detta hjälper näringsidkaren att vara säker när han fattar beslutet att köpa eller sälja en fråga och inte dra avtryckaren för snabbt.

I slutändan är RSI ett verktyg för att bestämma inställningar med låg sannolikhet och hög belöning. Det fungerar bäst jämfört med kortsiktiga rörliga medelövergångar. Genom att använda ett 10-dagars glidande medelvärde med ett 25-dagars glidande medelvärde kan du upptäcka att korsningarna som indikerar en riktningsförskjutning kommer att inträffa mycket nära de tider då RSI är antingen inom området 20/30 eller 70/80, tider då det visar antingen distinkta överköp eller översålda avläsningar. Enkelt uttryckt förutspår RSI förr än nästan allt annat en kommande vändning av en trend, antingen upp eller ner.

[RSI- och momentumindikatorerna är bara några exempel bland många verktyg som du kan utnyttja i lagerdiagramanalys. För att lära dig mer om de tekniska indikatorerna som kan fungera som ryggraden i en framgångsrik handelsstrategi, kolla in kursen Teknisk analys på Investopedia Academy.]

En demonstration

Båda indikatorerna är mycket pålitliga på egen hand, men vad skulle hända om vi beslutade att sätta ihop de två? Resultatet erbjuder ännu bättre timing med våra in- och utgångspunkter. Låt oss ta en titt.

I det första diagrammet har vi lagt in en fartindikator med en 12-dagarsperiod. I det andra diagrammet jämför vi beståndet under samma tidsram och lägger RSI-indikatorn över botten av utrymmet. RSI i detta exempel är också en 12-dagarsperiod.

Den första titten på aktien visar att fart ökar över nolllinjen under den första veckan i december. Vi har visat detta på diagrammet med blå upp-pilar. Denna inmatningssignal är inte långlivad, eftersom momentumet vänder en vecka senare och går söderut i en hast för att avsluta året på ungefär $ 22-nivån, visad med röda nerpilar. Nästa inträdesnivå ses inte förrän den första veckan i februari 2003, igen med blå upp-pilar. För det mesta sjunker inte momentumet under nolllinjen med någon övertygelse från den veckan fram till veckan den 23 juni. Under denna tidsperiod flyttas aktiekursen från $ 21-nivån till den senaste stängningen på $ 32, 47.

Diagram skapat med Tradestation

Den andra titten på aktien, som visar RSI-indikatorn, har en något annorlunda look från momentumdiagrammet ovan. Till att börja med finns det en svag startpunkt i början av januari och sedan några veckor senare en något starkare startpunkt, som till största delen fortsätter under vintern och fram till våren. Du kan se att det finns tre uppsättningar med röda nerpilar (utgångspunkter) under mitten av mars, igen under den andra veckan i maj, efter de blå uppåtpilarna (ingångspunkter) som vi har dragit i början av året. igen under den tredje veckan i juni.

Det är viktigt att inse att många handlare anser att RSI-värdet 50 är ett stöd- och motståndsnivå. Om en fråga har svårt att bryta igenom 50-värden kan motståndet vara för högt vid den tidpunkten, och prisåtgärden kan falla av igen tills det finns tillräckligt med volym för att bryta igenom och fortsätta till nya nivåer. En fråga som faller i pris kan hitta stöd till 50-värdet och studsa från denna nivå igen för att fortsätta en uppåtgående prisökning. (För mer information, se: Support and Resistance Reversals .)

Diagram skapat med TradeStation

Poängen

Denna studie av denna bestånd visar ett intressant utseende som handlare bör tänka på när de använder oscillatorer för in- och utgångspunkter. I det andra diagrammet återspeglar den svaga startpunkten i början av januari inte ens en köpssignal i det första diagrammet, som använder fart. Sammanfattningsvis bör handlare bortse från ingångssignalen. Emellertid bekräftas den andra inträdesignalen som utfärdats några veckor senare av RSI en vecka senare med en stark köpssignal från momentumindikatorn som stiger över nolllinjen.

En annan viktig anmärkning är att, trots att det finns tre utgångssignaler som visas på RSI-diagrammet, bekräftar momentum säljesignalerna, och aktien fortsätter att stiga med kortlivade pullbacks. Försäljningssignalen på RSI-diagrammet under den tredje veckan i juni bekräftas med momentumindikatorn som faller kraftigt av samtidigt och faller under nolllinjen.

Dubbel bekräftelse av in- och utgångspunkter ger handlare en bättre förståelse för huruvida de kommer in eller ut vid rätt tidpunkt. Och timing är allt i det här spelet. (För ytterligare läsning, kolla in: Vilka tekniska indikatorer kompletterar bäst Relative Strength Index (RSI)? )