3 enkla steg för att bygga rikedom

Att bygga förmögenhet är ett hett ämne som gnister upphettad debatt, främjar knäppa "bli rik snabb" -program och driver människor att bedriva transaktioner som de annars aldrig skulle kunna överväga. "Tre enkla steg för att bygga rikedom" kan verka som en vilseledande titel, men det är det inte. Dessa steg är enkla att förstå, men de är inte lätta att följa.

Stegen

I grund och botten bygger rikedom på detta: För att samla välstånd över tid måste du göra tre saker:

1. Du måste göra det . Det innebär att innan du kan börja spara eller investera måste du ha en långsiktig inkomstkälla som är tillräcklig för att ha lite kvar efter att du har täckt dina behov.
2. Du måste spara det. När du har en inkomst som räcker för att täcka dina grunder, måste du ta fram en proaktiv sparplan.
3. Du måste investera det. När du har avsatt ett månatligt besparingsmål måste du investera det försiktigt.

Detta gör en enkel ekvation:

Besparingar = Inkomst − Spendera \ text {Besparingar} = \ text {Inkomst} - \ text {Utgifter} Besparingar = Inkomst − Utgifter

Steg 1: Tjäna tillräckligt med pengar

Detta steg kan verka elementärt, men för de som just börjar eller är i övergång är detta det mest grundläggande steget. De flesta av oss har sett tabeller som visar att en liten mängd som regelbundet sparas och blandas över tid så småningom kan ge en betydande rikedom. Men dessa tabeller täcker aldrig de andra sidorna av historien - det vill säga, gör du tillräckligt för att spara i första hand? Tänk på att det bara finns så mycket du kan sänka kostnaderna. Om dina kostnader redan sänkts till benet bör du undersöka sätt att öka din inkomst. Är du också bra nog med vad du gör och tycker du om det nog att du kan göra det i 40 eller 50 år för att spara pengar?

Det finns två typer av inkomster - intjänade och passiva. Intjänade intäkter kommer från vad du "gör för att leva" medan passiv inkomst kommer från investeringar. Det här avsnittet behandlar inkomster.

De som börjar sin karriär eller mitt i en karriärförändring kan tänka på följande fyra överväganden för att bestämma hur de ska erhålla sin "intjänade inkomst":

1. Tänk på vad du tycker om. Du kommer att prestera bättre och vara mer benägna att lyckas ekonomiskt göra något du tycker om.
2. Tänk på vad du är bra på. Titta på vad du gör bra och hur du kan använda dessa talanger för att tjäna pengar.
3. Tänk på vad som kommer att betala bra. Titta på karriärer som använder det du tycker om och gör det bra som uppfyller dina ekonomiska förväntningar.
4. Tänk på hur du kommer dit. Bestäm utbildningskraven etc. som behövs för att följa dina alternativ.

Med hänsyn till dessa överväganden kommer du på rätt väg. Nyckeln är att vara öppen och proaktiv. Du bör också utvärdera din inkomstssituation årligen.

Steg 2: Spara tillräckligt med det

Du tjänar tillräckligt med pengar, du lever ganska bra, men du sparar inte tillräckligt. Vad är fel? Det finns bara en anledning till att detta inträffar: Dina önskemål överstiger din budget. För att utveckla en budget eller för att få din befintliga budget på rätt väg, prova dessa steg:

1. Spåra dina utgifter i minst en månad. Du kanske vill använda ett finansiellt programvarupaket för att hjälpa dig göra detta. Se till att du kategoriserar dina utgifter. Ibland är det bara att vara medveten om hur mycket du spenderar och hjälper dig att kontrollera dina utgångsvanor.
2. Klipp fettet. Bryt ner dina önskemål och behov. Behovet av mat, skydd och kläder är uppenbart, men du måste också tillgodose mindre uppenbara behov. Till exempel kanske du inser att du äter lunch på en restaurang varje dag. Att ta med din egen lunch på jobbet två eller flera dagar i veckan hjälper dig att spara pengar.
3. Justera efter dina förändrade behov. När du går med kommer du förmodligen att upptäcka att du har över- eller underbudgeterat en viss artikel och måste justera din budget i enlighet därmed.
4. Bygg din kudde - du vet aldrig riktigt vad som är runt hörnet. Du bör sträva efter att spara cirka tre till sex månaders levnadskostnader. Detta förbereder dig för ekonomiska motgångar, såsom arbetsförlust eller hälsoproblem. Om det är svårt att spara denna kudde börjar du på det lilla.
5. Bli matchad! Bidra till din arbetsgivares 401 (k) eller 403 (b), och försök att få det maximala som din arbetsgivare matchar.

Se även: 4 bästa appar för personlig ekonomi

Det viktigaste steget är att skilja mellan vad du verkligen behöver och vad du bara vill ha. Att hitta enkla sätt att spara några extra pengar här och där kan inkludera programmering av din termostat för att stänga av sig själv när du inte är hemma, använda vanlig blyfri bensin istället för premium, hålla dina däck helt uppblåsta, köpa möbler från en kvalitetshandlare och lära sig att laga mat. Det betyder inte att du måste vara sparsam hela tiden. Om du uppfyller sparmålen, bör du vara villig att belöna dig själv och splurge (ett lämpligt belopp) då och då! Du kommer att må bättre och bli motiverad att tjäna mer pengar.

Steg 3: Investera det på lämpligt sätt

Du tjänar tillräckligt med pengar och du sparar tillräckligt, men du lägger allt på konservativa investeringar. Det är bra, eller hur? Fel! Om du vill bygga en betydande portfölj måste du ta på dig risk, vilket innebär att du måste investera i aktier. Så hur bestämmer du vad som är rätt exponeringsnivå för dig?

Börja med en bedömning av din situation. CFA-institutet rekommenderar investerare att bygga ett uttalande om investeringspolicy. För att börja bestämma dina avkastning och riskmål. Kvantifiera alla de element som påverkar ditt ekonomiska liv inklusive hushållsinkomster, din tidshorisont, skattehänsyn, kassaflöde / likviditetsbehov och andra faktorer som är unika för dig.

Bestäm sedan lämplig tillgångsfördelning för dig. Det är troligt att du kommer att behöva träffa en finansiell rådgivare om du inte vet tillräckligt för att göra detta på egen hand. Denna fördelning kommer att baseras på det investeringspolicyuttalande du har utformat. Din allokering kommer sannolikt att innehålla en blandning av kontanter, ränta, aktier och alternativa investeringar.

Riskhämma investerare bör komma ihåg att portföljer behöver åtminstone en viss exponering för aktier för att skydda mot inflation. Dessutom har yngre investerare råd att tilldela mer av sina portföljer till aktier än äldre investerare, eftersom de har tid på sin sida.

Slutligen diversifiera. Investera ditt eget kapital och ränteexponeringar över en rad klasser och stilar. Försök inte att ställa in marknaden. När en stil (t.ex. tillväxt av stora kepsar) inte presterar S&P 500, är ​​det mycket möjligt att en annan presterar bättre. Diversifiering tar timingelementet ur spelet. En kvalificerad investeringsrådgivare kan hjälpa dig att utveckla en försiktig diversifieringsstrategi.

För att komma igång med investeringar behöver du ett mäklarkonto. Med det stora antalet mäklare att välja mellan kan det vara en besvärlig process att välja en. För att underlätta förvirringen och frustrationen har vi skapat verktyg för att hjälpa till. Kolla in vår guide om hur du öppnar ett mäklarkonto och även vår lista över de bästa aktiemäklarna för att få en uppfattning om hur du går vidare med att investera dina pengar.