3 steg att ta om du saknar din obligatoriska tidsgräns för minimidistribution (RMD)

De som äger ett skatteskattat individuellt pensionskonto (IRA) eller en annan typ av pensionskonto måste ta ut ett lägsta belopp från det kontot som börjar vid åldern 70 1/2. Om kontoinnehavaren misslyckas med att ta ett belopp som kallas den nödvändiga minimidistributionen (RMD) i tid, och i rätt belopp, kan det finnas ett straff. För varje dollar som inte tas ut debiterar IRS en straffskatt på 50%.

Förstå obligatoriska minimidistributioner (RMD)

Pensioneringskonton är kända för sina skattemässiga fördelar såsom den sammansatta effekten av uppskjuten skatt. Ägare och förmånstagare av traditionella, SEP och ENKLA IRA: er, kvalificerade planer och 403 (b) konton måste dock uppfylla tidsfristen för att ta den obligatoriska minimidistributionen (RMD). Om du av någon anledning missar din tidsfrist är det några steg du måste vidta.

Steg 1: Betala punktskatten

Skatt för punktskatter måste rapporteras på IRS-formulär 5329 och IRS-formulär 1040 (din inkomstdeklaration). Du hittar dessa formulär på IRS-webbplatsen. Steg-för-steg-instruktionerna hjälper dig att beräkna punktskatten.

Det är viktigt att använda rätt version av Form 1040. Om du måste arkivera Form 5329, är du inte berättigad att använda Form 1040-A eller 1040-EZ. Istället måste du använda formulär 1040. Generellt sett är formulär 5329 bifogat din självdeklaration.

Om du emellertid inte uppfyller vissa undantag behöver du inte lämna in en självdeklaration som förklaras i instruktionerna för att lämna in formulär 1040, måste du lämna in formulär 5329 av sig själv och betala den punktskatt som är skyldig. Fyll i formuläret med den begärda informationen och bifoga din check eller postanvisning som betalas till USA: s finansministerium. Skriv din personnummer, det aktuella skatteåret och "Form 5329" på checken.

Steg 2. Begär en dispens

Om du känner att du missat tidsfristen på grund av en rimlig orsak, kan du be IRS att avstå från 50% -avgiften. Begäran om undantag kan ingå i ett förklaringsbrev som du bifogar din skattedeklaration (blankett 1040) tillsammans med din blankett 5329. När du begär ett undantag ska du inte betala överskottsbeloppet för ackumulering på förhand. Följ istället anvisningarna för att begära ett undantag i instruktionerna för formulär 5329. Om IRS inte respekterar din begäran om undantag, kommer du att bli meddelad.

Steg 3: Dra ut hela saldot

Om du är en förmånstagare som ärvt ett pensionskonto från en ägare som dog innan hans eller hennes begärda startdatum (RBD) och du måste distribuera tillgångarna över din förväntade livslängd, måste du börja ta ut RMD-belopp med en viss tid . Denna tidsfrist är den 31 december året efter det år då ägaren till pensionskontot dog. Du måste också ta ut ett RMD-belopp senast den 31 december varje efterföljande år.

Medan punktskattet i allmänhet kommer att gälla om du inte tog tillbaka RMD-beloppet i tid, kan sanktionen upphävas om du byter till femårsregeln och drar tillbaka hela saldot på kontot senast den 31 december det femte året efter året. ägaren till pensionskontot dog. Låt oss titta på följande exempel:

Exempel

2012 ärvde John en IRA från sin bror Ron som dog 65 år. Sedan Ron dog innan hans RBD har John två alternativ för att fördela IRA-saldot:

1. John kan fördela tillgångarna över sin enda förväntade livslängd. För de flesta IRA-plandokument är detta standardalternativet och överensstämmer med bestämmelserna i RMD-förordningar.
2. John kan distribuera tillgångarna den 31 december det femte året efter det att Ron dog.

John väljer alternativet för förväntad livslängd. RMD för 2013 är 10 000 dollar, men John misslyckas med att ta ut något belopp senast den 31 december 2013. Om John vill fortsätta använda livslängdsmetoden måste han betala IRS en punktskatt på $ 5 000 och måste lämna in formulär 5329. Han kan begära undantag om han anser att misslyckandet beror på en rimlig orsak. John kommer emellertid att få ett automatiskt avstående av påföljden om han drar tillbaka kontosaldot den 31 december 2017, det femte RMD-året efter året då Ron dog.

Det kanske inte är praktiskt att byta till femårsregeln enbart för att du missade RMD-tidsfristen. En kompetent ekonomisk professionell kan hjälpa dig att bestämma den bästa handlingen. Till exempel, om det är mer ekonomiskt sundt för dig att betala punktskatten så att du fortsätter att njuta av skatteuppskjuten tillväxt eller skattefri tillväxt i fallet med en Roth IRA, eller om det är mer vettigt att acceptera undantaget och distribuera tillgångarna inom femårsperioden.

Slutsats

Att sakna din RMD-tidsfrist kan vara frustrerande och kostsamt. För att säkerställa att det inte händer, vidta nödvändiga åtgärder för att se till att din distribution sker inom den tillämpliga tidsfristen. Detta inkluderar att ordna med din vårdnadshavare för att systematiska eller automatiska uttag ska ske på ett förutbestämt datum. Skicka in dina begäranden om uttag minst två månader innan tidsfristen och kontrollera dina uttalanden för att säkerställa att rätt belopp distribuerades från ditt konto.

Att skicka in dina förfrågningar tidigt ger tillräckligt med tid för nödvändiga justeringar. Prata med din finansiella institution om andra sätt det kan hjälpa dig att uppfylla dina RMD-krav.