Levnadskostnadsjustering (COLA)

Vad är en levnadskostnadsjustering?

En levnadskostnadsjustering är en ökning av socialförsäkrings- och tilläggssäkerhetsinkomster för att motverka effekterna av inflationen. Levnadskostnadsjusteringar (COLA) är vanligtvis lika med den procentuella ökningen i konsumentprisindexet för lönare i staden och kontorist (CPI-W) för en viss period.

Till exempel, om någon fick 10 000 dollar förra året i socialförsäkringsförmåner, och COLA för detta år är 4, 1%, skulle hans eller hennes förmåner för detta år vara 10 410 dollar.

Key Takeaways

• En levnadskostnadsökning (COLA) är en ökning av socialförsäkringsförmånerna för att motverka inflationen.
• Inflationen mäts med hjälp av konsumentprisindexet för löntagare i staden och tjänstemän (CPI-W).
• Automatiska årliga COLA startade 1975.

Förstå levnadskostnadsjustering (COLA)

Under 1970-talet var inflationen hög. Som ett resultat använde kompensationsrelaterade kontrakt, fastighetskontrakt och statliga förmåner COLA för att skydda mot inflation.

Bureau of Labor Statistics (BLS) bestämmer CPI-W, som används av Social Security Administration (SSA) för att beräkna COLA: er. COLA-formeln bestäms genom att tillämpa den procentuella ökningen i KPI-W från det tredje kvartalet ett år till det tredje kvartalet följande år.

Kongressen ratificerade en COLA-bestämmelse för att erbjuda automatiska årliga COLAs baserat på den årliga ökningen av KPI-W som trädde i kraft 1975. Före 1975 ökades socialförsäkringsförmånerna när kongressen godkände speciallagstiftning. 1975 baserades COLA på ökningen av KPI-W från andra kvartalet 1974 till första kvartalet 1975. Från 1976 till 1983 baserades KOLA på ökningarna i KPI-W från första kvartalet föregående år till första kvartalet innevarande år. Sedan 1983 har COLA varit beroende av KPI-W från tredje kvartalet föregående år till tredje kvartalet innevarande år.

Inflationsnivåerna varierade från 5, 7% till 11, 3% på 1970-talet. 1975 var COLA-ökningen 8% och inflationstakten 9, 1%. 1980 nådde COLA den högsta nivån i historien på 14, 3%, medan inflationstakten var 13, 5%. Under 1990-talet väckte drastiskt lägre inflationstal en liten COLA-ökning i genomsnitt 2% till 3% per år. Det fortsatte in i början av 2000-talet då ännu lägre inflationstal resulterade i inga COLA-höjningar alls 2010, 2011 och 2016. COLA för 2019 var 2, 8%.

Effekterna av COLA på mottagare

COLA är beroende av två komponenter: CPI-W och den arbetsgivarkontraktade COLA-procenten. KPI bestämmer inflationstakten och jämförs årligen. När konsumentpriserna sjunker - eller om inflationen inte har varit tillräckligt hög för att underbygga en COLA-ökning - får mottagarna inte en COLA. Om det inte finns någon CPI-W-ökning finns det ingen COLA-ökning.

När en COLA-höjning inte godkänns, förblir Medicare del B-premier densamma för ungefär 70% av stödmottagarna som får premierna dras av från sina sociala säkerhetskontroller. De återstående mottagarna - som de med högre inkomster, de som inte deltog i social trygghet genom sin arbetsgivare och nya stödmottagare - måste dock betala premieökningarna för Medicare del B.

Andra typer av COLA: er

Vissa arbetsgivare, som den amerikanska militären, ger ibland en tillfällig COLA till anställda som är skyldiga att utföra arbetsuppgifter i städer med en högre levnadskostnad än deras hemstad. COLA går ut när arbetsuppgiften är klar.

Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.

Relaterade villkor

Varför levnadskostnaderna är olika för olika städer och regioner Levnadskostnaderna är det belopp som en person behöver spendera för att täcka grundläggande utgifter som bostäder, mat, skatter och sjukvård. mer Konsumentprisindex - KPI-definition Konsumentprisindexet mäter den genomsnittliga prisändringen över tid som konsumenterna betalar för en varukorg med varor och tjänster. mer Socialförsäkringsförmåner Socialförsäkringsförmåner är betalningar som görs till kvalificerade pensionärer och funktionshindrade och till deras makar, barn och överlevande. mer Medicare Håll oskadlig bestämmelse Medicare håller oskadlig bestämmelse håller socialförsäkringsförmånerna från att minska år över år på grund av höjningar i Medicare del B-premier. mer Konsumentprisindex för alla urbana konsumenter (CPI-U) Konsumentprisindexet för alla urbana konsumenter mäter förändringarna i priset på en korg med varor och tjänster som köps av städerna konsumenter. mer Konsumentprisindex för anställda i stadslön och arbetare (CPI-W) Definition Konsumentprisindexet för anställda och arbetare i urbana löner (CPI-W) är en variation av konsumentprisindexet som mäter prisändringar för arbetare. mer Partnerlänkar