3 sätt att berätta om ditt lager har bottnat

En av de svåraste och skrämmande uppgifterna för någon handlare eller investerare är att försöka bestämma när en viss aktie har bott eller når en punkt där den inte längre minskar betydligt. Alla vill köpa lågt och sälja högt, men om du anser att ett aktiekurs kan påverkas av makroekonomiska, politiska och ekonomiska händelser är det en skrämmande uppgift att säga med viss säkerhet att en given aktie har bottnat.

Dessutom är ditt lager bara en av de tusentals aktier som handlas dagligen på marknader över hela världen. Att veta när ett lager har bottnat kan låsa upp stora vinster och kan också förhindra stora förluster. Så, hur kan man veta med viss förtroende att en bestånd har nått en låg punkt? Ingen kan kalla beståndsbottnar med absolut säkerhet konsekvent, men det finns några vanliga grundläggande och tekniska trender som förekommer i aktier som håller på att dra botten.

Sektoregenskaper

De lager du äger i dina portföljer tillhör sektorer. Sektorer är helt enkelt grupper av offentliga företag och aktier i en besläktad bransch. Olja och gas, teknik, finans och detaljhandel är några sektorer som kanske är kända för investerare. Vanligtvis följer aktier i låst steg till både den totala aktiemarknaden och deras respektive sektor. Att identifiera vilken sektor (er) dina aktier tillhör är ett bra första steg för att avgöra om ditt lager är nära botten eller en punkt med mindre intensiva nedgångar.

De flesta av oss är bekanta med nedbrytningen av kreditmarknaden 2008, som minskade finansiella aktier och till och med drev finansiella ikoner ur verksamheten. De flesta finansiella aktier handlades nedåt tillsammans under en längre tid. Investerare som såg ut att hitta "värde" i vissa finansiella aktier krossades, eftersom hela finanssektorn upplevde en historisk nedgång. Lärdomarna är att identifiera och förstå vilken sektor ditt lager tillhör och jämföra dess resultat mot hela marknaden.

Pris och volym

När du har identifierat ditt aktiesektor kan vissa andra ledtrådar ge dig viss förtroende för att ditt lager närmar sig botten. Många tekniker tror att aktiekursen och volymen är de två viktigaste indikationerna på vart en aktie går. Lager tenderar att sjunka när det finns få säljare av den aktien. Det låter löjligt enkelt, men tänk på det: om det finns få säljare kvar, kvarstår fler köpare och köpare är mer villiga att betala ett högre pris för aktien; detta innebär att det har bildats en prisbotten.

Volym tillför till viss del trovärdighet till aktiekurser och kursriktning. Kom ihåg att lager handlar med utbud och efterfrågan, precis som alla andra varor på en fri marknad. Det finns bara mycket fler saker som påverkar aktiekurserna än en gallon mjölk. Ju högre den relativa volymen när aktien har slutat sjunka, desto mer sannolikt kommer aktien inte att se lägre priser snart. Så om lager XYZ: s genomsnittliga dagliga handelsvolym var 5 miljoner aktier per dag eftersom det sjönk 50%, men under de senaste tre handelsdagarna har det i genomsnitt varit över 15 miljoner aktier dagligen och aktiens pris har uppskattats, är det troligt att aktien har nått en böjningspunkt och är färdig nedåt. Kom ihåg att färre säljare finns till lägre priser eftersom de flesta ville "sälja högt." Om bara köpare återstår kommer aktiekurserna att stiga.

Håll ditt öra på gatan

Kanske en förbisett berättelse om när en bestånd sjunker är dess uppfattning i de allmänna massorna. Tyvärr hör många genomsnittliga investerare ljudbyte på affärsnyheterna och tar det som evangelium. Ironiskt nog finns det en hel investeringsskola där den huvudsakliga strategin är att gå emot konventionell visdom. Dessa investerare kallas lämpligen kontrarier. Kontringar tenderar att satsa mot vad de "smarta" pengarna gör. Det kan vara mycket lönsamt att gå mot spannmålen mycket och kan också vara till hjälp för att avgöra om ditt lager har bott.

Olje- och gassektorn genomgick en betydande björnmarknad i sympati med den stora lågkonjunkturen som började 2007. Oljepriserna sjönk över 50% och lagren i olje- och gasgrupperna blödde. Affärsnyheter hypade upp nedgången och vitsmännen pratade om oljans bortgång och användningen av naturgasersättningar och solenergi. Ingen ville röra vid ett oljelager. Investerare som gick mot kornet och snappade upp blåspånsfria oljelager såg en stilig vinst. Det lönar sig att se alla sidor i en aktiehistoria.

Att gå mot säd är en strategi som många tycker fungerar bra, särskilt på marknadstoppar och botten. Som investerare är det åtminstone värt din tid att lyssna på vad alla säger och undrar: Kan de verkligen ha rätt?

Slutsats

Idealt vill investerare veta när prisutvecklingen är på väg att göra en stor förändring i båda riktningarna, oavsett om de når toppar eller botten. Det är ingen som verkligen vet med säkerhet. Ledtrådar, till exempel en stor volymspik på prisförändringar och uppmärksamhet på ditt aktiesektor, kommer att ge dig lite inblick i om ditt lager har nått en punkt där den inte längre kommer att minska betydligt. Tänk på att det här är bara delar i pusslet att investera, men om du kan lägga till denna kompetensuppsättning till din investeringskunskap kommer du sannolikt att bli mer framgångsrik investerare.