SEC-schema 13D
SEC Schedule 13D är ett formulär som den amerikanska värdepappers- och börskommissionen kräver att vissa aktieägare lämnar in inom tio dagar efter köp av en aktie. Investerare som kvalificerar sig för schema 13D är fördelaktiga ägare till mer än 5 procent av ett företags utestående röstning. Schema 13D är ibland känt som rapporten om förmånligt ägande och har mandat av en ändring från 1968 av lagen om värdepappersbörsen från 1934.
BREAKING DOWN SEC Schema 13D
SEC Schedule 13D är en rapport som mandat av den amerikanska värdepappers- och utbyteskommissionen (SEC) av alla individer eller enheter som innehar mer än 5 procent av rösterna i ett börsnoterat företag. Mer specifikt måste individen vara en gynnsam ägare av dessa aktier. SEC definierar en förmånlig aktieägare som vem som har rösträtt eller investeringsmakt över sina aktier.
Ursprungligen inlämnade aktieägaren schema 13D till det företag vars aktie de hade köpt samt alla börser som aktien handlade på. Dodd-Frank Act från 2010 tog bort detta krav, och gynnsamma ägare skickar nu sina scheman 13D direkt till SEC. Rapporten laddas sedan upp till kommissionens online EDGAR-databas för offentlig granskning. Eventuella förändringar i aktieägarens ställning på mer än 1 procent av utestående aktier måste rapporteras i en senare ändring av schemat.
Undantag från denna regel gör det möjligt att lämna in en kondenserad form av rapporten, schema 13G, av alla medlemmar i en av tre grupper. Den första är undantagna investerare, som förvärvade sina aktier innan företaget registrerade sig hos SEC. Den andra gruppen består av kvalificerade institutionella investerare, som rapporterar sina positioner i slutet av ett kalenderår i rapporten. Den sista gruppen har varit undantagen från krav enligt schema 13D sedan 1998. Gruppen inkluderar passiva investerare som kan intyga att de inte har någon avsikt att kontrollera eller påverka det företag som emitterar aktien.
Syftet med schema 13D
Avsnitt 13D läggs till i värdepappersutbyteslagen från 1934 som en del av en ändring från 1968, känd som Williams Act. Detta tillägg svarade på den ökande användningen av anbudserbjudanden som en del av företagens övertagande. Den var utformad för att ge enskilda investerare i förväg varning om förestående förändringar i företagskontrollen som kan vara resultatet av konsolidering av röstmakt från företagets raiders. Avsnitt 13G lades till 1977 för att tillåta investerargrupper som antingen var professionella investerare eller osannolikt att delta i aktieägaraktivism en kortare version av schema 13D.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.