3 sätt du kan tappa din pension - och hur du kan slå tillbaka

När var förra gången du hörde goda nyheter om pensioner? Istället har du förmodligen sett oroväckande rubriker som dessa:

• ”Deras pensioner är borta. Newark ärkestiftet har skylden, säger rättegången ”
• "Kommer Sears pensionärer att se sina pensioner?"
• “GE: s 31 mrd pensionsmardröm”

Den privata sektorns pensions popularitet har minskat under de senaste fyra decennierna. Dagens arbetare kommer sannolikt inte att erbjudas en pensionsplan om de inte arbetar i den offentliga sektorn. Och de som redan drar på sina pensioner eller föräldrar till upphörda planer har berättigade skäl att undra om de kommer att få alla pensionsinkomster som de har lovats.

Är du orolig för din pension eller din förälderspension? Lär dig om lagarna som bör hålla dina utlovade fördelar intakta, vissa begränsningar av dessa lagar och vad du kan göra för att skydda dig själv.

Key Takeaways

• Pensionsplaner kan bli underfinansierade på grund av missförvaltning, dålig investeringsavkastning, arbetsgivares konkurs och andra faktorer.
• Pensionsplaner med en enda arbetsgivare är bättre skyddade än planer för multiemployer genom tillgänglig pensionsförsäkring.
• Religiösa organisationer kan välja bort pensionsförsäkring, och deras anställda har mindre pensionssäkerhetsnät än många andra privatanställda gör.

Dålig situation nr 1: Din pensionsplan är underfinansierad

Det amerikanska arbetsdepartementets säkerhetsadministration för anställda har en lista över privata pensioner vars finansieringsstatus är kritisk, kritisk och sjunkande eller hotad. I juli 2019 är 129 kritiska, 73 är kritiska och minskar och 80 är hotade. En kritisk plan är mindre än 65% finansierad, en kritisk och sjunkande plan förväntas bli insolvent inom 15 år, och en hotad plan är mindre än 80% finansierad.

Sammantaget riskerar pensionerna för medlemmar i fackföreningar och yrkesverksamma, även känd som multiemployer-planer. Exempel inkluderar Automotive Industries-pensionsplanen (kritisk och minskande), Lumber Industry-pensionsplanen (kritisk) och Cement Masons Local Union 526-pensionsplanen (hotad). De flesta multemployer-planer är inte i problem, men ett bra antal är det.

Den federala regeringens pensionsförmånsgaranti Corporation (PBGC) är det huvudsakliga bulwarket som skyddar amerikanska arbetares pensioner, men dess skydd har begränsningar.

Lagar som skyddar dig

Lagen om pension för inkomst av säkerhet för anställda från 1974 (ERISA) skyddar traditionella förmånsbestämda pensionsplaner. Denna lag skapade Pensionsförmånsgaranti Corporation (PBGC). Oavsett om du deltar i en pensionsplan med en enda arbetsgivare eller multemployer, skyddar den federala regeringen dina grundläggande förmåner. PBGC täcker nästan 26 000 pensionsplaner för enskilda arbetsgivare och multemployer, och färre än 300 är underfinansierade. Systemet med en enda arbetsgivare omfattar 28 miljoner anställda i 22 000 planer. Multiemployer-systemet täcker cirka 10 miljoner anställda i 1 400 planer.

"Företag med nuvarande förmånsbestämda pensionsplaner betalar en årlig fast ränteförsäkringspremie till PBGC för varje deltagares räkning", förklarar Bradley S. Smith, en partner på investeringskonsultföretaget NEPC som leder företagets företagspraxisgrupp och konsulterar för företags förmånsbestämda pensionsplaner. "De betalar också en extra försäkringspremie med rörlig ränta om planen är underfinansierad, " fortsätter Smith. "Ju större underfinansiering, desto större är premien med rörlig ränta, som är föremål för ett årligt maximalt per deltagare."

Multiemployer planerar också att betala en årlig försäkringspremie till PBGC. Premien baseras på hur många deltagare planen täcker.

Deltagarnas pensioner skyddas upp till ett garanterat maximum som är annorlunda baserat på om de ingår i en enda arbetsgivare eller flera planer. Multiemployer-gränsen är högst $ 17.160 per år för en anställd med 40 års tjänst. Den enskilda arbetsgivarens garanterade max är i allmänhet mycket högre. Det är baserat på din ålder när du börjar få förmåner. Särskilda regler gäller om din plan misslyckas under din arbetsgivares konkurs.

Dålig situation nr 2: Din arbetsgivare går konkurs

Ironiskt nog har pensionsskulder bidragit till att destabilisera stora företag och gjort deras pensioner mer farliga. Sears är ett välkänt exempel. Dess VD, Edward Lampert, skrev ett brett citerat blogginlägg i september 2018 och säger att de 4, 5 miljarder dollar som företaget bidrog till sina pensionsplaner sedan 2005 hade gjort det svårare för Sears att investera i verksamhet och konkurrera med andra stora detaljhandlare som inte har enorma pensionsförpliktelser. Sears förklarade konkurs i oktober 2018.

Lagar som skyddar dig

De lagar som gäller här liknar de som beskrivs i det sista avsnittet. Om din arbetsgivare säger upp sin pensionsplan eftersom den inte kan finansiera planen på grund av konkurs, kommer PBGC att betala de anställda alla pensionsförmåner som de har lovat att arbetsgivaren inte kan tjäna på, upp till det garanterade högsta beloppet.

Ett företags pensionsfinans är separata från dess egna ekonomi. Det betyder att ett företag kan vara konkurs men fortfarande har en tillräckligt finansierad pension, eller att det kan göra bra och ha en underfinansierad pension. Denna separering innebär också att borgenärer inte kan kräva ett konkursföretagets pensionsförmögenhet.

Dålig situation nr 3: Din pension faller i ett kryphål

Pensioner som den federala regeringen har beviljat kyrklig status kan spara pengar eftersom de inte behöver betala till PBGC: s pensionsförsäkringsfond. Anställda som deltar i dessa pensioner får dock inte förmånen för den försäkringen och skyddas inte av ERISA.

De flesta kyrkliga pensionsplaner väljer bort federala pensionsskydd, enligt Pension Rights Center, en ideell grupp för konsumentvakthund. Kyrkans planer behöver inte heller betala förmåner rättvist, finansiera pensioner tillräckligt eller ge anställda information om sina förmåner eller planera investeringar.

Detta undantag för att upprätthålla separation av kyrka och stat gäller inte bara kristna kyrkor; det gäller religiösa organisationer i alla valörer. Det gäller också för organisationer som är associerade med dessa organisationer, till exempel skolor och sjukhus. Det är anledningen till att det finns en anställningsprocess mot anställda i Newark Archdiocese av St. James Hospital. Det var därför SSM Health var tvungen att betala arbetstagare 60 miljoner dollar i en grupptalan.

Lagar som skyddar dig

Om den religiösa organisationen som du arbetar för har valt att inte täckas av den federala pensionslagen gäller statlig lag. Statliga lagar "kräver i allmänhet att förvaltare som driver kyrkans planer måste agera klokt, noggrant och endast i planens deltagares intresse", enligt pensionsrättighetscentret.

Om du på ett felaktigt sätt nekas de pensionsförmåner som din religiösa arbetsgivare är skyldig dig är ett alternativ att söka ett domarprövning vid statens domstol och försöka vinna kompensations- och straffskador. Det finns ingen garanti för att du vinner naturligtvis. Rättvisa råder inte alltid. Det finns inte heller någon garanti för att din arbetsgivare har pengar att betala en dom om du vinner.

Förutom att ange en stämningsrekommendation rekommenderar Pension Rights Center att arbetare i oroliga kyrkoplaner söker uppmärksamhet genom traditionella och sociala medier och kontakta medlemmar av kongressen för att öka medvetenheten och få hjälp.

53, 9 miljarder dollar

Storleken på underskottet i PBGC: s multiemployer-program från och med räkenskapsåret 2018.

Är PBGC i Jeopardy?

Det är uppenbart att PBGC är avgörande för pensionsskyddet. Tyvärr har den för närvarande en skakig ekonomisk status. Dess enda arbetsgivarprogram hade ett överskott på 2, 4 miljarder dollar i slutet av verksamhetsåret 2018, men dess multemployer-program hade ett underskott på 53, 9 miljarder dollar. Multemployer-programmet beräknas bli insolvent under räkenskapsåret 2025.

Det är svårt att förutsäga hur PBGC: s ekonomiska status kommer att se ut i framtiden. Hur kommer planerade investeringar att fungera? Hur många ytterligare planer kommer att misslyckas? Hur mycket kommer PBGC skylda pensionärer för dessa plan misslyckanden? En statlig räddning av PBGC är möjlig men inte garanterad.

Fyra steg du kan vidta för att skydda din pension

Är din pensionsförsäkring en flimrande låga som din arbetsgivare kan slösa ut när som helst? Kanske finns det något du kan göra för att skydda dig själv innan du luktar rök och kräver skyddet av PBGC.

Det finns naturligtvis den gamla trebenpallen. Planera för flera källor för pensionsinkomst: Socialförsäkring, pensioner och personliga besparingar. Ändå är en pall med bara två ben inte en du kan sitta på bekvämt. Det är obalanserad och skakig. Och du bör inte släppa lätt på att driva förmåner som du har rätt till. Luta oddsen till din fördel genom att ta dessa steg.

1. Håll din information korrekt

Smith, pensionskonsult, säger att det första du måste göra är att se till att din kontaktinformation är korrekt och aktuell med alla företag som är skyldiga dig pensionsförmåner, särskilt om du inte längre arbetar där. Det är viktigt att se till att din tidigare arbetsgivare vet hur du når dig.

Det kan vara svårt att tro, men PBGC säger att mer än 80 000 arbetare har okrävade pensioner värda mer än 400 miljoner dollar. Arbetstagare kan tappa reda på tidigare arbetsgivare som flyttar, köps ut eller stängs. PBGC-häftet “Hitta en förlorad pension” kan hjälpa dig att spåra de pengar du är skyldig.

2. Granska och spara dina poster

"Nästa sak du bör göra är att granska de årliga upplysningarna från ditt företag och spara en kopia i dina poster, " säger Smith. "När du går i pension, granska dina register och se till att din lön och år av tjänstnummer är korrekta."

Pension Rights Center rekommenderar att arbetare behåller sina W-2-formulär för att bevisa sin inkomsthistoria, dina förmånsförklaringar från planen, planmeddelanden och officiella plandokument, såsom den sammanfattande planbeskrivningen. Om din arbetsgivare gör ett misstag i dina register eller förlorar några poster, har du en säkerhetskopia för att bevisa vad du är skyldig.

3. Få hjälp

Arbetare kan också vända sig till PensionHelp America, en del av pensionsrättighetscentret. Denna resurs förbinder människor med rådgivningstjänster och juridisk hjälp när de har frågor om sin pension eller behöver hjälp med förmåner. Dessutom har den federala regeringens säkerhetsadministration för anställda förmåner förmånsrådgivare som kan få dig snabbare på dina rättigheter, hjälpa dig hitta en saknad plan och till och med ingripa med en pensionsadministratör för dina räkning.

4. arkivera en klagomål

Om du tror att din pension har missförvaltats kan du lämna in ett klagomål till Personaladministrationssäkerhetsadministrationen, som övervakar pensionsplanerna. Det är en avdelning för det amerikanska arbetsdepartementet. Om ditt klagomål är specifikt och indikerar att din arbetsgivare eller tidigare arbetsgivare har brutit mot en pensionslag, bör EBSA: s verkställande enhet utreda. Även ospecifika klagomål kan leda till utredning när flera källor rapporterar problem med samma enhet.

Poängen

Ett antal situationer kan riskera din pension, inklusive underfinansiering, missförvaltning, konkurs och juridiska undantag. Det finns lagar för att skydda dig under sådana omständigheter, men vissa lagar ger bättre skydd än andra.

Tyvärr finns det ingen garanti för att du inte hittar dig bland de oturliga anställda som inte har fått och som aldrig får de pensionsförmåner som de har lovat. Ändå ska du inte ge upp pengar du är skyldig utan kamp. Om du behöver hjälp, kontakta lagstiftare, nyhetsmedier, rättssystemet och regeringen. Det finns människor som vill hjälpa och har erfarenhet av det.