4 nyckelindikatorer som flyttar marknaderna

Varje vecka släpps och rapporteras dussintals ekonomiska undersökningar och indikatorer i affärsnyheterna. Faktum är att det finns så många - och datapunkterna gör ofta så små drag - att det kan vara lätt att förbise betydelsen av denna information på marknaderna. Men som utbildad investerare är det viktigt att hålla fingret på ekonomins puls, och indikatorer är ett viktigt sätt att göra det. Denna artikel kommer att undersöka några av de viktigaste ekonomiska indikatorerna och marknadsindikatorerna för investerare att övervaka. Lär känna dem, så kommer du att vara bättre beredd att förutse och reagera på framtida marknadsutveckling.

Sysselsättning

Kanske är den viktigaste indikatorn på ekonomins hälsa sysselsättningen. Den första fredagen i varje månad släpper det amerikanska byrån för arbetsstatistik sin månatliga arbetslöshetsrapport och lönegraden för jordbruket. Dessa indikerar den nuvarande arbetslösheten och hur många jobb som har vunnit eller förlorats av den amerikanska ekonomin. Marknadsaktörer väntar ivrigt på dessa rapporter, och de resulterar ofta i några av de största en-dagars rörelserna på både obligationer och aktiemarknader. Rapporten om anställningssituationen påverkar också andra viktiga indikatorer, till exempel konsumenternas förtroende och konsumenternas känsla.

Eftersom konsumenterna utgör nästan 70% av USA: s ekonomiska verksamhet är arbetsmarknadens tillstånd av största vikt för ekonomins allmänna välbefinnande. Detta innebär att en försvagad eller förstärkt arbetsmarknad kan påverka ekonomin. Till exempel kan en försvagad arbetsmarknad ofta leda till lägre företagsvinster. Den grundläggande förutsättningen är att när människor är utan arbete kan de inte köpa hem eller göra de nödvändiga inköp som driver företags vinster. (För mer information om arbetslösheten, se Arbetslösheten: Blir verklig .)

4 nyckelindikatorer som flyttar marknaderna

Inflation

Mandat för Federal Reserve är att främja ekonomisk tillväxt och prisstabilitet i ekonomin. Prisstabilitet mäts som förändringsgraden i inflationen, så marknadsaktörerna övervakar ivrigt månatliga inflationsrapporter för att bestämma den framtida kursen för Federal Reserve monetära politik.

Det finns många indikatorer på inflation, men kanske mest känt är konsumentprisindexet, eller KPI. KPI mäter förändringen i konsumentpriser och bestämmer teoretiskt i vilken utsträckning livet blir dyrare för den genomsnittliga konsumenten. En annan viktig åtgärd är Producentprisindex, eller PPI. PPI-fluktuationer mäter inflationstakten för förädlingsprodukter. Om dessa priser ökar kraftigt är det mer troligt att företag så småningom kommer att överföra prisökningarna till konsumenterna. Många ekonomer och marknadsaktörer föredrar att analysera både KPI och PPI utan påverkan av mat och energi, eftersom dessa branscher är kända för att vara flyktiga.

Marknadsaktörer följer också priset på viktiga råvaror som olja. Eftersom olja är en sådan nyckelkomponent i den ekonomiska aktiviteten runt om i världen är det priset värt att vara särskilt uppmärksam på. Ökningar i oljepriset kan ibland ha kompensationseffekter. Högre oljepriser kan emellertid leda till högre priser för en mängd olika varor, eftersom olja är en del av många material samt en avgörande i kostnaden för att transportera varor som väntar på att säljas. (För mer information om inflation och ekonomi, se betydelsen av inflation och BNP .)

Inflation är ett användbart värde för företagsvärdering eftersom diskonteringsräntan för att utföra diskonterade kassaflödesanalysfaktorer är inflationstakten. Högre inflation motsvarar en hög diskonteringsränta och därefter lägre projektvärde. Å andra sidan är deflation också farligt eftersom minskade intäkter kan innebära framtida uppsägningar för företag som inte kan behålla sin fulla personalstyrka.

Konsumentaktivitet

Förändringar i konsumenternas aktivitetsnivå påverkar företagens vinster och nivån på aktiekurser direkt. Det finns flera sätt att mäta konsumentaktivitet. Vad folk köper och var de handlar kan ge värdefull information om ekonomin. (Mer information finns i Använda konsumentutgifter som marknadsindikator .)

Ett av de mest populära sätten att mäta konsumentaktivitet är genom konsumentförtroende. Det finns flera mått på konsumentförtroende, men alla är utformade för att avgöra hur konsumenterna känner för sina ekonomiska utsikter under de kommande månaderna. Teorin är att när konsumenterna känner sig mer självsäkra är de mer benägna att spendera. Omvänt är de mindre benägna att spendera när de känner sig mindre självsäkra. Eftersom marknaderna ser framåtriktat finns det en tendens att aktiekurserna speglar konsumenternas framtida åsikter i dag. Ett annat mått på konsumenten är detaljhandeln. Medan konsumenternas förtroende ser framåt, avslöjar detaljhandelsindikatorerna historiska shoppingmönster. (För mer insikt, läs Förstå konsumentförtroendeindex .)

Bostadsmarknaden fungerar som en annan viktig ekonomisk indikator. Även om bostäder är mycket lokaliserade och svåra att mäta på nationell basis finns det flera indikatorer som gör ett rimligt jobb. Marknadsaktörer är uppmärksamma på månatliga utsläpp som bostadsstarter, bygglov och ny hemförsäljning för att få en läsning av aktivitetsnivån på bostadsmarknaden. Marknadsövervakare övervakar också prisförändringar genom en mängd indikatorer, till exempel S & P / Case-Shiller Home Price Index, som övervakar hushållens prisförändringar i 20 stora amerikanska städer. Genom att syntetisera en mängd olika bostadsrapporter kan marknadsaktörer bedöma om människor är villiga att göra stora inköp eller inte.

Investeraraktivitet

Förutom ekonomiska indikatorer fokuserar marknadsaktörerna noga på åtgärder för investerarnas aktivitet för marknadsledningar. Trots populär tro är den bästa tiden att investera inte när alla är hausse, utan istället när de flesta investerare är baisseartade. Om alla andra är hausse, finns det ingen kvar att köpa och driva priser högre - men det beror naturligtvis på din investeringsstrategi. Därför är avläsningar av investerares åsikter viktiga. En mängd olika indikatorer finns tillgängliga. Vissa publiceras av stora värdepappersföretag eller forskningsföretag, som regelbundet undersöker sina kunder för att bestämma marknadssamsyn.

Eftersom utländska investerare har blivit allt viktigare deltagare på de amerikanska finansmarknaderna har mått på deras aktivitet fått mer uppmärksamhet. En av de mest bevakade rapporterna fokuserar på utländska centralbankers inköp av amerikanska statsobligationer. När centralbankerna köper fler statskurser går räntorna ofta lägre, och när räntorna är lägre tenderar aktiekurserna att röra sig högre. Det omvända - mindre köp, högre räntor och deprimerade aktiekurser - tenderar också att stämma.

Andra viktiga marknadsindikatorer inkluderar förskott / minskning förhållanden och antalet nya höjder och nya lågheter på marknaden. Dessa avläsningar indikerar hur sund den totala aktiemarknaden är och kan ge bekräftelse på "kvaliteten" på en aktiemarknads framsteg eller nedgång.

Poängen

Att veta vilka ekonomiska indikatorer och marknadsindikatorer som flyttar marknader är bara halva striden. Det verkliga tricket är att tolka indikatorerna och bestämma deras sannolika marknadseffekt. Förutom den absoluta nivån på en indikator är två andra viktiga faktorer att beakta trenden i indikatorn och marknadens förväntningar på den indikatorn. Sammantaget avgör dessa ofta marknadens reaktion på en given ekonomisk rapport eller marknadsrapport. Att lära sig att förutse marknadens reaktion på olika indikatorer kräver noggrann övervakning av finansmarknaderna samt erfarenhet av att tolka dessa rapporter. Som med de flesta aspekter av investeringar, kommer hårt arbete och uthållighet att hjälpa en investerare att bestämma den troliga reaktionen på ekonomiska och marknadsdata. (För att lära dig mer om indikatorer, kolla in ledande ekonomiska indikatorer förutspå marknadstrender .)